長期以來,技術分析一直被用作投資加密貨幣的依據。該學科非常適合高波動性資產類別,這不僅是因爲加密貨幣是動量驅動的,還因爲它們通常比股票承受的總體風險要小,而股票可能會混淆供需動態。
投資者可以通過結合動量指標和超買/超賣指標以及關鍵支撐位和阻力位的識別,更好地瞭解加密貨幣市場的風險回報動態。投資者可以獲得相對強度輸入以幫助發現機會。
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對比特幣圖表的實時分析顯示,截至 2024 年 5 月初,中期動量指標(如 MACD(移動平均線收斂發散))均出現看跌交叉。動量喪失表明比特幣正處於修正階段,這種趨勢至少還會持續幾周。圖表上的下一個支撐位(51,500 美元附近)可能構成下行風險,該支撐位由 2022 年低點上升趨勢的 38.2% 斐波那契回撤位定義,並受到 200 日移動平均線上漲的支撐。
應該從長期看漲的框架來看待動能的喪失。比特幣在 2024 年 3 月突破至歷史新高。這一突破延續了比特幣的長期上漲趨勢,對未來幾個月甚至幾年都有影響。這表明,一旦有跡象表明修正低點已經形成,風險/回報率將對投資者更有利。
每週隨機震盪指標是衡量超買和超賣狀況的指標,它是一種有用的工具,有助於確定何時形成修正低點。目前,隨機指標還有超賣空間(20%),這增加了在長期上升趨勢恢復之前價格出現更大幅度回調的可能性。無論在何種水平,每週隨機指標從超賣區域回升都將是比特幣的積極短期技術催化劑。
相對強度輸入可用於識別加密貨幣市場中的潛在贏家和輸家,即相對輪換圖® (RRG)。RRG 顯示山寨幣相對於比特幣的標準化輪換,比特幣位於圖表的十字準線處。RRG 中的山寨幣固有順時針旋轉,可幫助我們確定某些山寨幣相對於比特幣何時升值或失寵。
圖表中的大多數山寨幣都指向左下方,這反映了比特幣在市場上的強勢地位,尤其是在調整階段,有時會出現避險行爲(相對而言)。我們預計,隨着更多風險偏好的重新出現,圖表左下方的大多數山寨幣最終將受到青睞,這表明調整階段已經成熟。