宏觀經濟與消息面:
本週是大小非農數據公佈周,上週我們就談論到這個話題,上週的鮑威爾暫時不考慮降息的言論,已經得到了GDP與通脹數據的支撐,那麼本週的就業數據如果繼續帶來有效數據支撐,那麼美聯儲真的有理由更加減持今年晚點降息以及今年的降息幅度縮減。
可能很多人會比較好奇,爲何美聯儲在今年早些時候就鴿派的言論,而現在爲何又變成了相對鷹派的言論。其核心就是在一個——誘使。
之前的鴿派言論,讓美聯儲今年儘快降息以及降息幅度較大帶來了很好的市場預期,全球都認爲美聯儲儘快降息,這就導致各國也在準備降息工作。而瑞士太過於積極,直接宣佈降息,而瑞士的降息直接帶動了全球對於發達國家要降息的強大預期,導致大量貨幣兌換美元變弱,美元繼續保持強勢吸金全球的能力。
緊接着,利用經濟,通脹,就業數據,再次強調鞏固暫時不降息的預期,加強美元的強勢地位。之前我還在說美國的生產業是一個弱勢,現在來看,週一的採購數據,可能依靠數據,生產業也能復甦。
那麼美聯儲的強調暫時不降息,核心就是戰略性目標並未達成,準備工作並沒有做好,所以操縱數據,宏觀調整全球對於美國的市場預期。在沒有必要的危機爆發之前,美聯儲確實有理由不降息。
不過是否降息,目前真的要看美國的企業與銀行業是否能頂得住,目前高利率下,很多企業都是用裁員來維持自身的盈利比,繼續保持高利率,企業銀行的債務危機就會逐漸顯露出來。
如果說,目前已經增長到34.5萬億的債務危機遲遲不能爆發,但是小範圍的企業與銀行的暴雷,可能會引發金融危機,從而牽引市場的危機爆發。這是存在可能的。
一旦美聯儲開始降息,所要承受的內部外部的壓力將會非常巨大,美聯儲拖沓降息的節奏估計也是對當前拜登的領導能力表示質疑,而下一任目前最大的可能獲勝的特朗普,可能會幫助美聯儲讓美國經濟實現一波着陸。這可能是美聯儲想要的重要因素。
而美國遲遲不降息,其實危機一點也不少。目前美國債務方面的問題,不管是企業,銀行,還是自身的政府債務,很多潛在風險已經引發了投資者的廣泛關注,大家可能忽略的一個問題,黃金的近期強勢上漲,雖然主要是黃金的避險情緒的增加,其實另一方面,也意味着人們對持有美元資產的信心降低,導致大量買入黃金來規避金融性風險。這就導致黃金價格直接頻繁刷新歷史高位。
淺淺預測一下,本週大小非農數據,尤其是大非農,可能展現出美國的勞動力市場依舊強勢,繼續鞏固不加息的言論。
而加密市場,近期關注的一個重點就是幣安宣佈了自己的董事會構架與人員,這意味着近期幣安將會宣佈總部的位置。
去年幣安新任CEO就職之後就對外宣佈將會建立一個相對傳統的企業構架,包含董事會,也會對外宣佈企業的總部,現在董事會名單出來了,總部感覺將會在本月迪拜大會宣佈,大概率是迪拜了。
這一方面恭喜幣安從去中心化的思想轉變爲中心化,真正接地氣的管理方式,可能更加有利於當前階段的加密市場的發展與規則劃定。