昨天,比特幣市場發生了一些事情,讓人們對未來幾周比特幣的價格做出了積極的預測。對於美聯儲的貨幣政策,預測也變得積極起來。
通貨膨脹問題
事實上,昨天美國公佈了四月份通脹數據。
儘管符合預測,但結果顯然是積極的。
總體年通脹率在連續兩個月上漲後從 3.5% 降至 3.4%。不過,目前的水平仍明顯高於 2023 年 6 月的 3%。
但金融市場最感興趣的是年核心通脹率,即不包括食品和能源產品的通脹率,因爲它的波動性更小,更能代表總體趨勢。
事實是核心通脹率已經回落。
與一般情況不同,這一數字自去年 5 月以來從未上升,儘管它從一年前的 5.3% 下降了三次。第一次是在 2023 年 11 月,當時環比下降 4%,第二次是在 2024 年 1 月,當時環比下降 3.9%。
即便是3月份,通脹率也在2月份停在了3.8%,連續六個月僅下降0.3個百分點,每兩個月下降0.1個百分點。
昨天這個趨勢就停止了,因爲一個月內下降幅度只有0.2個百分點,基本上從2023年11月到2024年3月,4個月內就下降了0.2個百分點,而4月份只用了一個月的時間就又下降了0.2個百分點。
美聯儲的貨幣政策和對比特幣價格的預測
從11月開始,美聯儲開始降息的可能性逐漸降低。
自去年7月以來,利率一直固定在5.5%,儘管市場確信美聯儲最早可能在3月份開始降息,但到目前爲止美聯儲還沒有這樣做。
目前市場完全相信美聯儲即使在6月份也不會降息,而最早在7月份降息的可能性略高。
不過,多數分析師認爲,9月之前降息的可能性不大,儘管從昨日的數據來看,9月份首次降息的可能性已大幅增加。
不要忘記,11月5日是美國大選日,9月18日可能是美聯儲在大選前降息的唯一真正機會,從而有利於現任政府。
然而,必須記住,美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾是 2018 年由共和黨人唐納德·特朗普任命的,儘管近年來他的治理似乎與喬·拜登的民主黨政府和諧相處。
美聯儲已經宣佈的一件事是從六月開始放寬量化寬鬆政策。
比特幣的價格
昨天,美國股市對通脹數據的反應非常好,儘管結果與預測完全一致。
核心通脹率僅一個月就下降了0.2%,這仍然帶來了一些樂觀情緒,例如標準普爾500指數上漲了1.1%,這對於傳統股市來說還不錯。
請注意,隨着昨天的上漲,它創下了 2024 年的年度新高,這也是歷史新高。
人們也可以將這種情況描述爲略微令人欣喜若狂,甚至比特幣也做出了很好的反應。
BTC 的價格仍比 3 月份的絕對高點低 11%,但與 5 月 2 日的 57,000 美元相比正在顯着回升。
昨天,它小幅上漲了 7%,回到了 4 月 24 日(減半四天後)的水平。
美聯儲和比特幣價格的預測
Bitfinex 分析師表示,投資者可能將昨日的通脹數據解讀爲趨勢轉變的開始。
我們的想法是,人們對風險的興趣可能會迴歸,正如標準普爾 500 指數創下新高所證明的那樣,從而引發新的看漲趨勢。
Bitfinex分析師指出,昨天通脹消息一出,比特幣價格立即上漲了約+2.5%,儘管公佈的數據完全符合預期。
此外,美聯儲已宣佈將從6月份開始減少量化緊縮政策,這些都被認爲對風險資產有利。
不過分析師指出,通脹率仍高於3%,前天PPI通脹數據也顯示連續第三個月上漲。因此,他們並不認爲美聯儲已經認爲當前情景適合開始降息。
因此,看起來金融市場再次試圖預測趨勢的變化,但這種變化可能尚未完全發生,從理論上講,如果發生意外負面事件,情況就有逆轉的可能。
然而,如果沒有負面意外,昨天可能就是數週來期待已久的趨勢變化的開始。