技術分析和賭博的關係

論據

當談到交易時，人們經常將交易與賭博相提並論。一些人認爲，無論是進行股票交易還是賭博，都存在一定的隨機性和不確定性，因此二者有着相似之處。首先，讓我們明確一下賭博和交易的區別。在賭博中，結果是完全由運氣決定的，你無法通過任何技術或策略來影響結果。然而，在交易中，雖然存在風險，但你可以通過技術分析來制定策略，並利用概率學來評估風險和收益。技術分析是通過研究市場的歷史數據和價格走勢來預測未來的市場走勢。通過識別價格圖表和指標中的模式，交易者可以制定買賣策略。就好像古人在當時科學技術並不發達的時候，就得出“朝霞不出門，晚霞行千里”的天氣預測方式，本質也是概率學、經驗學。這也是爲什麼有人說技術分析壓根兒就不是科學，它只是基於歷史數據大概率下的模糊的正確，也有一定的道理。概率學在交易中也起着關鍵作用。通過概率學的方法，交易者可以評估交易策略的成功概率，並確定合適的止損點和盈利目標。這樣，即使一次交易失敗，你也可以控制損失，並在長期內保持盈利。（關於概率學的論點我在《文章編號：0196【熊貓漫談】概率思維是交易高手和普通小白的分水嶺！》中說的很詳細）

結論

所以，總的來說，交易不同於賭博，因爲它是基於數據和策略的。通過技術分析和概率學，你可以更好地理解市場並做出明智的決策，從而降低風險並實現盈利。


爲什麼有人說交易就是賭博

那爲什麼有的人說，做交易就是在賭博？那是因爲在我們真正執行交易過程中，市場始終存在着不可預測性和我們交易者的情緒因素。


不可預測性先說前者，不可預測性：

儘管技術分析和概率學可以幫助降低風險，但市場的變化仍然是多樣化和複雜的。有時候，即使基於最好的分析，市場也可能偏離預期，導致交易失敗。所以技術分析做不到100%的準確地預測市場走勢，而正是這種不可預測性，會讓人聯想到賭博，因爲結果並非完全由交易者控制。


如何應對

如何應對呢？

就是獨立看待每一筆交易。交易者有一個常見的錯誤，就是根據交易的結果來判定交易決策的對錯。凡是止盈的交易就都認爲是正確的，凡是止損的交易就都認爲是錯誤的。那請問，假設我和你打賭，擲硬幣猜正反，我願意1賠2（我贏賺1元我輸賠2元），你願意跟我玩嗎？

答案是：必須玩，因爲最後賠錢的人一定是我！因爲如果你下注參與，雖然某一次可能會輸掉，但對你而言，你每次下注的那個決策本身仍然是正確的。因爲從長期平均來看，你不斷下注，反覆參與，這樣的“賭局”對你而言是極爲有利的。因爲，你內心知道，只要玩的次數足夠多，正反兩面的概率一定是無線接近50%。

同樣的道理，一筆虧損的交易，如果其交易決策是正確的，遵循的是有利可圖的交易策略，那麼該筆交易雖然虧損，但對你而言，仍然是一筆好的交易，因爲依照該筆交易的決策，反覆操作，從長期的平均結果來看，你將是盈利的。對於單筆交易而言，不管盈虧的概率是多少，風險回報比是多少，交易者都無法事先預知盈虧的結果。有一部分好的交易是會虧錢的，交易者對此必須接受，必須堅持正確的決策，堅持做這樣的交易，因爲從長期的平均結果來看將會盈利。只要有利可圖的交易策略按計劃長期執行，單筆交易的虧損並不意味交易決策的錯誤。

相反，如果你是在牛市中多頭趨勢背景下，偶然間通過做空賺到了錢，即便結果是盈利的，但我並不認爲這是一筆正確的交易。因爲你之所以能夠賺到錢，可能恰恰是因爲某個週期/級別的上漲已經到了末期，的確應該會發生回調了，你只是“憑運氣在牛市中做空賺到了錢”。但我們都知道，但凡是憑運氣賺到的錢，最後一定會靠實力全虧進去。這裏的“實力”就是指：你會認爲你有“做逆勢單的天賦”這種假象，結果就一直硬着頭皮在不斷地做空-扛單-爆倉、做空-扛單-爆倉......這也是爲什麼我經常在課堂上說“與我們交易系統內產生的虧損相比，那些偶爾在系統外賺錢的情況要可怕的多”“有些機會明知道可能會虧錢，但我們也要做，因爲那是我們交易系統內的機會；有些交易機會雖然有可能會賺錢，但也不能做，因爲它不是我們交易系統內的機會。”（見熊貓教練金句大全）


交易者的情緒因素

認爲做交易就是在賭博的第2個常見因素，就是交易者的情緒因素：在交易中，情緒因素經常會影響決策。貪婪、恐懼、焦慮等情緒可能會導致交易者做出衝動的決定，而不是基於理性的分析。這種情緒驅動的交易類似於賭徒在賭桌上的行爲，他們可能會衝動地下注，而不考慮潛在的風險。



如何應對如何應對呢？

就是從現在開始，對自己進行每日交易心理訓練。除了把下面這兩張小紙條貼到的牀頭或者電腦屏幕側邊之外，還要用一些科學的方法對自己的交易心理自我療愈、逐漸增強自己的心理肌肉，比如：在我們日常交易過程中，常常受盈虧影響無法按原有交易計劃執行交易策略，導致失去機會時，我們應該如何解決？這時我們就需要通過改變焦點來解決，比如我們可以通過冥想消除、認知解離等具體方式方法。

再比如，當我們日常交易進展順利的時候，我們應該如何確定屬於我們自己的獨到之處？當我們日常交易遇到挫折時，我們應該如何尋找屬於自己的精神支柱？從而讓我們選擇堅持下去？讓我們知道自己和其他交易者的最大區別在哪裏？我的交易願景是什麼？這些問題的答案其實就是我們作爲交易者的核心理念。......

以上這些方法全部來自於布里特.斯蒂恩博格的《每日交易心理訓練》這本書，目前這本書已經上架到我們的熊貓書屋，你可以到熊貓書屋免費觀看，也可以找小助理免費領取這本書的電子版，希望可以幫到你。