5月26日 加密市場波動率研報

事件驅動餘溫消除，ETH 隱波恢復慢漲模式，後續用什麼期權策略？

Coincall 交易所：U本位KYC簡單（選HK）的第三方資金託管的期權交易平臺，（開啓交易挖礦，可以獲得平臺代幣call）

一、核心觀點

1- ETH 事件驅動告一段落，遠端隱波降至 50 個Vol，繼續佈局 7-8 月份事件落地後的看漲策略。（比例價差或者玉蜥蜴策略首選）

2- BTC 的威剋夫底部形態明顯，可以佈局一些 Call 未來2周之內的 long gamma 策略

3- Sol 降波明顯，月度 ATM IV 已經來到了 80 ；Ton 、Doge 仍處於相對高波位置，可以 short vol

4- Kas 留意一下 6 月份事件驅動

二、期權大宗交易

BTC 有大宗玩家佈局 6月中旬牛差策略 （530 顆頭寸和 7月底的領口策略 300顆）

buy BTC-14JUN24-78000-C + sell BTC-14JUN24-82000-C

sell BTC-26JUL24-100000-C + buy BTC-26JUL24-50000-P

ETH 則有玩家佈局 6000 顆在call 端佈局熊差策略，做空 call 端隱波

sell ETH-31MAY24-3600-C + buy ETH-31MAY24-4000-C

sell ETH-28JUN24-4000-C

Sol 大宗無明顯指導意義

三、宏觀市場

下週分析