Investoři se připravují na další výrazný nárůst akcií Nvidie. Hromadně nakupují opční kontrakty, které přinesou výnosy, pokud akcie Nvidie vzrostou o více než 10 % během tohoto týdne.

Nvidia nedávno znovu získala titul největší veřejně obchodované společnosti na světě podle tržní hodnoty, její akcie v roce 2024 vzrostly více než dvakrát, poté, co v loňském roce vzrostly více než dvakrát. To je způsobeno tím, že její grafické procesory jsou klíčové pro budování systémů umělé inteligence, včetně generativní umělé inteligence, což je technologie za ChatGPT od OpenAI.

Den výkaznictví společnosti Nvidia se stal velkou událostí na Wall Street, jehož vliv na širší trh je srovnatelný s jednáním Federálního rezervního systému a důležitými ekonomickými zprávami, a vyvolal množství vysoce rizikových sázek na budoucí vývoj amerických akcií.

Nadšení investorů pro umělou inteligenci způsobilo, že trhy v první polovině tohoto roku vzrostly. Na podzim však nadšení na trhu opadlo a investoři začali být skeptičtí k obrovským výdajům velkých technologických společností v oblasti umělé inteligence.

Data z Chicago Board Options Exchange ukazují, že v posledních dnech byly některé z nejaktivnějších opčních kontraktů Nvidie call opce vázané na růst ceny akcií na 155 dolarů a 162,50 dolarů. Akcie Nvidie uzavřely minulý pátek na 141,98 dolarech, přičemž call opce dávají investorům právo koupit akcie za určitou cenu k určitému datu.

Akcie Nvidie obvykle po vydání výsledků vykazují výrazné výkyvy, obchodníci nyní sázejí, že se tato situace opět zopakuje.

Data z Chicago Board Options Exchange ukazují, že obchodníci sázeli, že akcie Nvidie vzrostou nebo klesnou o přibližně 12 % v následujícím obchodním dni po zveřejnění výsledků, což by vedlo k hodnotě tržní kapitalizace v hodnotě přibližně 407 miliard dolarů. Akciový a derivátový stratég Citigroup Vishal Vivek uvedl, že na základě minulých osmi dní výkaznictví Nvidie se její akcie průměrně pohybovaly o více než 9 % po zveřejnění výsledků.

Explozivní růst této výrobce čipů z něj učinil jednu z nejpopulárnějších možností obchodování. Data z Chicago Board Options Exchange ukazují, že k minulému čtvrtku dosáhl prémií opcí Nvidie (ceny opčních kontraktů) přibližně 504 miliard dolarů. To překonává součet Applu, Amazonu, Alphabetu, AMD a Meta Platforms.

JJ Kinahan, generální ředitel IG North America, uvedl, že jeho klienti sledují, zda poptávka po čipech Blackwell od Nvidie zůstává silná. „Každý chce vědět, zda poptávka dokáže držet krok s hype?“ říká Kinahan. „Lidé obecně věří, že to možné je.“

Nvidia má velká očekávání od svých výsledků za třetí čtvrtletí. Analytici dotazovaní FactSet očekávají, že její tržby dosáhnou přibližně 33 miliard dolarů a zisk 17,4 miliardy dolarů, zatímco ve stejném období loňského roku činily 18,1 miliardy dolarů a 9,2 miliardy dolarů.

Nicméně někteří tržní stratégové vyjadřují obavy, že Nvidia bude nadále čelit obtížím v růstu výnosů, což ztíží její schopnost zapůsobit na investory. Po posledním zveřejnění výsledků v srpnu její akcie klesly o 6,4 %, i když výkonnost překonala očekávání, avšak v menší míře než v předchozích několika čtvrtletích.

A navíc, růst akcií byl tak rychlý, že někteří investoři mají k dalšímu vývoji opatrný přístup. P/E poměr akcií Nvidie je přibližně 36násobek očekávaných zisků za příštích 12 měsíců, což je více než přibližně 34násobek na počátku roku 2023.

Mishelle Orrego již před zveřejněním výsledků používá call opce na sázky na růst Nvidie. Tato 21letá studentka na University of Georgia studuje informatiku se zaměřením na umělou inteligenci a říká, že jí pomohly GPU od Nvidie, což ji přesvědčilo, že akcie Nvidie mají stále prostor pro růst. Rozhodla se však již neprovádět žádné sázky, které vypršely minulý týden, ale plánuje nakupovat nebo prodávat akcie podle výsledků. Říká: „Není špatné být příliš chamtivý.“

Článek převzat z: Jin Shi Data