介紹
隨着歐盟加密資產市場 (MiCA) 監管框架於 2024 年 12 月 30 日全面生效，金融機構越來越多地探索穩定幣的潛力。穩定幣旨在爲動盪的加密市場提供穩定性，在尋求彌合法定貨幣和區塊鏈技術之間差距的傳統銀行和金融科技公司中越來越受歡迎。MiCA 明確的監管準則爲這些機構在歐盟內開闢了新的機會，塑造了區域金融格局。
MiCA及其對穩定幣的影響
MiCA代表了歐盟加密資產的全面法律框架，旨在增強消費者保護、金融穩定和市場透明度。它將穩定幣分爲兩種主要類型：資產參考代幣（由多種資產支持）和電子貨幣代幣（與單一法定貨幣如歐元或美元掛鉤）。
MiCA的實施正在分階段進行。截至2024年6月30日，資產參考代幣和電子貨幣代幣的法規（如USDC）開始生效。到2024年12月30日，完整的MiCA框架生效，涵蓋所有加密資產和服務提供商。公司必須在這一截止日期之前獲得必要的授權並遵守運營標準，否則將面臨處罰或限制。
根據MiCA，穩定幣發行者必須維持足夠的儲備，以確保隨時能夠贖回，遵守嚴格的治理和透明度標準，並滿足運營要求。一個關鍵條款禁止發行者基於持有時間提供利息或收益，確保穩定幣主要用於交易而不是作爲價值儲存。
該框架於2024年12月30日全面適用，要求服務提供商獲得授權並遵守運營標準，否則將面臨處罰。
SG-Forge：先鋒銀行發行穩定幣
法蘭西興業銀行-FORGE（SG-Forge）是法蘭西興業集團的子公司，專注於區塊鏈和加密資產，在遵守法規的前提下推動穩定幣領域的創新。
2024年7月8日，法蘭西興業銀行-FORGE（SG-Forge）宣佈其穩定幣項目EUR CoinVertible（EURCV）取得重大進展。公司透露已將EURCV重組爲電子貨幣代幣（EMT），以符合2024年6月30日生效的MiCA法規。這一重組與SG-Forge在2024年7月8日獲得法國審慎監管與解決局（ACPR）的電子貨幣機構（EMI）批准相吻合，這一里程碑使得穩定幣得以更廣泛使用。
EURCV最初於2023年4月在以太坊區塊鏈上爲機構客戶推出，此次在MiCA下的轉型擴大了其用途。該穩定幣現在可以自由轉移，沒有白名單限制，符合去中心化金融（DeFi）生態系統。SG-Forge與市場製造商如Flowdesk和Wintermute的合作進一步增強了EURCV的流動性和交易條件。EURCV在Bitstamp平臺上可用，被定位爲金融交易和投資的安全及受監管選項。
其他金融機構加入穩定幣領域
除了SG-Forge，其他金融機構也在進入穩定幣市場，受到這些數字資產的盈利性和實用性的驅動。根據Olga Kharif和Yizhu Wang爲彭博社撰寫的報告，幾家關鍵參與者正在探索或計劃穩定幣項目：
Oddo BHF和Revolut：這些金融集團正在開發以歐元計價的穩定幣，旨在爲現有選項提供安全和受監管的替代方案。
AllUnity（德意志銀行/DWS）：該合資企業計劃於2025年推出其穩定幣，進一步擴展歐洲穩定幣市場。
BBVA和Visa合作：Visa推出了一項代幣化網絡，使銀行能夠發行穩定幣，BBVA計劃在2025年試點一個穩定幣項目。這一合作關係突顯了金融科技公司在促進穩定幣採用中的日益重要的角色。
渣打銀行：渣打銀行與區塊鏈遊戲巨頭Animoca Brands和香港電信合作，正在開發一種以港元計價的穩定幣。該穩定幣被香港金融管理局選中參與其實驗項目，預計將在2025年上線。
這些舉措展示了對穩定幣作爲跨境支付、金融結算工具以及在特定監管框架內集成到DeFi平臺中的日益興趣。Visa的角色突顯了穩定幣連接傳統銀行和區塊鏈系統的潛力。
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