(數據估計不準確,但邏輯沒毛病)伯克希爾·哈撒韋 #巴菲特
已經在爲準備危機大幅調倉
Portfolio變成了防守策略:
🔹 大量增加現金:現金持有量飆升至創紀錄的167.8億美元,較上一季度的128.5億美元增長31%。
🔹 大規模減持科技股和銀行股:危機會從商業銀行因高息導致流動性擠壓而爆雷開始,科技股市值縮水會非常嚴重。
🔹 增持能源股:在雪佛龍和西方石油的投資增至33億美元以上, 加大在能源領域的佈局。石油價格仍可能有上升空間,因爲能成爲危機中的避風港。這個也間接顯示出美元價值重置的擔憂。
🔹增持國債:國債持有量高達133.4億美元。可以看出本次危機還不會蔓延成美債危機,美債仍是好的避險資產。
💰 因爲Berkshire Hathaway的資金體量很大,所以它要提前1個季度開始liquidate positions。咱們散戶現在要博弈的是衰退之前美聯儲是否還能放一波小水。1年前因硅谷銀行爆雷而推出的BTFP給市場注入了寬裕的流動性;BTFP上個月停了之後,美聯儲會推出替代方案變成了最大的變數。
🏧結論:
-危機|衰退已經不遠,風險資產會血流成河,包括加密資產。
-大餅的狂暴大牛市在危機爆發之後美聯儲利息降到底後V反之後發生。
-最後一浪漲幅:如果美聯儲爲軟着陸提供流動性,加密還有一浪漲幅,之後隨着危機進入暴跌。硬着陸,在歷史數據上看大概率不可避免。