Coinbase Institutional 最近發佈的《2025 年加密市場展望》報告對加密貨幣行業的發展軌跡進行了全面的分析。
加密貨幣的發展已經超越了其投機起源，其總市值在 2024 年飆升 96%，到 12 月將達到 3.4 萬億美元。Coinbase 將這一增長歸功於重大里程碑，例如美國批准現貨比特幣和以太坊交易所交易基金 (ETF) 以及代幣化現實世界資產 (RWA) 的迅速普及。
機構採用正在加速
Coinbase強調機構參與者在推動加密採用方面的關鍵作用。由黑石集團和富達領銜的現貨比特幣和以太坊ETF的流入在2024年總計達到307億美元，展示了傳統資產管理者對數字資產的信心。除了ETF，諸如黑石集團和富蘭克林鄧普頓等公司也接受了代幣化的政府證券和私人信貸。代幣化的真實資產（RWA）在2024年增長了60%，市場規模達到了135億美元，預測未來五年內增長可能超過30萬億美元。這一轉型預計將簡化跨境結算，併爲傳統上流動性較差的資產創造24/7市場。
Coinbase稱穩定幣是加密生態系統的“殺手級應用”，指出其在2024年市場資本增長了48%，達到了1930億美元。穩定幣在年內結算了27.1萬億美元的交易，是2023年的三倍。根據Coinbase的說法，可編程穩定幣的創新及其與全球支付系統的整合正在爲匯款和跨境商業解鎖前所未有的效率。Coinbase關注穩定幣在解決系統性挑戰（如美國債務負擔）中的作用，並表示政策制定者越來越認識到它們的潛力。
技術進步簡化了加密貨幣的使用
報告揭示了諸如以太坊在2024年3月的Dencun升級等突破性創新，該升級將彙總交易成本降低了多達90%。層二解決方案的採用激增，以太坊基礎的彙總每日交易在2024年增長了289%。這些進展使區塊鏈技術變得更加可擴展、經濟高效和用戶友好。進一步的升級，如計劃在2025年初進行的以太坊Pectra分叉，旨在提高網絡效率，同時爲智能錢包的採用奠定基礎。
監管透明度被強調爲2025年加密市場增長的關鍵驅動因素。Coinbase指出，全球監管框架的進展提高了機構對這一資產類別的信心。包括美國、歐洲和亞洲在內的主要司法管轄區的發展預計將爲投資者和開發者塑造一個更可預測的環境。Coinbase強調，更清晰的法規將促進更大的消費者信任，並加速數字資產的主流採用。
人工智能與加密貨幣：變革性的交集
人工智能（AI）與區塊鏈技術的結合被認爲是一個主要趨勢。Coinbase描述了自主AI代理的出現，這些代理能夠管理加密錢包並促進交易，這被視爲潛在的遊戲規則改變者。儘管長期影響尚不確定，AI與加密的融合可能會解鎖新的用例並推動進一步的採用。
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