Ve čtvrtek (9. ledna) index dolaru vzrostl na 109,03, zápis z jednání Fedu ukázal, že úředníci se snaží zpomalit tempo snižování úrokových sazeb, zatímco nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti v USA byly nižší, než se očekávalo, což podpořilo cenové očekávání jestřábích nákupů. Americká média uvádějí, že Donald Trump, zvolený prezident USA, by mohl 20. ledna vyhlásit národní ekonomický nouzový stav. Celosvětová obchodní válka podnítila obavy z rizika, cena zlata se výrazně pohybovala na 2659 dolarech. Bitcoin klesl až na 95000 dolarů, likvidace kryptoměn překročila 700 milionů dolarů.
Trump nečekaně oznámil: Může 20. ledna vyhlásit národní ekonomický nouzový stav?
CNN ve středu citovala anonymní zasvěcené zdroje, podle kterých nově zvolený prezident USA Donald Trump přísahal, že na globální importní produkty uvalí 10% clo a na čínské produkty 60% clo. Zvažuje vyhlášení národního ekonomického nouzového stavu, aby poskytl právní základ pro uvalení řady obecných cel na spojence i protivníky. Inaugurace se koná 20. ledna.
Zprávy uvádějí, že tento krok by umožnil Trumpovi využít IEEPA k vytvoření nového celního plánu, což je zákon, který prezidentovi umožňuje během národního nouzového stavu spravovat import.
Podle zprávy Reuters je vyhlášení národního nouzového stavu na základě IEEPA považováno za důležitý právní nástroj, který Trump může využít k rychlé realizaci svých volebních slibů, že na všechny zboží dovážené do USA uvalí alespoň 10% obecné clo.
Tři týdny po zvolení prezidentem v listopadu 2024 Trump na sociálních médiích uvedl, že po svém nástupu do úřadu 20. ledna 2025 podepíše „všechny potřebné dokumenty“ k uvalení 25% cla na Mexiko a Kanadu, pokud nebudou zastaveny nelegální imigrace a obchodování s fentanylem.
Obchodní odborníci se domnívají, že tento krok by mohl zahrnovat nouzové prohlášení IEEPA. V roce 2019 Trump odvolal hrozbu 5% cla na mexické importy na protest proti nelegální imigraci, když Mexiko souhlasilo s posílením bezpečnosti na hranicích a zadržováním migrantů v zemi.
Trump během svého prvního funkčního období uvalil clo až 25% na čínské zboží v hodnotě přibližně 370 miliard dolarů. V pondělí Trump popřel zprávy médií, že jeho tým zvažuje zmenšení těchto plánů tak, aby pokrývaly pouze klíčové importní produkty, z obavy z inflace.
Obchodní právníci uvedli, že Trump využívá § 301 (zákon o nekalém obchodě) z roku 1974, aby podpořil svá předchozí cla na Čínu a že by tento nástroj mohl znovu použít. Mohlo by také dojít k citaci zákona o obchodní bezpečnosti, tedy § 232 z roku 1962, pro další zavedení obecných cel. § 232 byl použit k podpoře 25% cla na globální ocel a 10% cla na hliník.
Zápis z jednání Fedu: Úředníci se snaží zpomalit tempo snižování úrokových sazeb
Bloomberg reportoval, že v kontextu rostoucího rizika inflace se úředníci Fedu v prosinci rozhodli přijmout novou politiku snižování úrokových sazeb a rozhodli se zpomalit tempo snižování sazeb v následujících měsících.
Zápis z jednání Federálního výboru pro otevřený trh (FOMC) ve dnech 17. a 18. prosince ukazuje: „Účastníci uvedli, že FOMC dosáhla nebo se blíží vhodnému bodu pro zpomalení tempa uvolňování politiky. Mnoho účastníků uvedlo, že různé faktory zdůraznily potřebu opatrně formulovat rozhodnutí o měnové politice v následujících čtvrtletích.“
Zápis z jednání, který byl ve středu zveřejněn ve Washingtonu, uvádí, že úředníci Fedu poukázali na to, že data o inflaci vzrostla, výdaje zůstávají silné, rizika poklesu pro trh práce a ekonomickou činnost se snížila. Úředníci americké centrální banky na tomto jednání snížili základní úrokovou sazbu o 25 bazických bodů na rozmezí 4,25 až 4,5%.
Zaměstnanci Fedu vytvořili „předpoklad“ o možných změnách politiky po nástupu Trumpa, a proto se prognózy růstu ekonomiky mírně zpomalily, zatímco inflace se očekává, že zůstane silná.
Zápis z jednání uvádí: „Někteří“ rozhodovací činitelé uvedli, že do aktualizovaných ekonomických prognóz zahrnuli předpoklad. Zápis uvádí: „Téměř všichni účastníci se domnívají, že rizika vyplývající z výhledu inflace vzrostla.“
Úředníci očekávají, že americký trh práce zůstane silný. Nicméně „obecně naznačují, že ukazatele trhu práce si zaslouží pozorné sledování.“
Americký úřad pro pracovní statistiku zveřejní v pátek další měsíční zprávu o zaměstnanosti. Snížení úrokových sazeb v prosinci znamenalo snížení o celé 100 bazických bodů od září. Tak rychlé tempo snižování sazeb vyvolalo nesouhlasné hlasy v září i v prosinci, což je v období předsednictví Powella vzácné.
Powell na tiskové konferenci po jednání uvedl, že snížení úrokových sazeb v prosinci bylo „blíže“ než předchozí snížení. Zápis uvádí: „Někteří účastníci uvedli, že udržení cílového rozmezí pro federální fondy beze změny je prospěšné. Většina účastníků poznamenala, že jejich hodnocení vhodných politických kroků na tomto jednání bylo pečlivě zváženo.“
Prezidentka clevelandského Fedu Loretta Mesterová má jiný názor a chce udržet úrokové sazby beze změny, poslední předpovědi ukazují, že další tři úředníci se s ní shodli. V září hlasovala členka Fedu Michelle Bowmanová proti snížení o 50 bazických bodů, preferuje menší snížení.
Americká data silně podporují „jestřábí“ postoj, nové žádosti o podporu v nezaměstnanosti byly nečekaně nižší než očekávání.
Vzhledem k vysoké nabídce dlouhodobé výnosy amerických dluhopisů nadále rostou; výnos 10letých dluhopisů se pohybuje kolem 4,70 %, zatímco výnos 30letých dluhopisů se blíží 4,93 %.
Údaje o zaměstnanosti vypadají slibně: Počet nových žádostí o podporu v nezaměstnanosti klesl na 201000, což je méně než očekávaných 218000.
V prosinci vzrostl počet pracovních míst v soukromém sektoru o 122000, což je však méně, než trh očekával.
Automatizovaná zpracovatelská společnost (ADP) uvedla, že nábor a růst mezd se zpomalily, ale zdravotní péče bude v druhé polovině roku 2024 vést k vytváření pracovních míst.
Zprávy o silném výkonu americké ekonomiky nadále oddalují očekávání trhu na snížení sazeb ze strany Fedu.
Technická analýza dolaru
Analytik FXStreet Patricio Martín uvedl, že index dolaru udržel 20denní jednoduchý klouzavý průměr, což potvrzuje potenciální býčí momentum. Technické indikátory naznačují pokračování růstu, ale zatím se nepřiblížily oblasti překoupení, což naznačuje, že existuje prostor pro další vzestup.
Jakýkoli pokles by mohl být mělký, kupující se hrnou, aby hledali bezpečné útočiště a atraktivní výnosy. Pokud nedojde k významné změně nálady, index dolaru se zdá být na dobré cestě k udržení svého konstruktivního trendu v následujících obchodních dnech.
Technická analýza zlata
Analytik FXEmpire Bruce Powers uvedl, že ve středu cena zlata vzrostla na nové krátkodobé maximum 2670 dolarů, ale poté narazila na odpor, což vedlo k korekci během obchodování. Úroveň retracementu 61,8% je na 2671 dolarech. Lze tedy říci, že retracement byl dnes dokončen. Cena zlata by měla poskytnout nové býčí signály, protože od nedávného vrcholu na 2582 dolarech v polovině prosince zatím cena zlata neuzavřela nad 50denním klouzavým průměrem. Uzavření nad předchozím vrcholem trendu a nad vrcholem minulého týdne na 2665 dolarech by bylo považováno za silnější býčí signál.
Ve středu prolomení 2665 dolarů vyvolalo pokračování krátkodobého růstového trendu. Všimněte si, že úroveň retracementu 61,8% není pod sestupnou trendovou linií, což je další potenciální odporová oblast. Největší otázkou zůstává, zda poptávka po zlatě může nadále růst natolik, aby překonala sestupnou trendovou linii. Pokud se jí skutečně podaří prolomit a udržet se nad ní, zlato by mělo šanci překonat nedávné vrcholové hodnoty z korekce na 2726 dolarech. To je nižší vrchol a jeho překonání by vyvolalo signál o býčím obratu.
Předtím by zlato mělo pokračovat v obchodování v medvědím sestupném trendovém kanálu. To znamená, že aktuální růst má stále potenciál narazit na odpor a klesnout. Nicméně vyšší vrchol z poloviny prosince poskytuje náznak pro konečné býčí řešení. Přesto pokud bude středeční vrchol prolomen, potenciální úroveň odporu je poblíž sestupné trendové linie. Úroveň retracementu 78,6% je také poblíž 2696 dolarů a může poskytnout další vodítko.
Potenciální podpůrná oblast, kterou je třeba zvážit, začíná poblíž 50denního klouzavého průměru na 2652 dolarech. Středeční minimum činilo 2645 dolarů, 20denní klouzavý průměr je 2640 dolarů. V pondělí se vytvořilo dočasné vyšší minimum na 2615 dolarech a úspěšně testovalo úroveň podpory předchozí klesající trendové linie (čárkovaná čára). Toto minimum je součástí nedávné struktury cenového trendu směrem nahoru.
Do grafu, který spojuje toto minimum, byla přidána úzká trendová linie. Naznačuje to, že momentum se zvyšuje, protože sklon této linie vůči nižší rostoucí linii spojující prosincová minima je větší. Proto by pokles pod 2615 dolarů byl důležitější než vyšší cenové úrovně. Jakmile selže tato cenová úroveň, hrozí riziko minima 2582.
Technická analýza Bitcoinu
Podle údajů CoinGlass trh s kryptoměnami v posledních 24 hodinách zažil výraznou volatilitu, což vedlo k celkovému objemu likvidace 237375 obchodníků, který dosáhl 712 milionů dolarů.
Býčí pozice jsou ohroženy likvidací, tvoří 88,83% celkového objemu likvidace, přičemž likvidace dosáhla 631,21 milionu dolarů, zatímco likvidace krátkých pozic činila 79,35 milionu dolarů. Likvidace Bitcoinu dosáhla 130 milionů dolarů, zatímco likvidace Etherea byla nejvyšší, a to 150 milionů dolarů.
CoinTelegraph upozornil, že Bitcoin nedokázal udržet cenu nad 100000 dolarů, což mohlo podnítit krátkodobé kupce k realizaci zisků, což vedlo k poklesu ceny pod klouzavý průměr 7. ledna.
Oba klouzavé průměry se stabilizují, relativní index síly (RSI) je mírně pod středem, což naznačuje, že býčí momentum slábne. Bitcoin by mohl klesnout na 90000 dolarů, což by se mohlo stát pevnou úrovní podpory. Prodejci musí stáhnout cenu pod úroveň podpory 90000 až 85000 dolarů, aby vyslali signál o obratu krátkodobého trendu.
Naopak, pokud cena vzroste z aktuální úrovně a prolomí klouzavý průměr, naznačuje to, že při každém malém poklesu jsou kupující. To zvýší pravděpodobnost odrazu nad 102725 dolarů. Pokud k tomu dojde, Bitcoin by mohl znovu otestovat historické maximum 108353 dolarů.
