作者：Weilin，PANews

6月20日，澳大利亞證券交易所（ASX）上市該交易所的首支比特幣現貨ETF，由美國資產管理公司VanEck發行，名爲VanEck Bitcoin ETF，代碼VBTC。VanEck種子投資約爲98.5萬澳元（約合65.7萬美元）。從首日表現來看，該ETF首個交易日交易量達到130萬美元。

ASX佔澳大利亞股票市場90%份額，爲國內最大證券交易所。上市的VBTC是美國市場上價值6.47億美元的VanEck比特幣ETF HODL的聯接基金（feeder fund）。該基金已在澳大利亞證券投資委員會(ASIC)註冊，並作爲“註冊的管理投資計劃”受到監管。這也標誌着VanEck與澳大利亞監管者長達三年多協商的最終成果。相關動態將爲市場帶來哪些利好？

提前批覆打破預期 VBTC加入競爭

彭博社此前報道稱，澳大利亞證券交易所可能在2024年底之前批准首批現貨比特幣ETF，根據現在的結果，批覆比預期的要早。

此前，ASX的競爭對手澳大利亞CBOE已在2022年4月推出了由Global X與21Shares合作發行的比特幣現貨ETF（EBTC）。EBTC並不直接持有比特幣。今年6月，CBOE還推出了Monochrome Asset Management發行的比特幣現貨ETF（IBTC），Monochrome的CEO Jeff Yew表示IBTC是澳大利亞的首個直接持有比特幣的比特幣現貨ETF。截至6月18日，EBTC的AUM爲1.06億澳元。截至6月19日，IBTC單日AUM爲54個BTC，約合536萬澳元。

與此同時，ASX的一位發言人表示，目前只有VanEck獲得了在該交易所上市比特幣ETF的批准，其他發行方的申請正在進行中。

總部位於悉尼的BetaShares Holdings Pty和另一家本地公司DigitalX也正在排隊等待在上市。

DigitalX公司的 CEO Lisa Wade表示，該公司的現貨比特幣ETF申請進展順利，正在與ASX密切合作。她補充道，除了比特幣，DigitalX有可能在ASX上推出以太坊ETF。她說：“以太坊非常受關注。我們只是在等待ASX和ASIC的支持。”

出現費率競爭，VBTC首日交易量達130萬美元

VanEck的產品披露聲明顯示，其年管理費率爲0.59%。對比下，Global X比特幣ETF的管理費率爲1.25%。但目前，Global X已經將其比特幣ETF的費用從1.25%降至0.59%，與VanEck的報價相同。相比之下，美國上市的iShares比特幣信託基金，收費爲0.25%。

交易所的競爭也在持續。今年4月，總部位於布里斯班的Monochrome Asset Management取消了在ASX上市比特幣ETF的待定申請，選擇轉而前往Cboe的競爭對手澳大利亞交易所，該ETF本月正式上市。

另一方面，VanEck的申請已經進行了長達三年之久。自2021年初以來，VanEck一直致力於將現貨比特幣ETF引入ASX。這家投資巨頭於今年2月再次向ASX提交了申請。

VanEck亞太區負責人Arian Neiron表示：“我們在黃金投資方面有着悠久而深厚的傳統，因此價值儲存投資深深植根於我們的基因。我們將比特幣視爲數字黃金的一種形式。”

VanEck亞太區負責人Arian Neiron

其實早在2022年，澳大利亞CBOE批准了資產管理公司Cosmos Asset Management推出的ETF。同年，總部位於加拿大的3iQ數字資產管理公司在澳大利亞推出了比特幣現貨ETF和以太坊現貨ETF，即3iQCoinShares Bitcoin (BTC) Feeder ETF和3iQ CoinShares Ether Feeder ETF，這兩個ETF都在澳大利亞註冊，也是“聯接基金”，分別爲投資者提供了在多倫多證券交易所上市的3iQ CoinShares Bitcoin ETF和3iQ CoinShares Ether ETF的投資機會。這兩隻加拿大ETF的基礎資產是由Gemini加密貨幣交易所冷存儲的BTC和ETH。

此外，3iQ的比特幣現貨ETF和以太坊現貨ETF被託管在澳大利亞第二大市場Chi-X（現Cboe），而不是ASX，因爲當時在澳交所上市區塊鏈和加密貨幣相關股票仍存在一些監管困難。

但是，2022年，這三隻ETF均因需求不足、表現不佳不到一年就退市。

隨着比特幣和虛擬資產投資產品的日漸流行，有報道稱，澳大利亞2.3萬億美元的退休金市場可能促進資金流入這些ETF產品。VanEck Australia的投資和資本市場副主管Jamie Hannah表示，該國約四分之一的養老金資產存放在自主管理的退休金計劃中，這使得個人能夠自行選擇投資產品，這類人羣很可能成爲加密貨幣現貨ETF基金的購買者。

對比其他市場，美國證券交易委員會於1月10日批准首批11只現貨比特幣ETF上市，截至6月18日，單日成交額17億美元。香港也於4月30日上市比特幣和以太坊的6支虛擬資產ETF，截至6月19日，香港3支比特幣現貨ETF單日成交額328萬美元。

從首日表現來看，ASX首隻比特幣ETF首個交易日交易量達到130萬美元。美國首日10只ETF的總交易量達到了45億美元，平均每隻基金約爲4.5億美元。儘管遠低於美國現貨比特幣ETF的首個交易日表現，但是，澳大利亞對比特幣ETF的興趣正在激增，一種新趨勢正在影響到更多的市場。

儘管市場規模存在差異，但VanEck對所發行ETF在澳大利亞的增長前景感到樂觀，預計它將會有類似於美國現貨比特幣ETF的增長趨勢。“儘管澳大利亞市場比美國小得多，而且我們的大部分資金流入都是來自零售投資者而非機構投資者，但我們有可能會遵循類似的路徑，”VanEck Australia的投資與資本市場副主管Jamie Hannah表達了較爲積極的預期。