كيف يمكن حساب الحد الأقصى للاقتراض على التداول الاقتراضي المتبادل؟

في هذا المقال، ستتعرف على ما يلي:

كيفية حساب الحد الأقصى للاقتراض في الوضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل
مثالان على حساب الحد الأقصى لمبلغ الاقتراض

كيفية حساب الحد الأقصى للاقتراض

يتحدد الحد الأقصى للاقتراض في وضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل بناءً على مبلغ التداول الاقتراضي المتاح لك. الحد الأقصى لمبلغ الاقتراض لكل رمز مميز = مبلغ التداول الاقتراضي المتاح ÷ معدل التداول الاقتراضي الأولي لذلك الرمز المميز. راجع الأمثلة التالية حول كيفية حساب الحد الأقصى لمبالغ الاقتراض.

مثال 1: عملة التزام واحد بمستوى رافعة مالية واحد

ملحوظة: الرسم التالي هو مثال افتراضي لتوضيح كيفية حساب مستوى التداول الاقتراضي ومستوى التداول الاقتراضي للضمان، وكذلك تأثيرهما، في وضع Pro في التداول الاقتراضي المتبادل.

لحساب الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن اقتراضه لعملة التزام محدد ومستوى التداول الاقتراضي في وضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل، يلزم وجود كل من نسبة الضمان ذي الفئات وجدول الرافعة المالية لعملة الالتزام. لنفترض أن نسبة الضمان الافتراضي وتغطية عملة الالتزامات/معدل التداول الاقتراضي الأولي كما يلي، ولنفترض أيضًا أن معدل الفائدة يساوي صفر.

عملة الالتزامات	الفئة	الحد الأقصى للرافعة	قيمة الالتزام بعملة USDC	مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي	معدل التداول الاقتراضي الأولي
BTC	1	10x	0 - 1000000	2%	11.12%
	2	8x	1000000 - 2000000	3%	%14.29
	3	x5	2000000 - 3000000	4%	%25
	4	x3	3000000 - 4000000	%5	%50
USDC	1	10x	0 - 1000000	3%	11.12%
	2	8x	1000000 - 2000000	4%	%14.29
	3	x5	2000000 - 3000000	%5	%25
	4	x3	3000000 - 4000000	6%	%50

عملة الضمان	الفئة	المبلغ	مُعدّل الضمان الاحتياطي
BTC - USDC	1	0 - 1000000	1
	2	1000000 - 2000000	0.975
	3	2000000 - 3000000	0.95
	4	3000000 - 4000000	0.9
	5	4000000 - 5000000	0.85

لنفترض في ظل السيناريو الحالي أن المستخدم "أ" يمتلك مبدئيًا 1 BTC، وقد اقترض بالفعل 1 BTC.

حيازة عملة "المستخدم أ"	الصفقة	الالتزام	سعر المؤشر
BTC	2	1	10,000
USDC	0	0	1

يوضح الجدول أدناه، في السيناريو الحالي وبعد الوصول إلى الحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض بعملة USDT، كيف يتم حساب مستوى التداول الاقتراضي للوضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل، ومستوى التداول الاقتراضي للضمان، والحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض بعملة USDT، بالإضافة إلى تأثيراتها.

المتغيرات الأساسية للحسابات الإضافية

		اقتراض 10,000 USDC	اقتراض 89,928 USDC (الحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض)
بعملة USDC	مجموع الأصول	= 2 * 10,000 = 20,000 USDC	= 2 * 10,000 + 79,928 = 99,928 USDC (2 BTC و79,928 USDC)
	مجموع قيمة الضمان	= 2 * 10,000 * 100% = 20,000 USDC	= 2 * 10,000 * 100% + 79,928 * 100% = 99,928 USDC
	إجمالي الالتزامات	= 10,000 USDC	= 10,000 + 79,928 = 89,928 USDC (1 BTC و79,928 USDC)
	مجموع صافي الأسهم الرقمية	= 20,000 - 10,000 = 10,000 USDC	= 99,928 - 89,928 = 10,000 USDC
	مجموع التداول الاقتراضي الأولي	= 10,000 * 11.12% = 1,112 USDC	= 10,000 * 11.12% + 79,928 * 11.12% = 10,000 USDC
	مجموع تغطية التداول الاقتراضي	= 10,000 * 2% = 200 USDC	= 10,000 * 2% + 79,928 * 3% = 2,597.84 USDC

حساب مستوى التداول الاقتراضي

مستوى التداول الاقتراضي	= مجموع صافي القيمة / مجموع تغطية التداول الاقتراضي = 10,000 / 200 = 50	= مجموع صافي القيمة / مجموع تغطية التداول الاقتراضي =10,000 / (10,000 * 2% + 79,928 * 3%) = 3.849
نسبة مخاطر مستوى التداول الاقتراضي	مستوى التداول الاقتراضي > مُعدّل طلب التداول الاقتراضي مستوى مخاطر الحساب منخفضة	مستوى التداول الاقتراضي > مُعدّل طلب التداول الاقتراضي مستوى مخاطر الحساب منخفضة

حساب مستوى التداول الاقتراضي للضمان

مستوى التداول الاقتراضي للضمان	= مجموع قيمة الضمان / إجمالي الالتزامات = 20,000/10,000=2	= مجموع قيمة الضمان / إجمالي الالتزامات = 99,928 / (10,000 + 79,928) = 1.11
حالة التحويل	مستوى التداول الاقتراضي للضمان = 2 يحظر على المستخدم تحويل الأموال من حساب التداول الاقتراضي.	مستوى التداول الاقتراضي للضمان < 2 يحظر على المستخدم تحويل الأموال من حساب التداول الاقتراضي.
الحد الأقصى لمبلغ التحويل خارج الحساب	0	0
التحويل إلى وضع Classic للتداول الاقتراضي المتبادل (5x)	نعم مستوى التداول الاقتراضي للضمان > 1.25	لا نظرًا لأن مجموع الأصول/مجموع الالتزامات = 1.19، مستوى التداول الاقتراضي للضمان < 1.25

مبلغ التداول الاقتراضي المتاح والمبلغ القابل للاقتراض

مبلغ التداول الاقتراضي المُتاح	سيُعرض مبلغ التداول الاقتراضي المتاح في صفحة المحفظة. = الحد الأقصى (مجموع صافي الضمان - مجموع التداول الاقتراضي الأولي، 0) = الحد الأقصى (مجموع قيمة الضمان - مجموع الالتزامات - مجموع التداول الاقتراضي الأولي، 0) = الحد الأقصى (20,000 - 10,000 - 1,112, 0) = 8,888 USDC	سيُعرض مبلغ التداول الاقتراضي المتاح في صفحة المحفظة. = الحد الأقصى (مجموع صافي الضمان - مجموع التداول الاقتراضي الأولي، 0) = الحد الأقصى (مجموع قيمة الضمان - مجموع الالتزامات - مجموع التداول الاقتراضي الأولي، 0) =الحد الأقصى (99,928 - 89,928 - 10,000, 0) = 0 USDC
الحد الأقصى الإضافي للمبلغ القابل للاقتراض بعملة BTC	= مبلغ التداول الاقتراضي المتاح / معدل التداول الاقتراضي الأولي = 8,888 / 11.12% = 79,928 USDC باستخدام نفس مبلغ الأصول، يكون المبلغ القابل للاقتراض أعلى من نظيره الموجود في وضع Classic للتداول الاقتراضي المتبادل.	= مبلغ التداول الاقتراضي المتاح / معدل التداول الاقتراضي الأولي = 0

المثال 2: عملات الالتزامات المتأثرة بفئة الرافعة المالية وهوامش فرق الضمان

لحساب الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن اقتراضه لعملة التزام محدد ومستوى التداول الاقتراضي في الوضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل، يلزم وجود كل من نسبة الضمان ذي الفئات ومعدل تغطية الالتزام. لنفترض أن نسبة الضمان الافتراضي وتغطية عملة الالتزامات/معدل التداول الاقتراضي الأولي كما يلي، ولنفترض أيضًا أن معدل الفائدة يساوي صفر.

عملة الالتزامات	الفئة	الحد الأقصى للرافعة	قيمة الالتزام بعملة USDT	مُعدّل تغطية التداول الاقتراضي	معدل التداول الاقتراضي الأولي
BTC	1	10x	0 - 1000000	2%	11.12%
	2	8x	1000000 - 2000000	3%	%14.29
	3	x5	2000000 - 3000000	4%	%25
	4	x3	3000000 - 4000000	%5	%50
	5	2x	4000000 - 5000000	8%	%100
ETH	1	8x	0 - 2,000,000	%5	%14.29
	2	x5	2000000 - 3000000	8%	%25
	3	x3	3000000 - 4000000	%10	%50

عملة الضمان	الفئة	المبلغ	مُعدّل الضمان الاحتياطي
BTC - USDC	1	0 - 1000000	1
	2	1000000 - 2000000	0.975
	3	2000000 - 3000000	0.95
	4	3000000 - 4000000	0.9
	5	4000000 - 5000000	0.85
ETH	1	0 - 1,100,000	1
	2	1,100,000 - 2,100,000	0.975
	3	2,100,000 - 3,100,000	0.95
	4	3,100,000 - 4,100,000	0.9
	5	4,100,000 - 5,100,000	0.85

لنفترض في ظل السيناريو الحالي أن المستخدم "أ" يمتلك مبدئيًا 49 BTC و49 ETH، وقد اقترض بالفعل 50 BTC و50 ETH.

حيازة عملة "المستخدم أ"	الصفقة	الالتزام	سعر المؤشر
BTC	99	50	10,000
ETH	99	50	1,000

يوضح الجدول التالي في السيناريو الحالي وبعد الوصول إلى الحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض بعملة BTC، كيف يتم حساب مستوى التداول الاقتراضي للوضع Pro في التداول الاقتراضي المتبادل، ومستوى التداول الاقتراضي للضمان، والحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض بعملة USDC، بالإضافة إلى تأثيراتها.

المتغيرات الأساسية للحسابات الإضافية

		مبلغ الاقتراض الأولي 50 BTC و50 ETH	مبلغ الاقتراض الإضافي يساوي 222.50 BTC (الحد الأقصى للمبلغ القابل للاقتراض)
بعملة USDC	مجموع الأصول	= 99 * 10,000 + 99 * 1,000 = 1,089,000 USDC	= (99 + 222.50142857) * 10,000 + 99 * 1,000 = 3,314,014.2857 USDC (321.50142857 BTC و99 ETH)
	مجموع قيمة الضمان	= 99 * 10,000 * 100% +99 * 1,000 * 100% = 1,089,000 USDC	= 100 * 10,000 * 100% + 100 * 10,000 * 97.5% + 100 * 10,000 * 95% + 21.50142857 * 10,000 * 90% + 99 * 1,000 * 100% = 3,217,512.85713 USDC ملحوظة: مجموع قيمة الضمان أصغر من مجموع الأصول بسبب تأثير هامش الفرق (انظر جدول نسبة الضمان المقسمة إلى فئات أعلاه)
	مجموع الالتزامات	= 50 * 10,000 + 50 * 1,000 = 550,000 USDC	= 272.50142857 * 10,000 + 50 * 1,000 = 2,775,014.2857 USDC (272.50142857 BTC و50 ETH)
	مجموع صافي الأسهم الرقمية	= مجموع الأصول - إجمالي الالتزامات =1,089,000 - 550,000 = 539,000 USDC	= مجموع الأصول - مجموع الالتزامات = 3,314,014.2857 - 2,775,014.2857 = 539,000 USDC
	مجموع التداول الاقتراضي الأولي	= 50 * 10,000 * 11.12% + 50 * 1,000 * 14.29% = 62,745 USDC	= 100 * 10,000 * 11.12% +100 * 10,000 * 14.29% + 72.50142857 * 10,000 * 25% + 50 * 1,000 * 14.29% = 442,498.571425 USDC (انظر جدول الرافعة المالية لعملة الالتزامات أعلاه. إجمالي مبلغ الاقتراض بعملة BTC هو 272.50142857، وهو يعد من الفئة 3. ومبلغ الاقتراض بعملة ETH هو 50، ويعد من الفئة 1)
	مجموع تغطية التداول الاقتراضي	= 50 * 10,000 * 2% + 50 * 1,000 * 5% = 12,500 USDC	= 100 * 10,000 * 2% + 100 * 10,000 * 3% + 72.50142857 * 10,000 * 4% + 50 * 1,000 * 5% = 81,500.571428 USDC (انظر جدول الرافعة المالية لعملة الالتزامات أعلاه. )

حساب مستوى التداول الاقتراضي

مستوى التداول الاقتراضي	= مجموع صافي القيمة / مجموع تغطية التداول الاقتراضي = 539,000 / 12,500 = 43.12	= مجموع صافي القيمة / مجموع تغطية التداول الاقتراضي = 539,000 / 81,500.571428 = 6.61345
نسبة مخاطر مستوى التداول الاقتراضي	مستوى التداول الاقتراضي > مُعدّل طلب التداول الاقتراضي مستوى مخاطر الحساب منخفضة	مستوى التداول الاقتراضي > مُعدّل طلب التداول الاقتراضي مستوى مخاطر الحساب منخفضة

حساب مستوى التداول الاقتراضي للضمان

مستوى التداول الاقتراضي للضمان	= مجموع قيمة الضمان / إجمالي الالتزامات = 1,089,000 / 550,000 = 1.98	= مجموع قيمة الضمان / إجمالي الالتزامات = 3,217,512.85713 / 2,775,014.2857 = 1.159458
حالة التحويل	مستوى التداول الاقتراضي للضمان < 2 يحظر على المستخدم تحويل الأموال من حساب التداول الاقتراضي.	مستوى التداول الاقتراضي للضمان < 2 يحظر على المستخدم تحويل الأموال من حساب التداول الاقتراضي.
الحد الأقصى لمبلغ التحويل خارج الحساب	0	0
التحويل إلى وضع Classic للتداول الاقتراضي المتبادل (5x)	نعم مستوى التداول الاقتراضي للضمان > 1.25	لا نظرًا لأن مجموع الأصول/مجموع الالتزامات = 1.19، مستوى التداول الاقتراضي للضمان < 1.25

مبلغ التداول الاقتراضي المُتاح

مبلغ التداول الاقتراضي المُتاح	سيُعرض مبلغ التداول الاقتراضي المتاح في صفحة المحفظة. = الحد الأقصى (مجموع صافي الضمان - مجموع التداول الاقتراضي الأولي، 0) = الحد الأقصى (مجموع قيمة الضمان - مجموع الالتزامات - مجموع التداول الاقتراضي الأولي، 0) = الحد الأقصى (1,089,000 - 550,000 - 62,745, 0) = 476,255 USDC	سيُعرض مبلغ التداول الاقتراضي المتاح في صفحة المحفظة. = الحد الأقصى (مجموع صافي الضمان - مجموع التداول الاقتراضي الأولي، 0) = الحد الأقصى (مجموع قيمة الضمان - مجموع الالتزامات - مجموع التداول الاقتراضي الأولي، 0) = 0 نظرًا لأن مجموع قيمة الضمان - مجموع الالتزامات - مجموع التداول الاقتراضي الأولي = 3,217,512.85713 - 2,775,014.2857 - 442,498.571425 = 0
الحد الأقصى الإضافي للمبلغ القابل للاقتراض بعملة BTC	476,255 / 11.12% = 4,282,599، أعلى نطاق الاقتراض من الفئة 4 الحد الأقصى لمبلغ الاقتراض بعملة BTC ليس واضحًا كما في المثال 1. قد تحتاج إلى المحاولة مرة أو مرتين لتحديد الفئة التي ينتمي إليها الحد الأقصى لمبلغ الاقتراض، من أجل تقليل مبلغ التداول الاقتراضي المتاح إلى صفر. وضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل أكثر كفاءة على مستوى رأس المال من وضع Classic، حيث إن المبلغ الذي يمكن اقتراضه في وضع Pro للتداول الاقتراضي المتبادل يكون أعلى، حتى مع نفس مبلغ صافي القيمة.	0

إخلاء المسؤولية وتحذير المخاطر: أسعار الأصول الرقمية عُرضة لمخاطر السوق وتقلّبات الأسعار. والمعلومات المقدمة هنا لا تُعد، بأية طريقة، عرضًا أو توصيةً أو تحفيزًا لشراء أو بيع المنتجات. قيمة استثماراتك يُمكن أن تنخفض أو ترتفع، وقد لا تسترد المبلغ المُستثمَر. التداول الاقتراضي المتبادل يساهم في تقديم رافعة مالية أعلى من حساب التداول الاقتراضي العادي، والرافعة المالية الأكبر تتسبب في خسائر أكبر في حالة ظروف السوق السيئة. وثمة مخاطر مرتفعة لتعرض صفقات التداول الاقتراضي المتبادل للمستخدم للتصفية كرهًا، مما قد يتسبب في خسائر محتملة. التعليقات والتحليل لا يمثلون التزامًا أو ضمانًا من جانب منصة Binance (بينانس). أنت المسؤول الوحيد عن قراراتك الاستثمارية ولن تكون Binance (بينانس) مسؤولة عن أي خسائر قد تتكبدها. كما أنّه لا يُمكن الاعتماد على الأداء السابق كمؤشرٍ موثوق على الأداء المُستقبلي. يجب عليك الاستثمار في المُنتجات التي لديك دراية بها والتي تفهم مخاطرها. كما يجب أن تضع في اعتبارك خبرتك الاستثمارية ووضعك المالي وأهدافك الاستثمارية ومُستوى تحمّلك للمخاطر، وتطلب الاستشارة من مستشار مالي مستقل قبل البدء في الاستثمار. لا يجوز تفسير هذه المعلومات على أنّها نصيحة مالية. هذا المنتج قد لا يكون متاحًا في بعض الدول. وهذا المحتوى ليس موجهًا للمستخدمين الذين ينطبق عليهم/الدول التي ينطبق عليها هذا الحظر/التقييد. للمزيد من المعلومات، يُرجى الاطلاع على شروط الاستخدام و تحذير المخاطر.