Binances regler for handel med porteføljemargin

Binance-handelstilstanden Porteføljemargin tilbyder en række avancerede funktioner og handelsregler, der er designet til at give handlende potentielt bedre gearing, fleksibilitet og mere effektiv risikostyring. Denne artikel gennemgår de vigtigste handelsregler, herunder marginkontrol, gearingsjusteringer og forskellige beregninger i forbindelse med porteføljemargintilstanden.

1. Regler og krav til marginer

Samlet vedligeholdelsesmarginforhold (uniMMR):
Porteføljemargin beregner et uniMMR for at vurdere risikoniveauet for en portefølje. Dette tager højde for den justerede egenkapital og vedligeholdelsesmargin på tværs af alle positioner på forskellige handelskonti.

uniMMR = ∑justeret egenkapital / ∑MM

hvor:

-∑justeret egenkapital er summen af den justerede egenkapital på tværs af alle positioner i porteføljen under hensyntagen til urealiserede gevinster eller tab og justering for det potentielle tab (åbent tab) ved ændring af sikkerhedsaktiver i åbne cross-margin-ordrer.

-∑MM er summen af det samlede vedligeholdelsesmarginbeløb, som omfatter de påkrævede marginniveauer på tværs af alle nominerede cross-margin-konti.

Handlende skal holde en uniMMR på over 1,05 (105 %) for at undgå likvidationsrisici.

For mere detaljerede oplysninger om uniMMR og likvidation kan du læse Hvad er det samlede vedligeholdelsesmarginforhold for konto (uniMMR), og hvordan beregnes det.

Justeret egenkapital:
Dette repræsenterer den samlede værdi af aktiver i porteføljen, idet der tages højde for urealiserede gevinster eller tab og justeres for det potentielle tab (åbent tab) ved ændring af sikkerhedsstillelsesaktiver i åbne marginordrer.
Vedligeholdelsesmargin (MM):
Dette er minimumsbeløbet for margin, som du skal have på din konto for at opretholde åbne positioner. I porteføljemargin summerer det samlede beløb for vedligeholdelsesmargin (∑MM) de krævede marginniveauer på tværs af alle nominerede cross-margin-konti.
Marginniveauer:
Porteføljemargin har forskellige marginniveauer baseret på uniMMR, som bestemmer handelsbegræsninger og handlinger, der kræves af brugeren. Disse niveauer spænder fra ubegrænset handel til likvidation, afhængigt af uniMMR-værdien.
Regler for marginkontrol:
Marginkontrol er vurderinger, der udføres periodisk af systemet for at sikre, at handlende har tilstrækkelig sikkerhedsstillelse på deres konti til at dække deres åbne positioner og potentielle tab.
Disse kontroller er afgørende for at sikre, at de handlende opretholder de nødvendige marginniveauer i deres portefølje.
Programmet for porteføljemargin anvender en unik marginkontrolservice (MCS) til at hjælpe handlende med at afgøre, om deres nuværende eller planlagte positioner opfylder de nødvendige marginkrav.

Hvis ny ordre Initialmargin < virtualAvaliable → ordre afgives

Marginkontrolberegningen tager højde for forskellige faktorer for at fastslå den påkrævede margin for den handlendes positioner for at sikre, at vedkommende har tilstrækkelig sikkerhedsstillelse på sin konto. Disse faktorer inkluderer:

Initialmargin for futures (futuresIM): Den indledende margin, der er påkrævet for futurespositioner.
futures IM = positionsstørrelse * referencepris / gearing
Initialmargin for margin (marginIM): Den indledende margin låst af marginlånet for cross-margin-positioner.
marginIM = borrowedAmount / (gearing-1)
Virtuelt tilgængelig margin (virtualAvailable): Tilgængelig margin for ordre i USD-værdien.
virtualAvaliable = maks.(justeret egenkapital-∑IM，0）
∑IM = marginIM + futuresIM

Se her for yderligere oplysninger om marginkrav til futuresordrer.

2. Negativ saldo og rente

Du kan have en negativ saldo på dine USDⓈ-M Futures- og Coin-M Futures-PM-wallets, hvis din uniMMR forbliver over likvidationstærsklen (105 %).

Hvis dine negative saldi overstiger tærsklen, vil du blive opkrævet et rentegebyr én gang om dagen kl. 00:00 (UTC). Dette rentegebyr beregnes ud fra marginlånets rente kl. 00:00 (UTC) og ganges med 24 for at opkræve den daglige rente og den negative saldos absolutte værdi. Bemærk, at hvis du har de nødvendige aktiver i din cross-margin-wallet, vil systemet automatisk forsøge at tilbagebetale dine negative saldi inden for to timer før renteopkrævningen.

Det er vigtigt at bemærke, at den automatiske børs ikke gælder for porteføljemarginkontoen.

Sådan beregnes rentegebyret:

Rentegebyr = abs ( negativeBalance ) * dailyInterestRate
negativebalance = min ( walletBalance + negative_threshold, 0 )

hvor:

"interestFee" er gebyret, der opkræves for at have en negativ saldo
"negativeBalance" er kontosaldoen, når den er negativ (mindre end nul)
"dailyInterestRate" er dit marginlåns daglige rente, som er marginlånets rente kl. 00:00 (UTC) og ganget med 24 for at opkræve den daglige rente;
"negative_threshold" er tærsklen for negativ saldo på Porteføljemargin-siden. .

For yderligere oplysninger henvises der til Wallet-overførsler, automatiske finanseringsfunktioner og negative saldi i porteføljemargintilstand.

3. Margin- og futures-wallet

Når du bruger Porteføljemargin-programmet, vises margin- og futures-wallet sammen på porteføljemargin-kontoen. Denne skelnen hjælper handlende med nemt at identificere deres porteføljemargin-tilstande og administrere deres aktiver i overensstemmelse hermed.

4. Automatisk påfyldningsfunktion for cross-margin

Den automatiske påfyldningsfunktion i cross-marginkonti gør det muligt for brugerne automatisk at genopfylde deres kontosaldo for at opretholde et konsistent marginniveau. Men for porteføljemarginbrugere er denne funktion i øjeblikket ikke tilgængelig for margin-konti.

Som følge heraf skal brugerne proaktivt overvåge deres UniMMR for at sikre, at de opretholder tilstrækkelige marginniveauer og undgår potentiel likvidation. Det er vigtigt for porteføljemarginbrugere at holde sig opdateret om deres kontostatus og træffe passende foranstaltninger efter behov.

5. Administration af lånte aktiver, der er fjernet fra listen

Hvis en bruger har lånt et aktiv, der er fjernet fra listen under porteføljemargin, vil følgende skridt blive taget:

Reducer kun-tilstanden vil blive aktiveret på futuressiden, og låntagning vil blive forbudt på marginsiden.
Dine COIN-Margin Futures-aktiver vil blive gennemgået, og hvis det er relevant, vil de aktiver, der er fjernet fra listen, blive overført for at tilbagebetale det udestående afnoterede lån.
Efter marginprocessen vil andre marginaktiver blive brugt til at tilbagebetale det afnoterede lån gennem likvidationsmekanismen.
Hvis marginaktiverne ikke er tilstrækkelige til tilbagebetaling, vil dine aktiver fra din USDⓈ-M Futures-wallet blive overført for at dække lånet.
Hvis USDⓈ-M Futures-aktiverne stadig er utilstrækkelige, vil aktiverne i din COIN-Margin Futures-wallet blive brugt til at tilbagebetale lånet.

6. Automatisk likvidation af marginaktiver, der er fjernet fra listen

Marginaktiver, der er fjernet fra listen fra Binances cross-margin, likvideres automatisk i porteføljemarginsystemet. Automatisk likvidation foretages ved at sælge aktiver, der er fjernet fra listen, i USDT, som derefter føjes til marginsaldoen. Dette sikrer, at marginkontoen forbliver i balance, og at kontoindehaveren ikke lider tab på grund af fjernelsen af aktivet fra listen. Den automatiske likvidationsfunktion giver et ekstra lag af sikkerhed for brugere af porteføljemargin, da den forhindrer uventede tab, der kan opstå på grund af fjernelse af marginaktiver fra listen.

7. Appkrav og -begrænsninger

Brugere med porteføljemargin vil ikke have adgang til Lite-handel.
For at bruge porteføljemargintilstanden skal brugere opdatere deres app til version 2.64.1 eller nyere.

8. Margin til rådighed for ordreberegning i cross-margin

Processen med at afgive cross-marginordrer under porteføljemargin involverer en specifik beregning af "tilgængelig for ordrer", som svarer til den tilgængelige margin for ordrer i USD-værdi.

Ved at kende detaljerne i denne beregning kan du få en klar forståelse af din tilgængelige margin, når du afgiver købs- og salgsordrer.

Margin tilgængelig for ordrer ("virtualAvailable"): Tilgængelig margin for ordrer i USD-værdi.

I forbindelse med disse beregninger er det vigtigt at forstå betydningen af visse begreber. CR1 refererer til sikkerhedsstillelsesrenten for det aktiv, der sælges, mens CR2 refererer til sikkerhedsstillelsesrenten for det aktiv, der købes.

I tilstandene normal eller automatisk tilbagebetaling anvendes følgende regler baseret på disse forhold:

Når CR1 > CR2: Tilgængelig for ordre = min (X / (CR1 - CR2), AvailableAssetBalance)

Hvor:
X (købsordrer) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
X (salgsordrer) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice

CR: Sikkerhedsstillelsessats
AvailableAssetBalance: Tilgængelig aktivsaldo på cross-marginkontoen
AvailableBalance: Saldo tilgængelig for ordre på porteføljemarginkontoen (USD-værdi)
Tilgængelig for ordre: Mængden af aktiver, du kan bruge til at afgive en ordre på handelssiden, som tager højde for de foregående 2 vilkår og CR-forskellen mellem aktiverne i handelsparret.

Hvis CR1 ≤ CR2: Tilgængelig for ordre = AvailableAssetBalance

Eksempel:

Handelspar: BTC/USDT
AvailableBalance = 1.000 USD
AvailableAssetBalances: 20.000 USDT, 0,01 BTC

quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28.000

Sikkerhedsstillelse for BTC = 80 %
Sikkerhedsstillelse for USDT = 100 %

Købsordre:

CR1 = 100 %, CR2 = 80 %

Eftersom CR1 > CR2, Tilgængelig for ordre = min (1.000 / 1 / (100 % - 80 %), 20.000) = 5.000 USDT

Salgsordre:

CR1 = 80 %, CR2 = 100 %

Eftersom CR1 < CR2, Tilgængelig for ordre = AvailableAssetBalance: 0,01 BTC

I tilstanden Lån automatisk anvendes følgende regler baseret på disse forhold:

Når CR1 > CR2

Maks. lånbar = min{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), MaxBorrowable fra backend}

Maks. tilgængelig = margin tilgængelig + maks. lånbar

Køb: IMR = Indledende marginsats på noteret aktiv = 1 / gearing

X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice,

Sælg: IMR = Indledende marginsats på basisaktiv

X1 = feVirtualAvailable / baseAssetIndexPrice,

CR1 = sikkerhedsstillelse for det aktiv, der skal sælges, CR2 = sikkerhedsstillelse for det aktiv, der skal købes

Når CR1 ≤ CR2

Funktionerne maks. lånbare og maks. tilgængelige fungerer på samme måde som i normal tilstand.

Vigtig bemærkning: For porteføljemarginbrugere kan det maksimale beløb, der kan lånes, variere på grund af forskellene i sikkerhedsstillelsesrater mellem parrets noterede aktiv og basisaktivet, når de afgiver en ordre i automatisk lånetilstand. Dette kan resultere i uoverensstemmelser i forhold til det maksimale beløb, der kan lånes ved manuel låntagning.

Se handelsgrænsefladen for at se oplysninger om tilgængelige saldo, tilgængelig aktivsaldo og tilgængelig til ordre:

For yderligere oplysninger om Binance-programmet for porteføljemargin henvises der til: