市場每天交換着兩樣東西，看得見的是資金與籌碼，看不見但更重要的是信息和邏輯，因爲後者決定了前者，理解了後者，就能預測前者，從而預測股價。
信息和邏輯又不一樣，信息是實實在在的現象，A公司將要提價，B公司新產能延後投產，C公司董事長準備與市場溝通，D公司本季財報大概率超預期……
邏輯就是投資觀點，它是對現象的解釋，A公司的提價代表供需失衡加劇，B公司投產慢說明技術不成熟，C公司的溝通代表行業開始復甦，D公司財報超預期只是週期頂點現象……
如果把信息比喻成子彈，邏輯就是槍。
由於流動性長期過剩，A股的主題行情常常跑在景氣度行情之前，而主題行情都是邏輯驅動，一直處於“瞎炒”和“預見性”的模糊地帶，伴隨着種種貌似合理的邏輯，大量真真假假的消息，市場漸漸形成對某一類產業經濟和社會趨勢的共識，市場從分歧走向共識的階段，常常引發一輪主題行情。
所有的投資者都關注信息，但大資金還要關注觀點，因爲有衝擊成本，需要佈局，需要提前預判行情，同一條消息，大資金需要聽到各種不同的觀點，以作出自己的判斷。
所以預判主題行情其實是在預判一件事：什麼樣的邏輯能形成共識？這個共識又是如何形成的？