1. 宏觀週期上來說,始終是水從哪裏來的問題: a. 國內清退之後疊加現在房價等顯而易見的原因,中國方向沒水來 b. 歐洲說好了6月要開始降息,所以6月起歐洲方向可能會有水來,現在可能就已經有聰明錢Smart Money進場了 c. 美國依然是常規路徑9月降息,非常規路徑9月前黑天鵝不可預測「PlanB」。但從QT縮減開始,就可以視爲出水龍頭開始關閉,那麼水池裏的水量也會增多(起碼不會下降太快),5月原油價格下降,房租,二手車價格全部不振,可以預計6月份公佈5月CPI的時候,數據一定比3.4%低,如果給個3.3%-3.2%,市場信心就會進一步提振。