長期以來，技術分析一直被用作投資加密貨幣的依據。該學科非常適合高波動性資產類別，這不僅是因爲加密貨幣是動量驅動的，還因爲它們通常比股票承受的總體風險要小，而股票可能會混淆供需動態。

投資者可以通過結合動量指標和超買/超賣指標以及關鍵支撐位和阻力位的識別，更好地瞭解加密貨幣市場的風險回報動態。投資者可以獲得相對強度輸入以幫助發現機會。

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對比特幣圖表的實時分析顯示，截至 2024 年 5 月初，中期動量指標（如 MACD（移動平均線收斂發散））均出現看跌交叉。動量喪失表明比特幣正處於修正階段，這種趨勢至少還會持續幾周。圖表上的下一個支撐位（51,500 美元附近）可能構成下行風險，該支撐位由 2022 年低點上升趨勢的 38.2% 斐波那契回撤位定義，並受到 200 日移動平均線上漲的支撐。

應該從長期看漲的框架來看待動能的喪失。比特幣在 2024 年 3 月突破至歷史新高。這一突破延續了比特幣的長期上漲趨勢，對未來幾個月甚至幾年都有影響。這表明，一旦有跡象表明修正低點已經形成，風險/回報率將對投資者更有利。

每週隨機震盪指標是衡量超買和超賣狀況的指標，它是一種有用的工具，有助於確定何時形成修正低點。目前，隨機指標還有超賣空間（20%），這增加了在長期上升趨勢恢復之前價格出現更大幅度回調的可能性。無論在何種水平，每週隨機指標從超賣區域回升都將是比特幣的積極短期技術催化劑。

相對強度輸入可用於識別加密貨幣市場中的潛在贏家和輸家，即相對輪換圖® (RRG)。RRG 顯示山寨幣相對於比特幣的標準化輪換，比特幣位於圖表的十字準線處。RRG 中的山寨幣固有順時針旋轉，可幫助我們確定某些山寨幣相對於比特幣何時升值或失寵。

圖表中的大多數山寨幣都指向左下方，這反映了比特幣在市場上的強勢地位，尤其是在調整階段，有時會出現避險行爲（相對而言）。我們預計，隨着更多風險偏好的重新出現，圖表左下方的大多數山寨幣最終將受到青睞，這表明調整階段已經成熟。