Včerejší (15. dubna) maloobchodní data v USA ukázala silný výkon s meziměsíčním tempem růstu 0,7 %, což výrazně překonalo očekávání 0,4 %. Předchozí údaj byl rovněž revidován směrem nahoru z 0,6 % na 0,9 %. To dále oddálilo očekávání trhu ohledně snížení sazeb ze strany Federálního rezervního systému. Pravděpodobnost, že v červnu a srpnu nedojde ke snížení sazeb, je nyní 80 % a 54 %. Výnosy amerických dluhopisů postupně rostou, přičemž dvouletý a desetiletý výnos činí 4,946 % a 4,655 %. Americké akcie pod tlakem klesly, přičemž Dow Jones, S&P a Nasdaq klesly o 0,65 %, 1,2 % a 1,79 %.
Zdroj: SignalPlus, Ekonomický kalendář
Uprostřed eskalace napětí na Blízkém východě a opakovaného odkládání očekávání snížení sazeb v USA osciluje trh s kryptoměnami na nízkých úrovních v ovzduší averze k riziku. BTC zažil krátký odraz po schválení ETF v Hong Kongu, ale poté znovu klesl a několikrát prolomil klíčovou úroveň podpory 62 000 $.
Zdroj: SignalPlus, BTC několikrát klesá pod úroveň podpory 62 000 $.
Z pohledu dat byl tento pokles vyvolán především likvidací longing futures a zasažených stop-lossů, kdy se sazby financování vracely na relativně neutrální úrovně (dokonce dosahovaly záporných hodnot). Když se podíváme na světlou stránku, tato operace oddlužení uvedla celkovou pozici BTC (ve srovnání se začátkem března) do relativně zdravého stavu.
Zdroj: Coinglass, Sazby financování se vracejí na neutrální úroveň, ochlazuje sentiment trhu s pákovým efektem.
Na druhou stranu poloviční tento týden má větší přímý dopad na ceny BTC. Podle zpráv Bitfinexu se velký počet držitelů BTC na centralizovaných burzách rozhodl v poslední době odejít a počet BTC držených na neaktivních adresách déle než rok se také snížil na nové minimum za téměř 18 měsíců. To odhaluje chování dlouhodobých držitelů (LTH), kteří v poslední době snižují pozice nebo neustále se pohybují držby z burz jinde. Zároveň jsou pozorováni krátkodobí držitelé (STH), kteří absorbují pozice, které prodávají. Pokud bude tok STH pokračovat, cena mince může mít i nadále vzestupný potenciál.
Zdroj: Deribit (od 16. dubna 8:00 UTC)
Pokud jde o možnosti, front-end Vol Skew klesl na nejnižší bod za poslední tři měsíce. Dlouhé Put pozice byly v dubnu založeny za četné výrazné markantní ceny BTC a ETH. Mezitím pod takto strmým IV povrchem zůstává prodejní tlak předních býčích opcí na BTC silný. Pouze několik spreadů s prodejní cenou bylo uskutečněno pod relativně vzdálenou hranicí 60 000 USD. Býčí nálada na trhu byla v těchto dvou dnech důkladně potlačena napjatou atmosférou averze k riziku.
Zdroj: SignalPlus, Volatility Skew je aktuálně na historických minimech.
Zdroj: SignalPlus
Zdroj dat: Deribit, distribuce obchodování BTC.
Zdroj dat: Deribit, distribuce obchodování ETH.
Zdroj: Deribit Block Trade
Zdroj: Deribit Block Trade
