在近年來，比特幣和其他加密貨幣的監管在西班牙一直是一個熱門話題。

數字資產的普及引發了投資者、企業和當然還有監管機構的興趣。

本文審視了當前的形勢、MiCA（加密資產市場）法規的影響以及對西班牙用戶和企業的影響。

西班牙的現狀

在西班牙，加密貨幣的監管不斷髮展。關於其針對比特幣的具體立法，若干法規影響其使用和營銷。其中，以下法規尤爲突出：

反洗錢（AML）：加密貨幣交易所必須遵守反洗錢和打擊恐怖主義融資法。這涉及識別客戶和報告可疑活動。

稅收：通過加密貨幣獲得的利潤須繳納所得稅。此外，海外資產的加密資產餘額和交易須在721表格中申報。

受監管的廣告：CNMV控制與加密資產相關的金融產品廣告。公司必須確保其廣告包含關於風險的清晰警告。

雖然這些措施旨在保護用戶，但它們也爲與加密貨幣相關的企業創造了不確定性。

MiCA：歐洲監管框架

歐盟在批准MiCA法規方面邁出了重要一步。該框架旨在統一成員國（包括西班牙）對加密資產的監管。其主要特點包括：

提供商許可：所有與加密資產相關的公司都需要特定許可證。這將確保最低級別的安全性和透明度。

消費者保護：MiCA旨在通過披露產品的風險和特徵的清晰信息來保護用戶。

集中監督：國家機構，如西班牙的CNMV，將與歐洲機構協調工作，以監督活動。

2024年MiCA的生效將改變，並將顯著改變西班牙公司和用戶的前景。

MiCA（加密資產市場法規）的立法分兩階段生效：

2024年6月30日：與資產參考代幣和電子貨幣代幣（法規的第三和第四條）相關的條款生效。這意味着發行這些類型代幣的公司現在需遵守新法規。

2024年12月30日：其餘的法規將生效，包括與加密資產服務提供者相關的條款。從這一日期起，所有提供與加密貨幣相關服務的公司都必須遵守MiCA中列出的要求。

這在實踐中意味着什麼？

自2024年12月30日起，加密貨幣交易所、數字錢包提供商和其他行業參與者將被要求：

獲得授權：提供與加密資產相關服務的公司必須向其所在國的主管機關申請授權（在西班牙，這將是CNMV）。

遵守資本要求：他們必須保持最低股本，以確保公司的償付能力。

保護客戶資金：客戶資金必須與公司的自有資金分開。

告知客戶：公司必須向客戶提供關於投資加密貨幣相關風險的清晰簡明信息。

對用戶和公司的影響

MiCA法規爲各市場參與者承諾了利益和挑戰。對於用戶而言，它將在交易加密資產時增加信心和安全性。然而，它也可能限制對某些不符合歐洲法規的國際服務的訪問。

公司將面臨更大的行政負擔。從獲得許可證到遵守嚴格的透明度要求，運營成本可能會上升。然而，共同框架可能會促進在歐盟內的擴展。

面臨的挑戰

儘管取得了進展，但仍然面臨重大挑戰。

將國家監管框架調整爲MiCA將是一個複雜的過程。此外，監管當局必須在消費者保護與推動創新之間取得平衡。

另一方面，一些加密貨幣項目的“去銀行化”風險可能會使初創企業和小企業的市場準入變得困難。這強調了以靈活和務實的方式實施MiCA的重要性。