宏觀經濟與消息面:
昨晚鮑威爾的講話雖然不是足夠鷹派,但是也並不樂觀。根據鮑威爾的發言我們可以看出,他現在既想給市場釋放未來降息的樂觀信號——縮表,讓風險市場保持對降息的樂觀預期,同時也保證了風險金融市場的穩定情緒,讓美股在科技股的帶動下,繼續維持高位。同時,鮑威爾以通脹壓力爲藉口繼續拖延降息的節奏,保持高利率,導致美元美債的強勢。
所以明天的就業數據,按照這個思路去看的話,應該是低於前值,高於預期,表明就業市場依舊健康強勁,但是稍微降溫。
如果數據符合我的預期,那麼基本上我們就可以判斷美國目前要做的目的所在。這也是我之後要展開的一個話題。
首先還是那個觀點,美聯儲軟着陸是否能實現未知,但是通過GDP , 通脹,就業,以及金融市場幾個點可以對外釋放軟着陸的最大可能。
那就是,GDP正向增長,經濟不過熱,數據有所衰退,屬於健康增長狀態。通脹可以得到控制,不管有沒有壓力,只要可以控制,這是重點,就業數據健康,數據可以減弱,但是依舊是要正向,也是爲了策應通脹可控,金融市場穩定,不會造成踩踏快速下跌的穩定情緒,這幾個要素如果湊齊,直接可以對全球釋放美國經濟可以軟着陸的信號。先不管我們新不新他會軟着陸,但是用這套數據,可以做出很多敘事與動作。
所以這麼來看,我對今年的降息觀點並不樂觀,綜合美國目前的情況,降息風險要大於目前的保持高利率的狀態,跟風險市場一個道理,不降息,很多東西我可以用數據掩蓋,但是一旦降息,經濟風險放大,數據就無法掩蓋。同時,爲了增強美國的經濟情況,美聯儲保持美元與美債的強勁是必然的。
美國作爲一個資本經濟國家,基本用全球二分之一的金融衍生品充斥了整個經濟命脈,所以對於泡沫的把握會更強,這一點毋庸置疑,之前說過一個觀點,理論上任何一個經濟體,都會通過不斷髮債,發幣,然後用幣買債來製造泡沫,然後產生的通脹直接交給社會來消化,央行進行一定調控,而美國用這種手段製造了全球最大的泡沫,而未來,這個大泡沫帶來的通脹壓力將會是讓全球共同承擔,尤其是美元資產國。
我不光對降息不樂觀,甚至是降息之後的經濟形式,我可能會悲觀的認爲,未來我們要在美聯儲降息之後面臨一個全球惡性通脹的階段,全球央行一起來對抗通脹,抑制,調控。而我近期要講的主題就是,面對未來的惡性通脹,我們如何抵禦通脹?
目前來看,加密貨幣的投資是一個有效選擇,但是不是最佳選擇,目前還不能下定論。
#大盤走勢