由於比特幣目前面臨低迷，現在正在復甦，表明正在爲下一輪牛市做準備，市場參與者似乎正在分析交易所槓桿和流動性的趨勢。特別是，CryptoQuant 指出，中心化交易所的槓桿率已成爲焦點，爲塑造加密市場的潛在風險和機遇提供了見解。
該平臺的最新數據強調了評估這些比率以衡量交易所的財務穩定性及其對交易動態的影響的重要性。
利用趨勢和匯率穩定性
詳細分析顯示，幣安相對於其未平倉合約保持了強勁的儲備，表明其具有強大的市場波動管理能力。相比之下，Gate.io 和 Bybit 等小型交易所的槓桿率較高，這讓人懷疑它們是否有能力抵禦流動性緊縮。
CryptoQuant 表示，鑑於過去的事件，監控這些指標變得更加“關鍵”，例如 2024 年 11 月 FTX 的崩盤，就是由於高未平倉合約導致儲備不足而引發的。
CryptoQuant 的最新發現進一步凸顯了主要加密貨幣交易所採用的不同槓桿策略。幣安在保持穩定槓桿率方面成爲領導者，同時將其比特幣未平倉合約從 2023 年 12 月的 44.5 億美元擴大到 2024 年 12 月的 116.4 億美元。
儘管出現了這種增長，但幣安的比特幣、以太坊和 USDT 儲備始終超過其未平倉合約，即使在市場波動的情況下也能確保流動性和穩定性。該交易所的槓桿率在過去一年中從 12.8 略微上升至 13.5，仍然是同行中最低的。
相反，Gate.io、Bybit 和 Deribit 等交易所的槓桿率明顯更高，分別爲 106、86 和 32。CryptoQuant 寫道：
這些數據顯示，他們的比特幣未平倉合約超過或接近他們的儲備，以太坊也觀察到類似的模式。
Coinbase Premium：比特幣交易者的關鍵指標
除了槓桿率之外，影響比特幣市場情緒的另一個重要指標是 Coinbase Premium。該指標追蹤 Coinbase 和其他交易所的比特幣價格差異，是機構需求和市場趨勢的晴雨表。
一位名爲 BQYoutube 的 CryptoQuant 分析師建議交易者根據 Coinbase Premium 信號採取謹慎態度：當溢價爲負時，保持觀望可能是明智之舉。
然而，正溢價通常預示着強勁需求的迴歸，爲尋求順應主要市場趨勢的交易者提供了戰略切入點。
根據最新數據，該指標目前處於負面狀態，建議保持觀望。BQYoutube 補充道：
採用這種方法，您可能會錯過一些小趨勢，但至少您可以順應所有大趨勢，避免在下跌或下降趨勢中遭受損失。
特色圖片由 DALL-E 創建，圖表來自 TradingVie
來源：NewsBTC.com
文章《比特幣市場槓桿和 Coinbase 溢價：最新數據揭示了什麼》首先出現在 Crypto Breaking News 上。
