Die US-Börsenaufsicht SEC hat den Krypto-Hedgefonds Galois Capital Management LLC mit einer Geldstrafe von 225.000 Dollar belegt.
Die Vorwürfe? Unzureichender Schutz der Kundenvermögen, darunter auch als Wertpapiere behandelte Krypto-Investitionen, und Irreführung der Anleger über die Funktionsweise von Rücknahmen.
Verstöße und Missmanagement
Die SEC gibt an, dass Galois zwischen Juli 2022 und November 2022 bestimmte Krypto-Assets nicht bei einem qualifizierten Verwahrer verwahrt hat, wie es die Verwahrungsregelung des Investment Advisers Act vorschreibt.
Stattdessen beließen sie diese Vermögenswerte auf Online-Konten auf Plattformen wie FTX, die nicht auf dem neuesten Stand waren. Als die Börse zusammenbrach, verlor Galois etwa die Hälfte der Vermögenswerte des Fonds.
Um die Sache noch schlimmer zu machen, gaben sie den Anlegern widersprüchliche Informationen darüber, wie viel Vorlaufzeit für Abhebungen erforderlich sei. Einigen wurde gesagt, sie müssten mindestens fünf Werktage vor Monatsende an ihr Geld kommen, während andere ihr Geld mit einer kürzeren Frist schneller abheben konnten.
Laut Corey Schuster, Co-Leiter der Asset Management Unit der SEC Enforcement Division:
„Durch die Nichteinhaltung der Bestimmungen der Depotordnung hat Galois Capital die Anleger dem Risiko ausgesetzt, dass Fondsvermögen, einschließlich Kryptovermögen, verloren gehen, missbraucht oder unterschlagen werden könnte.“
Galois Capital hat die Ergebnisse weder zugegeben noch bestritten, sich jedoch dazu verpflichtet, weitere Verstöße zu unterlassen und die Geldstrafe zu zahlen, die den geschädigten Anlegern zugutekommt.
Diese Strafe ist Teil des umfassenderen Vorgehens der SEC gegen die Kryptoindustrie. Nur wenige Stunden vor der Veröffentlichung dieses Updates schlug der Kommissar der Aufsichtsbehörde, Mark Uyeda, vor, spezielle S-1-Registrierungsformulare für „digitale Wertpapiere“ zu erstellen.
Bei seiner Rede auf der Korea Blockchain Week 2024 argumentierte er, dass die aktuellen Formen nicht wirklich den Anforderungen für digitale Vermögenswerte entsprächen, die zunehmend als Wertpapiere behandelt würden.
Uyeda glaubt, dass diese neuen Formulare den regulatorischen Aufwand für die Sponsoren digitaler Vermögenswerte verringern und Offenlegungen ermöglichen könnten, die besser widerspiegeln, worum es bei diesen Vermögenswerten geht.
Dieser Ruf nach Veränderung kommt zu einem Zeitpunkt, da große Krypto-Unternehmen wie Ripple und Coinbase weiterhin Widerstand gegen die SEC leisten und behaupten, dass in den Regeln nicht klar sei, was als Wertpapier gelte.