V pondělí Nvidia překonala Apple a stala se největší veřejně obchodovanou společností na světě podle tržní kapitalizace, během dne Nvidia dosáhla tržní kapitalizace 3,72 bilionu dolarů, zatímco tržní kapitalizace společnosti Apple byla přibližně 3,719 bilionu dolarů. Oživení na začátku roku, Nasdaq během dne vzrostl o 1,9 %, S&P 500 o 1,2 %, Dow Jones o 0,75 %.
Vraťme se k tématu:
Cryptoslate hlásí, že podle zprávy Ministerstva vnitra za rok 2024 Indie zintenzivnila boj proti podvodům souvisejícím s kryptoměnami ve spolupráci s technologickými giganty Google a Meta (dříve Facebook) s cílem potlačit rostoucí problém "vraždících prasat", přičemž v roce 2024 investoři z těchto podvodů přišli o více než 3,6 miliardy dolarů. Dokumenty Americké komise pro cenné papíry (SEC) uvádějí, že vrcholoví manažeři 60 největších společností v indexu S&P 500 prodali v roce 2024 akcie v hodnotě 36,9 miliardy dolarů. Mezi nimi tři manažeři CB prodali v roce 2024 akcie COIN v hodnotě přes 1 miliardu dolarů. Data od PitchBook a TechCrunch ukazují, že v roce 2024 globální společnosti zaměřené na generativní umělou inteligenci získaly z rizikového kapitálu 56 miliard dolarů, což je nový rekord v tomto oboru, což představuje nárůst o 192 % ve srovnání s rokem 2023, přičemž známé společnosti jako OpenAI, Anthropic a xAI i nadále získávají financování a uvádějí na trh nové konkurenční produkty. Americká veřejně obchodovaná společnost KULR zvýšila svůj podíl o 213,43 BTC, k 6. lednu dosáhla celkového množství 430,61 BTC. Data Coinglass ukazují, že za posledních 7 dní došlo k celkovému čistému odlivu 35 569,69 BTC z CEX, za posledních 30 dní činil celkový čistý odliv 82 570,98 BTC. Data DefiLlama ukazují, že tržní kapitalizace stabilních mincí vzrostla na 206,8 miliardy dolarů, což je nový rekord, s nárůstem o 0,87 % za poslední týden. Generální ředitel Metaplanet Simon Gerovich uvedl, že v roce 2025 plánuje zvýšit své držení BTC na 10 000 BTC, aktuálně drží 1762 BTC. The Block hlásí, že obchodníci s deriváty se aktuálně zaměřují na call opce s realizační cenou 120 000 dolarů, což je oblíbená opce na Deribu, nominální nevyřízená pozice činí 1,52 miliardy dolarů, poměr put/call opcí klesl na 0,24, což zdůrazňuje náladu na trhu.

Dovolená dvojího svátku skončila, americké akciové indexy se otevírají s oživením. V pátek NASDAQ během dne vzrostl o 1,3 %, index S&P 500 vzrostl o 0,9 %, Dow Jones vzrostl o 0,56 %. Klíčovým faktorem rozhodujícím o tom, zda Fed pokračuje ve snižování rozvahy, je úroveň rezerv v americkém bankovním systému, která klesla pod 3 biliony dolarů na 2,89 bilionu dolarů. Strategie Wall Street věří, že minimální pohodlná rezerva Fedu se nachází mezi 3 biliony a 3,25 biliony dolarů. Průzkum newyorské pobočky Fedu ukazuje, že dvě třetiny respondentů očekávají, že snižování rozvahy (QT) skončí v prvním nebo druhém čtvrtletí roku 2025.

V letech 2022, 2023, 2024 a 2025 se cyklus dostal do čtvrtého roku, první tři roky byly přípravou, poslední rok sklizní. Jak je obvyklé, býk přijde, když má přijít. Šťastný nový rok 2025, šťastný Nový rok.
Vrátíme se k tématu:
Americká daňová správa (IRS) vydala dočasné úlevy, které by měly v roce 2025 prospět držitelům kryptoměn na centralizovaných finančních (CEFI) platformách. Tato regulace vstoupí v platnost 1. ledna 2025 a vyžaduje použití metody účetnictví „první dovnitř, první ven“ (FIFO) pro kryptoměny, pokud není zvolena metoda „nejvyšší dovnitř, první ven“ (HIFO) nebo jiná preferovaná metoda. Dočasná úleva IRS umožňuje daňovým poplatníkům nadále používat své vlastní záznamy nebo daňový software k identifikaci konkrétních aktiv, která se prodávají. Tato úleva se vztahuje pouze na transakce CEFI v období od 1. ledna 2025 do 31. prosince 2025. Po tomto datu budou muset daňoví poplatníci formálně zvolit metodu účetnictví se svým makléřem. Bitcoin Magazine informoval, že Švýcarsko oficiálně zahájilo přezkum návrhu na referendum nazvaného „Budování silného a odpovědného Švýcarska (BTC iniciativy)“. Tento návrh byl zveřejněn ve federálním věstníku a vstupuje do fáze sběru podpisů, s cílem zahrnout BTC do švýcarského národního finančního systému prostřednictvím ústavní změny. Podle dat The Block, v prosinci 2024 dosáhl objem obchodování na CEX 2,94 bilionu dolarů, což je nejvyšší úroveň od května 2021, a ve srovnání s listopadem vzrostl o téměř 10%. Objem obchodování na DEX dosáhl 323,25 miliardy dolarů, což je historicky nejvyšší úroveň, a ve srovnání s listopadem vzrostl o 7,89%. CEO platformy X (Twitter) Linda Yaccarino uvedla, že v roce 2025 X spojí uživatele bezprecedentními způsoby, jako jsou X TV, X Money, Grok atd. To znamená, že potvrzení funkce plateb na platformě X, X Money, bude spuštěno letos.

V pondělí večer americké akciové indexy otevřely poklesem, Nasdaq otevřel s poklesem přes 1,3 %, během dne se pokles zúžil na 0,7 %; S&P 500 otevřel s poklesem přes 1 %, během dne se pokles zúžil na 0,7 %. Do začátku roku 2025 zbývá jeden den, do návratu obchodníků z dovolené (novoroční prázdniny) zbývají dva dny, pozice s vyčištěnými zisky na konci roku 2024 se vrátí při otevření trhu v roce 2025, tržní likvidita se postupně obnovuje a čeká se na oživení.
Vraťme se k věci:
Americký daňový úřad (IRS) vydal konečné předpisy, které vyžadují, aby brokeři hlásili transakce s digitálními aktivy a zahrnuli platformy decentralizovaných financí (DeFi) do stávajícího daňového rámce, tato pravidla vstoupí v platnost v roce 2027, brokeři musí začít shromažďovat a hlásit data od roku 2026. IRS odhaduje, že bude ovlivněno 650 až 875 brokerů DeFi, což by mohlo ovlivnit až 2,6 milionu daňových poplatníků. Tyto předpisy se především zaměřují na "poskytovatele služeb před obchodem", jako jsou decentralizované obchodní platformy (DEX), které usnadňují obchodování s digitálními aktivy. Podle IRS tyto platformy hrají roli zprostředkovatelů a jejich klasifikace jako brokerů pomůže zajistit dodržování daní. Alex Thorn, vedoucí výzkumu v Galaxy Digital, uvedl, že pokud IRS neodvolá pravidlo o zařazení DeFi předního konce jako "brokera", odvětví DeFi bude čelit třem možnostem: dodržovat požadavky IRS na hlášení a přijmout klasifikaci brokera, pokusit se zastavit uživatele z USA, nebo se vzdát upgradu smart kontraktů a příjmů. Data The Block Pro ukazují, že VC investoval v roce 2024 do startupů v oblasti kryptoměn a blockchainu přibližně 13,7 miliardy dolarů, což je nárůst o 28 % oproti roku 2023. Stále je to pod vrcholem 33,3 miliardy dolarů v roce 2022 a 29 miliard dolarů v roce 2021. Data IntoTheBlock ukazují, že celkový podíl dlouhodobých držitelů ETH vzrostl z 59 % v lednu 2024 na 75 % na konci roku. Data DefiLlama ukazují, že celková tržní kapitalizace stablecoinů vzrostla za poslední týden o 0,49 %, dosáhla 205,365 miliardy dolarů.

V pátek americké akciové indexy klesly, Nasdaq během dne klesl o 2,2 %, S&P 500 klesl o 1,5 %, Dow Jones klesl o 1 %. Data Vanda Research ukazují, že NVIDIA letos přilákala 29,8 miliardy dolarů a nahradila Teslu jako akcii s největším čistým přílivem od retailových investorů. Ekonom Gregory Daco uvedl, že když se Federální rezerva na jaře příštího roku znovu podívá na své prognózy úrokových sazeb, může se ukázat jako více holubičí.
Vraťme se k tématu:
Generální ředitel OpenAI Altman doufá, že tuto organizaci spravovanou neziskovou institucí přetvoří na ziskovou firmu, přičemž největší překážkou je Microsoft, který má v tomto procesu velký vliv, protože se zavázal investovat do OpenAI více než 13 miliard dolarů. Pokud OpenAI v příštích dvou letech nedokončí transformaci, mohou nedávní investoři získat své peníze zpět, včetně 9 % úroků, což činí přibližně 7,2 miliardy dolarů. Společnost Strive Asset Management požádala americké regulační orgány o schválení fondu (ETF), který investuje do konvertibilních dluhopisů vydaných společností MicroStrategy a dalšími podniky, tento ETF má za cíl poskytnout expozici "BTC dluhopisům", které jsou popsány jako "konvertibilní dluhopisy vydané společností MicroStrategy nebo jinými podniky". CEO CryptoQuant Ki Young Ju uvedl, že v roce 2024 došlo k přítoku 1,55 milionu BTC do akumulačních adres, což je převážně spojeno s ETF, MicroStrategy a spravovanými adresami. Santiment uvedl, že panel CEX ukazuje, že po obecném poklesu na vánočním trhu velryby přesunuly stabilní mince na platformy, i když to nezaručuje, že velryby tyto stabilní mince okamžitě použijí, může to být považováno za signál k závěru roku 2024. Santiment uvedl, že historicky bylo obvyklé vidět BTC za 110 000 dolarů, když široká veřejnost přestala očekávat. Bývalá poradkyně SEC pro soudní spory Teresa Goody Guillen uvedla, že se očekává, že v novém roce se počet případů podaných SEC proti společnostem zabývajícím se kryptoměnami sníží, SEC bude moci žalovat pouze v případech, které se týkají cenných papírů, a pokud žaloba není spojena s cennými papíry, musí být špatní aktéři předáni jiným regulačním orgánům, jako je Komise pro obchodování s komoditami USA.

Ve středu jsou americké akciové indexy uzavřeny, v úterý uzavření, Nasdaq vzrostl o 1,3 %, index S&P 500 vzrostl o 1,1 %, index Dow Jones vzrostl o 0,9 %, Nasdaq se znovu dostal nad 20 000 bodů (minulý týden klesl na 19 168 bodů). Akcie Apple vzrostly o více než 1 %, poslední tržní hodnota přesahuje 3,9 bilionu dolarů; co se týče neutrální úrokové sazby Fedu: šesti členové Fedu se domnívají, že sazby jsou blízko neutrální úrovni, což by mohlo znamenat, že dojde pouze k dalšímu snížení o 50 až 75 bazických bodů. Osm členů, včetně Powella, se domnívá, že neutrální sazba je mnohem nižší, možná na 3 % nebo nižší (aktuálně 4,25-4,5 %). Williams z Fedu uvedl, že neutrální sazba je možná o něco vyšší, než se dříve myslelo, ale stále daleko pod dnešní úrovní.

Použití nástroje pro zpětné odkupy s pevným úrokem (RRP) Federálního rezervního systému kleslo na 98,356 miliardy USD, což je poprvé od dubna 2021, kdy kleslo pod 100 miliard USD; na konci září 2022 dosáhl objem až 2,426 bilionu USD. Očekávání, že Federální rezervní systém udrží úrokové sazby beze změny v lednu příštího roku, je 91,4 %, v březnu 47,6 %, a kumulativní pravděpodobnost snížení sazeb o 25 bazických bodů činí 48,3 %.
Vrátíme se k tématu:
Komisařka SEC Hester Peirce vyjádřila v rozhovoru s Coinage optimismus ohledně znovu přezkoumání dvou rozhodnutí SEC týkajících se ETF kryptoměn: možnost fyzického výkupu a začátek stakingu ETH ETF by mohly být znovu zváženy; Hester Peirce je optimistická ohledně možnosti těchto změn pod novým vedením SEC. Trump jmenoval bývalého univerzitního fotbalistu a kandidáta do Sněmovny reprezentantů Bo Hinesa výkonným ředitelem prezidentské rady pro digitální aktiva, kterou Trump nazval "krypto radou". Trump uvedl, že Bo Hines bude na nové pozici zodpovědný za spolupráci s Davidem Sacks v oblasti kryptoměn a umělé inteligence, podpora inovací a růstu v oblasti digitálních aktiv a zároveň zajištění toho, aby lídři v oboru měli zdroje potřebné k úspěchu; společně vytvoří prostředí, které umožní tomuto odvětví vzkvétat a pokračovat jako základ technologického pokroku. 23. prosince index strachu a chamtivosti kryptoměn klesl na 70 (průměr minulého týdne byl 83), tržní sentiment klesl na nejnižší úroveň od prosince. Data Coinglass ukazují, že za posledních 7 dní došlo k čistému odlivu 15045,33 BTC z CEX. Data Lookonchain ukazují, že v uplynulém týdnu Salvador zvýšil své držení o 29 BTC, celkově na 5995 BTC. Ředitel investic Bitwis Asset Management Matt Hougan přisuzuje nedávnou korekci na kryptoměnovém trhu "přirozenému vyčištění pákového efektu" a zdůrazňuje, že "dlouhodobé faktory zůstávají silné a trh stále zažívá silný býčí trh."

Páteční údaje z USA ukazují: listopadový PCE cenový index meziroční 2,4 %, nižší než očekávaná hodnota 2,50 %, vyšší než předchozí hodnota 2,30 %; listopadový hlavní PCE cenový index meziroční 2,8 %, nižší než očekávání 2,90 %, shodný s předchozí hodnotou 2,80 %. Listopadový PCE cenový index meziměsíčně 0,1 %, listopadový hlavní PCE cenový index meziměsíčně 0,1 %, obě hodnoty jsou nižší než předchozí a očekávané hodnoty. Očekávaná roční inflace v prosinci je 2,8 %, nižší než předchozí hodnota 2,90 %. Inflace preferovaná Fedem PCE nečekaně prudce klesla, americké akciové indexy a kryptoměnový trh se vzpamatovaly, trh nadále spekuluje, že Fed v lednu pozastaví snižování úrokových sazeb a zvyšuje spekulace o snížení sazeb v březnu.

Ve čtvrtek snížila Fed úrokové sazby o 25 bazických bodů na rozmezí 4,25 % - 4,50 %, což je třetí snížení v řadě, a to v souladu s očekáváním. Na třech zasedáních mezi zářím a prosincem došlo k celkovému snížení o 100 bazických bodů, přičemž jedno snížení bylo o 50 bazických bodů a dvě o 25 bazických bodů. Toto zasedání bylo mírně jestřábí, když se snížení o 25 bazických bodů spojilo s očekáváním snížení úrokových sazeb příští rok z 4 na 2. Americké akciové indexy klesly, index Nasdaq ztratil během obchodování 2 %, index S&P 500 klesl o 1,5 %, index Dow Jones klesl o 1,2 %.
Návrat k tématu:
Zástupce státního shromáždění v Ohiu Derek Merrin předložil návrh zákona HB 703 (Zákon o rezervách BTC v Ohiu), který by měl udělit státní pokladně pravomoc nakupovat BTC v rámci "přiměřeného rozložení aktiv", avšak nenutí ji k nákupu BTC. Ve vyjádření se uvádí: dolar se rychle oslabuje, Ohio musí přijmout technologie a chránit daně před erozí. Evropský orgán pro cenné papíry a trhy (ESMA) vydal konečné pokyny, aby pomohl členským státům implementovat nadcházející předpisy. Speciální regulace EU pro kryptoměnový sektor, nazvaná (Zákon o trhu s kryptoměnami (MiCA)), by měla vstoupit v platnost 30. prosince ve 27 členských státech. Ředitelka ESMA Verena Ross uvedla: "Díváme se do budoucnosti a jak se blíží přechodné období, budeme i nadále poskytovat pokyny a spolupracovat se všemi národními regulačními orgány (NCA), abychom zajistili hladkou implementaci MiCA a podporovali spravedlivé konkurenční prostředí prostřednictvím regulačních harmonizačních opatření." (Wall Street Journal) uvádí: Al unicorn Databricks dokončil kolo financování série J ve výši 10 miliard dolarů s oceněním 62 miliard dolarů, vedené ThriveCapital. Santiment zveřejnil data, že v současnosti existuje 104 velrybích adres, které drží alespoň 100 000 ETH, celkově držení nyní představuje 57,35 % všech existujících ETH, což má hodnotu přibližně 333,1 miliardy dolarů. Dne 18. prosince byly dvě adresy, které souvisejí s MtGox, zaslány 1130 BTC. Spoluzakladatel BitME Arthur Hayes uvedl, že kryptoměnový trh zažije pokles kolem inaugurace Trumpa 20. ledna 2025, a pokud trh kolem 20. ledna vzroste, přizná, že se mýlil, a po vyléčení se znovu vrátí na trh.

Tento týden je posledním "super centrálním bankovním týdnem" v roce, kdy se Fed, Japonsko, Velká Británie, Švédsko a další centrální banky sejdou, přičemž pravděpodobnost, že Fed v prosinci sníží úrokové sazby o 25 bazických bodů, je 96 %. Tržní pozornost se nyní zaměřuje na obsah proslovu předsedy Fedu Powella a na nejnovější ekonomické prognózy, které poskytnou vodítka pro směr měnové politiky Fedu v roce 2025.
Vraťme se k tématu:
CoinDesk informuje, že britský Úřad pro finanční chování (FCA) v pondělí zveřejnil dokument o nadcházejícím regulačním rámci pro kryptoměny, ve kterém uvedl, že nová legislativa zakáže veřejnou nabídku kryptoměn. Tento krok bude realizován na základě stávajících pravidel ve Velké Británii, které zakazují neregistrovaným kryptoměnovým společnostem propagovat své služby britským zákazníkům. Pouze kryptoměnové obchodní platformy a související nabídky splňující podmínky pro osvobození mohou být z tohoto omezení vyjmuty. Politika je stále v procesu konzultací s průmyslem, zejména ohledně přístupu na trh, zveřejňování informací a zneužívání trhu. Toto je jeden z několika dokumentů, které regulační orgány vydaly na přípravu regulačního rámce pro kryptoměny. Scripps News hlásí: FBI v roce 2023 zveřejnila zprávu o podvodech s kryptoměnami, přičemž stížnosti související s kryptoměnami představovaly pouze asi 10 % celkových finančních podvodů, ale ukradené částky činily téměř 50 % celkových ztrát. Data Coinglass ukazují, že za posledních 7 dní došlo k celkovému čistému odlivu 37 708,42 BTC z CEX. Data Santiment ukazují, že od prosince prodali těžaři více než 140 000 BTC. Data DefiLlama ukazují, že celková tržní kapitalizace stabilních mincí dosáhla 192,7 miliardy dolarů, přičemž v posledním týdnu vzrostla o 2,52 %. Zpráva americké finanční společnosti Robinhood za konec roku 2024 ukazuje, že do listopadu 2024 bude hodnota kryptoměn spravovaných Robinhood činit 38 miliard dolarů a počet kryptoměn vzroste na 20. Bloomberg hlásí: V současnosti přibližně 30 platebních společností získalo licenci na poskytování digitálních tokenů od centrální banky Singapuru, přičemž asi 40 % singapurských investorů vlastní kryptoměny, a s návratem Trumpa do Bílého domu, který slibuje zahájení éry podporující kryptoměny, by to mohlo přinést výnosy pro Singapur v roce 2025. Zpráva Bitfine uvádí, že od začátku roku BTC vzrostlo o 130 %, přičemž aktuální býčí trh odráží silnou institucionální poptávku, kterou primárně pohání ETF a akumulace na spotovém trhu.

Dne 12. prosince Evropská centrální banka očekávaně snížila úrokové sazby o 25 bazických bodů, což je čtvrté snížení v tomto roce, přičemž úroková sazba vkladů byla snížena o 25 bazických bodů na 3 %, a zároveň byla zrušena formulace o "omezených" úrokových sazbách, což otevírá dveře pro další snížení v příštím roce. Dne 12. prosince překvapivě snížila Švýcarská národní banka úrokové sazby o 50 bazických bodů, přičemž trh očekával snížení o 25 bazických bodů. Dne 11. prosince Bank of Canada snížila úrokové sazby o 50 bazických bodů. Ostatní centrální banky se také staly holubičími a ve svých vyjádřeních zvýšily očekávání pro další snížení v příštím roce.
Vrátíme se k věci:
CNBC hlásí, že americký poslanec z Texasu Giovanni Capriglione oznámil předložení legislativy na vytvoření strategických rezerv BTC, která bude sloužit jako experimentální pole pro ministerstvo financí USA. Navrhovaný zákon umožní tomuto státu začít budovat strategické rezervy BTC, přijímat daně, poplatky a dary v BTC, které budou uchovávány po dobu alespoň pěti let; cílem tohoto zákona je poskytnout způsob, jak posílit finanční stabilitu USA a učinit z ní lídra v inovacích BTC. Poslanec z Arkansasu French Hill vedl tři další konkurenty a získal pozici vedoucího výboru pro finanční služby USA. French Hill je zastáncem kryptoměn a v červencovém podcastu Unchained uvedl, že "legislativa o stabilních mincích a tržní struktuře" bude dvěma zákony, které by chtěl prosadit poté, co se stane vedoucím. Výzkum CoinShares uvádí, že průměrné náklady na těžbu BTC u veřejně obchodovaných těžebních společností vzrostly ve třetím čtvrtletí na 55 950 dolarů, což je nárůst o 13 % oproti 49 500 dolarům ve druhém čtvrtletí. Pokud se zohlední odpisy a nepeněžní náklady, jako jsou akciové pobídky, průměrné náklady na těžbu vzrostou na 106 000 dolarů. Americká veřejně obchodovaná společnost Exodus Movement oznámila, že vlastní více než 1900 BTC a více než 2660 ETH. Výzkumník Adam z Greekslive uvedl, že tento týden je na trhu převážně korekce; v minulých letech obvykle docházelo k výraznému poklesu obchodní aktivity v období Vánoc v Evropě a USA, ale letos se vliv amerických akciových trhů na kryptoměny zvyšuje, což může být ještě výraznější. Data z opcí naznačují, že market makeři jsou opatrní. Novinář CNBC Jim Cramer se během televizního rozhovoru zeptal Trumpa: "Stále se držíte kryptoměn a zvažujete vytvoření strategických rezerv BTC v oblasti kryptoměn?" Trump odpověděl: "Myslím, že ano, budeme dělat velké věci s kryptoměnami, ostatní země je přijímají a my chceme být lídry."

Ve středu byly zveřejněny údaje USA: roční CPI za listopad 2,7 %, což splnilo očekávání 2,7 %, a bylo vyšší než předchozí hodnota 2,60 %; roční jádrový CPI za listopad 3,3 %, což splnilo očekávání 3,3 %, a bylo na úrovni předchozí hodnoty 3,30 %. Údaje CPI splnily očekávání, trh celkově ožil a vzrostl, index NASDAQ poprvé překročil 20 000 bodů a dosáhl historického maxima, letos vzrostl o více než 33 %. Index S&P 500 vzrostl během dne o 0,85 %. Akcie Tesly překonaly vrchol 414,49 dolarů z listopadu 2021 a dosáhly historického maxima, během dne vzrostly přibližně o 4,5 %. Pravděpodobnost snížení sazeb Fedem o 25 bazických bodů v prosinci vzrostla na 97,7 %, pravděpodobnost kumulativního snížení o 50 bazických bodů do ledna příštího roku je 27,1 %. Ve čtvrtek ECB zveřejní rozhodnutí o úrokových sazbách, trh očekává, že tentokrát dojde k poklesu o 25 bazických bodů, trh očekává, že ECB v roce 2025 sníží sazby o 158 bazických bodů.

Minulý týden dosáhly americké akciové indexy S&P 500, Nasdaq a BTC historických maxim; tento pondělí se americké akcie otevřely poklesem, S&P 500 poklesl o 0,4 %, Nasdaq o 0,42 %, BTC o 1,5 %. Tento týden ve středu zveřejněná data o inflaci CPI jsou rozhodující pro rozhodnutí Fedu o sazbách, trh očekává pravděpodobnost, že Fed sníží sazby o 25 bazických bodů 18. prosince, je přibližně 85 %.
Vrátíme se k tématu:
Cointelegraph hlásí, že americké Národní centrum pro veřejnou politiku se sídlem ve Washingtonu (think tank, který podporuje svobodný trh a zároveň je akcionářem Amazonu) předložilo společnosti Amazon akcionářský návrh, který navrhuje zvážit přijetí BTC jako strategie podnikových rezerv na zasedání akcionářů v dubnu 2025. Zakladatel 1confirmation Nick Tomaino uvedl, že v současnosti 22 zemí a regionů, jako je Německo a Singapur, osvobozuje kryptoměny od daně z kapitálových zisků, a tento seznam se stále rozšiřuje. USA se musí připojit, aby si udržely vedoucí postavení v inovacích a bohatství. Na Polymarketu se pravděpodobnost, že ETH dosáhne historického maxima v tomto roce, zvýšila na 32 %, zatímco v listopadu byla 8 %. Data z Coinglass ukazují, že za posledních 7 dní došlo k celkovému čistému odlivu 12 954,06 BTC z CEX. Analytik Maartunn uvedl, že od 8. listopadu prodejci dlouhodobě držící BTC prodali 827 783 BTC v hodnotě přibližně 82,59 miliardy dolarů. V této době MicroStrategy zakoupila přibližně 149 800 BTC, zatímco ETF na BTC přilákalo 84 193 BTC. Data z Deribit ukazují, že sentiment nákupu ETF na BTC byl minulý týden silný, celkový čistý příliv činil 2,775 miliardy dolarů a zvýšila se držba o 28 606,26 BTC. BlackRock během týdne získal 26 880,87 BTC, zatímco Grayscale snížil držbu o 3 113,12 BTC, ostatní instituce udržují čistý příliv. Matrixport uvádí, že ukazatele související se stablecoiny, ačkoli zůstávají na vyšších úrovních v posledních 12 měsících, se každý týden výrazně snížily z vrcholu 8 miliard dolarů na 4 miliardy dolarů, což může naznačovat, že trh vstoupí do delšího období konsolidace, zejména v období Vánoc, které bývá obvykle klidné. Pro rok 2025 stále zůstáváme optimističtí, očekáváme, že cena BTC bude stabilně stoupat, ale v krátkodobém horizontu může být růst mírný.

V pátek byla zveřejněna data: v listopadu se v USA počet zaměstnanců v nezemědělských sektorech zvýšil o 227 000, což je více než očekávaných 200 000, přičemž předchozí hodnota byla revidována z 12 000 na 36 000. Míra nezaměstnanosti v USA v listopadu činila 4,2 %, což odpovídá očekávání 4,2 %, a je vyšší než předchozí hodnota 4,10 %. Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb Fedu v prosinci o 25 bazických bodů se zvýšila na 85 %, přičemž před zveřejněním zprávy o zaměstnanosti byla 67 %, tři hlavní akciové indexy v USA tento týden dosáhly historických maxim.
Nyní k věci:
Trump jmenoval spoluzakladatele PayPal Davida Sackse ředitelem "Umělé inteligence a kryptoměn ve Bílém domě", Sacks bude formulovat politiku pro tuto vládu v oblasti umělé inteligence a kryptoměn, což jsou dvě oblasti zásadní pro budoucnost americké ekonomiky. Trump ve svém jmenovacím dopise uvedl, že Sacks se zaměří na vytvoření právního rámce, který by kryptoměnovému průmyslu poskytl jasnost, o kterou se dlouhodobě snaží, a umožnil mu prosperovat v USA. Analytici poukazují na to, že David Sacks by měl pomoct při uvolňování regulací v kryptoměnovém průmyslu, jak slíbil Trump během kampaně, což by mělo poskytnout kryptoměnovým zastáncům přímou cestu do Bílého domu a fungovat jako zprostředkovatel mezi Trumpem, Kongresem a federálními agenturami souvisejícími s digitálními aktivy (včetně americké Komise pro cenné papíry a Komise pro obchodování s komoditami). Spoluzakladatel DWF Labs Andrei Grachev uvedl, že AI agenti a DeSci se zdají být dalším horkým tématem, které je v souladu s globálními FOMO v oblasti AI/technologie. Dne 6. prosince adresa MtGox odeslala 3619 BTC na dvě adresy. Strateg Shoki Omori z Mizuho Securities uvedl, že pokud BTC má jít dál, ostatní kryptoměny by měly nejprve dohnat, a altcoinový trh by mohl zaznamenat dodatečný růst. Analytik Armando Pantoja předpovídá, že retailoví investoři se vrátí na kryptoměnový trh, kde byli nepřítomní poslední dva roky, a znovu se zapojí, zejména proto, že Musk umí subtilně naznačit svou náklonnost k DOGE, jeho chování obvykle funguje jako katalyzátor pro trh.

Ve čtvrtek americké akciové indexy, index S&P 500 a Nasdaq dosáhly nových historických maxim, index S&P 500 vzrostl na 6094 bodů, Nasdaq vzrostl na 19790 bodů. Trh očekává, že v pátek zveřejněná data ukážou, že očekávaná míra nezaměstnanosti v USA za listopad vzroste z předchozí hodnoty 4.1 % na 4.2 %. Pravděpodobnost snížení úrokových sazeb Fedu o 25 bazických bodů 18. prosince vzrostla na 75 %. Býčí trh se vyvíjí normálně.
Návrat k hlavnímu tématu:
Trump nominoval Paula Atkinse na nového šéfa Americké komise pro cenné papíry (SEC). Paul Atkins nedávno uvedl, že chce, aby republikánská komisařka Hester Peirce vedla politiku kryptoměn spolu se svým republikánským kolegou Markem Uyeda. Hester Peirce, známá jako "CryptoMom", chce vést pracovní skupinu pro kryptoměny, která částečně přehodnotí regulační přístup agentury k digitálním aktivům a naváže otevřený dialog s odvětvím. Po volbách do Sněmovny reprezentantů získali republikáni nakonec 220 křesel, demokraté získali 215 křesel. Republikáni jsou stranou, ke které patří Trump. OpenAI oznámila, že v průběhu 12 dnů uspořádá 12 uvedení nových produktů, s 12 dny a 12 živými přenosy. Generální ředitel společnosti Sam Altman uvedl, že každý pracovní den od čtvrtka v 10 hodin místního času proběhne živé vysílání, které představí nový produkt nebo vzorek, přičemž bude představen jeden velký nový produkt. Agentura Reuters informovala, že Muskova startupová společnost xAI plánuje rozšířit svůj superpočítač v Memphisu v Tennessee, aby pojmul alespoň 1 milion grafických procesorů (GPU), xAI se snaží soutěžit s OpenAI. Musk uvedl: "Ne, alespoň 1 miliarda GPU!" Dne 5. prosince, MtGox poslalo 3820 BTC a 24051.75 BTC na novou adresu. Burzovní společnost MARA Holdings, která je na burze Nasdaq, dokončila 4. prosince vydání konvertibilních prioritních dluhopisů v hodnotě 850 milionů dolarů, které budou použity především na nákup BTC a na obecné firemní účely.

Celkový objem amerických státních dluhopisů překročil 36 bilionů dolarů a znovu dosáhl nového historického maxima, zvýšení o 1 bilion dolarů trvalo pouze 3 měsíce. Morgan Stanley předpovídá, že síla dolaru dosáhne vrcholu do konce roku, poté vstoupí do medvědího trhu, který se do roku 2025 pomalu sníží. Dolar a tzv. rizikové aktiva často vykazují inverzní vztah. V pondělí dosáhl index Dow Jones historického maxima, v současnosti vzrostl o 0,6 %, býčí trh se obnovuje.
Vraťme se k tématu:
Nejnovější zpráva zveřejněná americkou nezávislou výzkumnou institucí Federálního úřadu pro odpovědnost v rozpočtu uvádí, že celkový objem amerických státních dluhopisů překročil tento týden 36 bilionů dolarů a dosáhl nového historického maxima. Od konce července tohoto roku vzrostl celkový objem amerických státních dluhopisů z 35 bilionů dolarů na 36 bilionů dolarů, což trvalo pouhé tři měsíce. Členka výboru Evropské centrální banky Kazaksová uvedla, že vzhledem k současné situaci evropské ekonomiky bude v prosinci nutné znovu snížit sazby. Evropská centrální banka již snížila sazby třikrát a očekává se, že v příštím měsíci je opět sníží. PMI data zveřejněná minulý pátek ukázala, že soukromý sektor eurozóny zaznamenal neočekávanou kontrakci, což vedlo trh k spekulaci, že by banka mohla snížit sazby o dalších 50 bazických bodů. Bloombergův index miliardářů ukazuje, že od začátku tohoto roku vzrostlo čisté jmění Muska o 52 % a k 22. listopadu dosáhlo celkové jmění 347,8 miliardy dolarů, což je nový historický rekord. Predikce ceny BTC na Polymarket ukazuje, že pravděpodobnost, že BTC dosáhne 110 000 dolarů tento měsíc, je 12 %, pravděpodobnost, že dosáhne 105 000 dolarů, je 32 %. Spoluzakladatel BitMEX Arthur Hayes předpovídá, že BTC by na konci letošního roku mohl dosáhnout 100 000 dolarů a na konci roku 2025 250 000 dolarů. Doporučuje lidem, kteří poprvé zažívají býčí trh, aby zůstali rozumní a včas realizovali zisky; pokud budou neustále myslet na "mohu vydělat více", nakonec ztratí bohatství, které již mají! Prezident společnosti Charles Schwab Corp. Rick Wurster řekl v rozhovoru pro Bloomberg Radio, že jakmile americké předpisy umožní, společnost zváží poskytování obchodování s kryptoměnami na trhu, a očekává, že se regulativní prostředí v USA změní a připravují se na tuto možnost.

Americká komise pro cenné papíry (SEC) uvedla: Ředitel SEC Gary. Gary Gensler opustí společnost 20. ledna. Fox News uvádí, že Chris Giancarlo, bývalý šéf americké komise pro komoditní futures (CFTC), by měl být šéfem SEC. Chris Giancarlo, jeden ze zakladatelů společnosti Digital Dollar, zdůraznil důležitost těchto nově vznikajících technologií a finančních nástrojů pro budoucnost. Nasdaq vzrostl o 0,3 %, S&P 500 o 0,7 % a Dow Jones o 1,4 %.
Zpět k tématu:
Americká komise pro cenné papíry (SEC) oznámila: Ředitel SEC Gary Gensler odstoupí 20. ledna. Fox News uvádí, že Chris Giancarlo, bývalý šéf americké komise pro obchodování s komoditními futures (CFTC), by měl být šéfem SEC. Chris Giancarlo je jedním ze zakladatelů společnosti Digital Dollar a má hluboký přehled o vývoji Web3 a digitálních měn. Zúčastnil se mnoha diskusí o kryptoměnách, digitálních měnách centrálních bank (CBDC) a stablecoinech a zdůraznil jejich důležitost. nových technologií a finančních nástrojů do budoucnosti. Zprávy z médií uvedly, že Trumpův tým diskutuje s průmyslem digitálních aktiv, zda vytvořit novou pozici v Bílém domě věnovanou politice kryptoměn, Trumpův tým přezkoumává kandidáty na tuto roli jako prostředník mezi Kongresem, Bílým domem a různými agenturami s jurisdikcí nad kryptoměnami, včetně SEC a CFTC. Reportérka FOX Business Eleanor Terrett uvedla, že jednání mezi zaměstnanci Americké komise pro cenné papíry (SEC) a emitenty, kteří chtějí spustit spotové ETF SOL, „pokrokují“ SEC v současné době zpracovává žádost S-1 pro spotové ETF SOL , což je velmi pravděpodobné, že v příštích dnech budou burzy podávat jménem potenciálních emitentů nějaké 19b-4, což je další krok v procesu schvalování ETF. ETF Solana by mohl být schválen někdy v roce 2025, uvedl emitent ETF.

Bitcoin dosáhl nového maxima. Nvidia zveřejní výsledky za třetí čtvrtletí ve středu po uzavření amerických trhů, jakožto největší veřejně obchodovaná společnost na světě může mít větší vliv na americké akcie než data o zaměstnanosti, inflaci nebo dokonce zasedání Federálního rezervního systému.
Vraťme se k tématu:
Trump plánuje ve středu jednat o kandidátech na ministra financí s bývalým členem Federálního rezervního systému Kevinem Warshovým a Marcem Rowanem z Apollo Global Management. Coindesk uvádí, že Trumpův přechodový tým zvažuje zařazení partnerky a vedoucí oblasti blockchainového byznysu právnické firmy BakerHostetler, Teresy Goody Guillen, mezi několik kandidátů na nového ředitele Americké komise pro cenné papíry. Brazilská centrální banka (BCB) spustila druhou fázi pilotního projektu digitální měny centrální banky (CBDC) Drex, která se zaměřuje na využití oracle a blockchainové technologie pro konstrukci řešení obchodního financování, plán zahrnuje spolupráci s Microsoftem, Chainlink a Banco Inter, aby prozkoumali automatizaci obchodních vyrovnání. CEO Bitwise Hunter Horsley uvedl, že obchodování s opcemi na BTC spot ETF BITB začne zítra. Oficiální zpráva Grayscale uvádí, že obchodování s opcemi na jejich BTC spot ETF GBTC a mini BTC začne zítra. CoinDesk informuje, že uvedená těžební společnost MARA Holdings (MARA) zvýšila objem předem oznámených konvertibilních prioritních dluhopisů z 700 milionů dolarů na 850 milionů dolarů, přičemž část bude použita na akvizici BTC, expanze aktiv a obecné firemní účely. CEO CryptoQuant Ki Young Ju uvedl, že ETH/BTC NUPL dosáhl čtyřletého minima, ačkoliv ETH nevykazuje dobrou výkonnost vůči BTC, držitelé ETH si neuvědomují ztrátu, která je podobná té z počátku roku 2020.

Bitcoin na novém maximu. Data z chicagské burzy s opcemi ukazují, že obchodníci sázeli na to, že akcie Nvidia po zveřejnění zprávy o příjmech ve středu vzrostou nebo klesnou o přibližně 12 %. Ekonomové Goldman Sachs očekávají, že Federální rezervní systém sníží úrokové sazby v prosinci, lednu a březnu, poté v červnu a září každé čtvrtletí, a očekávají, že Federální rezervní systém přestane snižovat bilanci ve 1. čtvrtletí 2025. V základním makro výhledu Goldman Sachs se očekává, že index S&P 500 vzroste do konce roku 2025 na 6 500 bodů.
Vraťme se k tématu:
Podle zprávy britského Financial Times: Sociální média pod vedením Trumpa vedou hluboká jednání o akvizici kryptoměnové burzy Bakkt, která patří Intercontinental Exchange. Tato společnost se snaží rozšířit své podnikání mimo online diskuse a blíží se k plné akvizici Bakkt, přičemž zatím není jasná hodnota, o které se jedná. Akcie BKKT na americké burze vzrostly 18. listopadu o 162 %, během dne několikrát spustily obchodní přerušení, Trumpova média a technologická skupina (DJT.O) vzrostla o více než 14 %. Novinář FOX Charles Gasparino uvedl, že Trumpův tým se při hledání kandidátů na ministra financí poradil s generálním ředitelem BlackRock Larrym Finkem a alespoň jedním dalším vysokým důstojníkem. Americká Komise pro cenné papíry (SEC) schválila uvedení několika produktů BTC ETF na burzách Cboe a NYSE American. Americká centrální protiopatření (OCC) oznámila, že je připravena spustit opce na spotové BTC ETF a připravuje se na clearing, zúčtování a řízení rizik těchto opcí, které budou dodržovat nový postup uvedení opcí do obchodování. Data z chicagské burzy s opcemi ukazují, že obchodníci sázeli na to, že akcie Nvidia po zveřejnění zprávy o příjmech ve středu vzrostou nebo klesnou o přibližně 12 %. Podle dat Google vzrostl 18. listopadu objem vyhledávání „Memecoin“ na historické maximum. Predikce na Polymarket pro „nejvyšší cenu BTC tohoto měsíce“ uvádí pravděpodobnost 12 % pro dosažení 110 000 USD, pravděpodobnost 20 % pro dosažení 105 000 USD a 67 % pro dosažení 95 000 USD.