介紹
交易者可以使用多種技術分析 (TA) 工具和指標來嘗試預測未來的價格走勢。這包括完整的市場分析框架，例如威科夫方法、艾略特波浪理論或道氏理論。還有其他指標，如移動平均線、相對強弱指數 (RSI)、隨機 RSI、布林線、一目均衡圖、拋物線轉向指標和 MACD。
斐波那契回檔工具是股票、外匯和加密貨幣市場上數千名交易者使用的熱門指標。它很有趣，因為它基於 700 多年前發現的斐波那契數列。
本文將介紹斐波那契回檔工具的定義以及如何使用它來找出圖表上的重要水準。
什麼是斐波那契回檔？
斐波那契回撤（或 Fib 回撤）是技術分析師和交易者用來嘗試預測圖表上感興趣區域的工具。他們透過使用斐波那契比率作為百分比來做到這一點。斐波那契回檔工具源自於 13 世紀數學家李奧納多斐波那契所確定的一系列數字。這一系列數字稱為斐波那契數列。該序列中的數字之間的某些數學關係創建了繪製在圖表上的比例。這些比例是：
0%
23.6%
38.2%
61.8%
78.6%
100%
儘管 50% 的值從技術上講並不是斐波那契比率，但一些交易者在使用該工具時也會考慮它，因為它代表價格範圍的中點。也可以使用0至100%範圍之外的斐波那契比率，例如161.8%、261.8%或423.6%。
我們將討論交易者如何使用這些百分比，但底線是他們描述的水平可以與市場中的重要水平相關聯。當繪製在價格圖表上時，斐波那契水平可用於識別感興趣的區域，例如支撐位、阻力位、回撤區域、入場點、出場點和止損位。
如何計算斐波那契回撤
由於所有斐波那契回撤工具的這些百分比都是相同的，因此您無需手動計算任何內容。然而，獲得它們的方法是透過斐波那契數。
讓我們建立一個以零和一開頭的數字序列。繼續將最後兩個數字相加即可得到下一個數字。如果我們無限期地繼續下去，我們將得到一個稱為斐波那契數列的數字序列。
0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144、233、377、610、987...等。當然，這些數字並不是直接繪製在價格圖表上的。但斐波那契回檔工具中使用的水平都是以某種方式從這些數字導出的。
無論第一個數字如何，如果將一個數字除以下一個數字，您將始終獲得接近 0.618 的比率。例如，21 除以 34，得到 0.6176。如果將一個數字除以它右邊的兩個位置，您將得到接近 0.382 的比率。例如，21 除以 55，得到 0.3818。斐波那契回撤工具中的所有比率（50% 除外）均基於涉及此方法的一些計算。
斐波那契數列和黃金比例
如前所述，斐波那契數列是由數學家列奧納多·斐波那契在 13 世紀發現的。黃金比例（0.618% 或 1.618%）是從這些數字得出的數學比例。但為什麼這個數字如此重要呢？
黃金比例描述了宇宙中一長串現象的比例，並且在自然界中隨處可見。想想原子、恆星、星系結構、貝殼甚至蜜蜂——一切，從最小到最大的尺度，都可以呈現這個比例的例子。
此外，幾個世紀以來，它一直被藝術家、工程師和設計師用來創造美觀的作品。從金字塔到蒙娜麗莎，甚至推特標誌，許多著名的藝術和設計作品都以某種方式使用了黃金比例。事實證明，這個比率在金融市場上也很有用。
如何使用斐波那契回撤
現在我們知道斐波那契回撤工具是什麼以及它如何運作，讓我們考慮一下它作為金融市場工具的用途。
通常，該指標是在兩個重要價格點之間繪製的，例如高點和低點。此範圍用作進一步分析的基礎。一般來說，該工具用於繪製範圍內的水平，但它也可以提供有關所考慮範圍之外的重要價格水平的資訊。
該範圍通常是根據潛在趨勢繪製的。因此，在上升趨勢中，最低點將為 1（或 100%），而最高點將為 0（0%）。透過在上升趨勢上繪製 Fib 回撤線，交易者可以了解可能的支撐位，如果市場開始回調，則可以測試該支撐位 - 因此稱為回撤。
另一方面，在下降趨勢中，最低點為 0 (0%)，最高點為 1 (100%)。請注意，由於價格處於下降趨勢。在這個例子中，回縮運動是指底部的回縮－因此呈現出彈跳的效果。在這種情況下，如果市場開始上漲，斐波那契回檔工具可以提供有關可能阻力位的資訊。
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斐波那契水平向交易者展示了什麼
交易者可以使用斐波那契水平來確定可能的入場區域、目標價格或停損點。根據每個人的設定、策略和交易風格，這可能會有很大差異。
一些策略尋求在兩個特定斐波那契水平之間的區間內獲利。例如，考慮上漲趨勢後的回調。在 38.2% 回撤位買入並在 23.6% 回撤位賣出可能是一個有趣的策略。當然，這也取決於個人策略和許多其他技術因素。
斐波那契水平也與艾略特波浪理論結合使用，以發現波浪結構和潛在感興趣區域之間的相關性。它可以是預測特定市場結構的不同波浪中的回調程度的有效策略。
與其他技術一樣，斐波那契回撤工具在與其他技術分析指標結合時最為強大。顯然，本身可能不是買入或賣出訊號的訊號最終可能會被其他指標所證實。因此，如果價格達到一定的斐波那契水平，它可能會也可能不會逆轉。因此，必須在考慮市場環境和其他因素的同時管理風險。
斐波那契擴展
如前所述，斐波那契水平可用於評估回撤或反彈區域（下面動畫中的數字 1）。此外，斐波那契數列也可以用作測量當前範圍之外可能的重要水平的方法。這些稱為擴充等級（編號 2）。
斐波那契擴展水平可以被視為可能的交易目標。每個交易者可以選擇不同的擴充等級作為目標（或多個）。第一個擴展水準是 138.6%、150% 和 161.8%，其次是 261.8% 和 423.6%。
因此，斐波那契擴展水平可能表明即將到來的價格走勢可能結束的區域 - 但是，它們不應被解釋為直接交易信號。
最後的考慮因素
斐波那契數列在自然界中隨處可見，許多交易者認為它們對於分析金融市場圖表非常重要。
然而，與任何技術指標一樣，價格行為、圖表模式和指標之間的關係並非基於任何科學原理或物理定律。因此，斐波那契回撤工具的用處可能與關注它的市場用戶數量有關。因此，儘管斐波那契回撤水準不一定與任何有形的東西相關，但在嘗試預測感興趣的領域時，它們可以作為非常有用的工具。
