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套利交易是一種利用市場價格差異的低風險交易策略。它基本上涉及在不同的交易所買賣單一資產（例如比特幣）。由於幣安和任何其他交易所上的比特幣價格理論上應該是相同的，因此價格之間的任何差異都會帶來套利機會。
這種策略曾經在大型金融機構中很常見，現在在交易界特別受歡迎。透過在加密貨幣的幫助下實現金融市場的民主化，交易者也有機會利用加密產業的優勢。
介紹
如果您可以保證自己的交易有利可圖怎麼辦？它會是什麼樣子？在進入交易之前，您必須知道您會獲利。任何擁有這種優勢的人都會盡可能長時間地利用它。
雖然沒有保證利潤這樣的東西，但套利交易是最接近保證利潤的東西。交易者們為了進入這些類型的交易的機會而展開激烈的競爭。正是由於這個原因，套利交易的利潤通常很小，並且很大程度上取決於每筆交易的速度和數量。因此，大多數的套利策略都是使用專門從事高頻交易（HFT）的公司開發的演算法來執行。
什麼是套利交易？
套利交易是一種交易策略，目標是透過同時在一個市場購買資產並在另一個市場出售資產來獲利。最常見的是，套利是針對在不同交易所交易的相同資產進行的。理論上，這些金融工具之間的價格差異應該為零，因為它們是相同的資產。
套利交易者或套利者的任務不僅是尋找價格差異，而且是快速進行交易。由於其他套利交易者也可以看到這種價格差異（價差），因此獲利窗口通常很快就會關閉。
此外，套利交易一般都是低風險交易，這意味著大多回報率較低，因此，套利交易者要想獲得豐厚的利潤，不僅需要快速決策，還需要擁有大量的資金。
如果您正在閱讀本文，那麼您可能想知道加密貨幣交易者使用哪種類型的套利交易。加密貨幣中的套利用途有多種。讓我們看看它們。
套利交易的類型
世界各地的交易者在各種市場中使用多種類型的套利策略。然而，就加密貨幣而言，有幾種最廣泛使用的類型。
交易所間仲裁
最常見的套利交易類型是交易所套利，即交易者在一個交易所購買加密資產並在另一個交易所出售。
加密貨幣的價格可能會迅速變化。如果您查看不同交易所相同資產的訂單簿，您會發現同一時間點的價格幾乎永遠不會相同。這就是套利交易者發揮作用的地方。他們試圖利用這些微小的差異來獲利。反過來，這使得基礎市場更有效率，因為不同市場的價格保持在相對有限的範圍內。在這方面，市場效率低落可能預示著機會。
這在實務上是如何運作的？假設幣安和其他交易所上的比特幣價格有差異。套利交易者希望在價格較低的交易所購買比特幣，並在價格較高的交易所出售。當然，時機和執行力至關重要。比特幣市場相對成熟，兌換套利普遍有限。
資金費率套利
加密貨幣衍生性商品交易者中另一種常見的套利交易類型是資金利率套利。這意味著交易者購買一種加密貨幣，並透過相同加密貨幣的期貨合約對沖其價格變動，而該加密貨幣的融資利率低於購買加密貨幣的成本。在這種情況下，交易成本是指與該頭寸相關的任何佣金。
假設您有一些以太坊。您可能會對這項投資感到滿意，但以太坊的價格會大幅波動。您決定透過簽訂期貨合約來出售（賣空）與您的以太坊投資相同金額的期貨合約，以對沖您的現有資金。假設該合約的融資利率為 2%。這意味著您持有以太坊將獲得 2% 的收益，且沒有任何價格風險，從而帶來利潤豐厚的套利機會。
三角仲裁
加密貨幣領域另一種非常常見的套利交易類型是三角套利。在這種情況下，交易者註意到三種不同的加密貨幣之間的價格差異以及它們之間的週期。
三角套利背後的想法是利用貨幣（例如 BTC/ETH）之間的價格差異。例如，您可以用BNB購買比特幣，然後用比特幣購買以太坊，然後用以太幣兌換BNB。如果以太坊和比特幣的相對價值與 BNB 的價值不匹配，就會出現套利機會。
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套利交易的風險
儘管套利交易的風險被認為相當低，但這並不意味著它為零。沒有風險就沒有回報，套利交易也不例外。
與套利交易相關的最大風險是執行風險。當價格之間的價差在您完成交易之前關閉時就會發生這種情況，導致零回報或負回報。這可能是由於滑點、執行緩慢、交易成本異常高、波動性突然增加等原因造成的。
參與套利交易的另一個主要風險是流動性風險。當您沒有足夠的流動性進入和退出市場以完成套利時，就會發生這種情況。如果您交易槓桿工具（例如期貨合約），那麼如果市場走勢對您不利，您可能會收到追加保證金通知。一如既往，風險管理是關鍵。
概括
對於加密貨幣交易者來說，利用套利交易的能力是一個令人興奮的機會。只要有足夠的速度和資金來實施此類策略，您就可以立即開始進行有利可圖的低風險交易。
與套利交易相關的風險不容忽視。雖然套利交易理論上可以產生「無風險」或「保證」的利潤，但實際上存在足夠的風險讓任何交易者保持警惕。
