歐洲央行（ECB）五年來首次將利率下調至3.75%，與加拿大、瑞典和瑞士保持一致，並預期美聯儲（FED）的降息幅度。

讓我們看看下面的所有細節。

歐洲央行跟隨加拿大、瑞典和瑞士，預期美聯儲降息

歐洲央行在法蘭克福舉行的管理委員會會議上一如預期地將利率降低四分之一個百分點，這是五年來首次。

同時，還上調了今年和2025年的通脹預期，如市場普遍預期，歐元區融資成本從歷史最高水平4%降至3.75%。

因此，英國央行已與加拿大、瑞典和瑞士央行保持一致，降息幅度遠遠超過美聯儲（FED）。

上午，貨幣市場顯示降息的可能性爲 92%，維持利率不變的可能性爲 8%。這是自 2019 年 9 月以來的首次降息。

主要再融資操作的利率已從4.5%降至4.25%。這是銀行從歐洲央行借款一週時支付的利率。

第三個參考利率，即邊際再融資利率，已從4.75%下調至4.5%。

這些措施是在歐洲央行對抗歐元區高通脹方面取得進展的同時採取的，截至 5 月份，歐元區通脹率已從 2022 年底超過 10% 的峯值下降至同比 2.6%。

目前，通脹率略高於2%的目標，爲2021年7月以來的最低水平。歐洲央行在一份聲明中表示：

“管理委員會今天決定將歐洲央行三大關鍵利率下調 25 個基點。根據對通脹前景、潛在通脹動態和貨幣政策傳導有效性的最新評估，在利率穩定了 9 個月之後，現在是時候緩和貨幣政策緊縮的程度了。”

通貨膨脹聲明和預測

換句話說，幾周前似乎剛剛開始的一個重要貨幣寬鬆週期，現在卻顯得更加不確定。

這是因爲有信號表明歐元區的通脹可能比預期更爲持久，與美國的情況類似。匯豐經濟學家 Fabio Balboni 確實在一份報告中表示：

“9 月和 12 月進一步降息仍是我們的主要預測。然而，如果服務業通脹近期的反彈勢頭持續，那麼歐洲央行在降息方面必須更加謹慎的可能性就會增加。”

大多數經濟學家仍預測年底前還會再降息兩次，而市場僅預期會有一兩次降息。

這與年初相比發生了巨大變化，當時預計 2024 年降息次數將超過五次。

週四，BCE預測2024年總體通脹率平均爲2.5%，2025年降至2.2%。

三個月前，預計2024年平均通脹率爲2.3%，2025年才達到2%的目標。政策制定者仍預計2026年通脹率將降至1.9%。

英國央行 (BoE) 目前面臨着與歐洲央行利率行動保持緊密一致的壓力。貨幣政策委員會的下一次會議將在兩週後舉行。

然而，英國首相里希·蘇納克決定在 7 月 4 日舉行大選，這意味着倫敦金融城預計在選舉結束後的夏季晚些時候會降息。目前認爲 9 月是最有可能的時間。

但荷蘭國際集團發達市場經濟學家詹姆斯·史密斯表示：

“不要因爲有選舉就想當然地認爲英國央行不會在 6 月份採取行動。英國央行的獨立性是各主要政黨都尊重的既定原則，而且早在選舉之前就宣佈了降息。”

各國央行開始貨幣寬鬆週期

如上所述，主要經濟體央行已開始降息，其中歐洲央行和丹麥央行均將基準利率下調25個基點。

甚至連加拿大央行也在本週初降息，瑞士央行在 3 月份也採取了同樣的舉措。

最大的未知數令美聯儲擔憂：它會加入降息潮流嗎？

儘管美聯儲一些成員暗示寬鬆政策可能要到2025年纔會出現，但最近的數據顯示通脹和經濟增長均出現放緩。

月底，新的通脹數據也將出爐。QCP 在一份市場更新中表示：

“下週即將發佈的 CPI（消費者物價指數）可能會成爲 BTC 創下歷史新高的誘因。隨着市場對降息的預期，它也可能進一步推動比特幣上漲。”

渣打銀行外匯研究和數字資產主管傑弗裏·肯德里克 (Geoffrey Kendrick) 在週四的一份報告中確認了他對 BTC 年底前 150,000 美元的目標價格。

特別強調未來幾天突破歷史新高的可能性：

“如果明天的就業數據有利的話，我預計週末就業數據將創下歷史新高。”