期貨早高峯-音頻版
女聲普通話版 下載mp3
宏觀要聞
1. 中國人民銀行國際司負責人劉曄在國新辦舉行的國務院政策例行吹風會上表示，影響匯率的因素是多元的，未來人民幣匯率可能保持雙向波動態勢。
2. 商務部國際貿易談判代表兼副部長王受文在新聞發佈會上介紹，下一步，商務部將會同有關地方和部門，密切跟蹤外貿運行情況，分析形勢變化，抓好外貿領域政策落地落實，幫助外貿企業穩訂單拓市場，爲經濟持續回升向好提供有力支撐。
3. 據國家能源局，截至10月底，全國累計發電裝機容量約31.9億千瓦，同比增長14.5%。其中，太陽能發電裝機容量約7.9億千瓦，同比增長48.0%；風電裝機容量約4.9億千瓦，同比增長20.3%。
4. 中國物流與採購聯合會、國家統計局服務業調查中心今天（30日）公佈11月份中國採購經理指數。隨着一系列存量政策和增量政策持續協同發力，製造業採購經理指數在50%以上的擴張區間內繼續上行，景氣水平保持穩定擴張。11月份中國製造業採購經理指數爲50.3%，較上月上升0.2個百分點。從近期走勢來看，製造業採購經理指數連續3個月環比上升，連續2個月運行在擴張區間。
5. 烏克蘭總統澤連斯基表示，他準備結束俄烏衝突，以換取北約成員資格，即使俄羅斯不立即歸還其控制的土地，但北約的邀請需要承認烏克蘭的國際公認邊界。
6. 黎巴嫩真主黨領袖：真主黨“批准”與以色列的停火協議，並將和黎巴嫩軍隊在“高層”上進行協調，以確保停火協議得到執行。
7. 國務院關稅稅則委員會公佈(進境物品關稅、增值稅、消費稅徵收辦法)，並決定對美加徵關稅商品延長排除期限至2025年2月28日。
8. 市場利率定價自律機制工作會議強調：存款利率不得違規手工補息貸款利率要符合風險定價原則。
全球期貨市場異動
1. 國內商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數上漲，瀝青漲3.4%，丁二烯橡膠漲2.87%，燃油漲1.01%，原油漲0.02%，純鹼跌1.28%。黑色系全線下跌，焦煤跌1.24%。農產品多數下跌，菜油跌1%，棕櫚油漲1.43%。基本金屬多數收漲，滬錫漲2.5%，滬鋅漲1.33%，滬鋁漲0.42%，滬銅漲0.18%，滬鉛漲0.12%，不鏽鋼跌0.54%，滬鎳跌0.94%。滬金漲0.47%，滬銀漲1.06%。
2. 國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.47%報2673.9美元/盎司，周跌1.41%，COMEX白銀期貨漲1.37%報31.1美元/盎司，周跌0.76%。
3. 國際油價全線收跌，美油2025年1月合約跌1.06%報68.15美元/桶，周跌4.34%；布油2025年2月合約跌0.95%報72.09美元/桶，周跌4.1%。
4. 倫敦基本金屬多數收漲，LME期銅漲0.09%報9080.5美元/噸，周漲0.87%；LME期鋅跌0.17%報2946.5美元/噸，周跌0.03%；LME期鎳跌0.31%報15680美元/噸，周漲0.9%；LME期鋁漲0.21%報2613美元/噸，周跌1.38%；LME期錫漲0.8%報29255美元/噸，周漲1.78%；LME期鉛漲0.18%報1994.5美元/噸，周漲1.92%。
5. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約集體收漲，大豆期貨漲0.2%報990.75美分/蒲式耳，周漲0.74%；玉米期貨漲1.23%報433.25美分/蒲式耳，周跌0.46%；小麥期貨漲0.18%報549.5美分/蒲式耳，周跌2.7%。
黑色系熱點資訊
1. 據Mysteel統計全國45個港口進口鐵礦石庫存總量15046.89萬噸，環比降272.49萬噸，45港日均疏港量335.87萬噸，環比增8.89萬噸，在港船舶數109條，環比增13條；全國47個港口進口鐵礦庫存爲15616.89萬噸，環比降312.49萬噸；日均疏港量350.77萬噸增10.99萬噸。
2. 據Mysteel調研247家鋼廠高爐開工率81.62%，環比上週減少0.31個百分點，同比去年增加0.76個百分點 ；高爐鍊鐵產能利用率87.8%，環比上週減少0.73個百分點 ，同比去年增加0.17個百分點；鋼廠盈利率51.95%，環比上週減少2.60個百分點，同比去年增加12.56個百分點；日均鐵水產量233.87萬噸，環比上週減少1.93萬噸。
3.河鋼集團11月硅錳定價6280、三輪詢盤6250、二輪詢盤6200、首輪詢盤6100元/噸，10月硅錳定價：6200元/噸。（2023年11月定價6730元/噸）。
4. 據Mysteel，最新的高爐新增停復產調研統計，12月有14座高爐計劃檢修，涉及產能約6.2萬噸/天；有2座高爐計劃復產，涉及產能約1.75萬噸/天。若按照目前統計到的停復產計劃生產，預計12月日均鐵水產量232.5萬噸/天。
5.內蒙古亞新鋼廠發佈了冬儲政策，其中(2024年亞新冬儲政策)，保價政策，保價到2025年3月31日，掛牌價-40元/噸，遇漲不漲，遇降則降，可隨時點價（出庫後也可以後點價），年前拉一半，年後拉一半，3月31日之前提清，可現款，可托盤。
6. Mysteel統計全國187家獨立硅錳企業樣本開工率爲42.53%，較上週減少0.94%；日均產量爲27850噸，環比增長430噸。
7. 從中物聯鋼鐵物流專業委員會調查、發佈的鋼鐵行業PMI來看，2024年11月份爲50.6%，環比下降4個百分點，結束連續2個月環比上升態勢，但指數仍保持在擴張區間，顯示在旺季過後，鋼鐵行業增速有所放緩，但在上月基礎上仍保持整體穩中略增態勢。
8. 鋼銀電商公佈數據顯示，本週全國鋼市總庫存量爲680.93萬噸，較上週環比減少13.37萬噸(-1.93%)。其中，建築鋼材庫存總量爲312.19萬噸，較上週環比減少0.91萬噸(-0.29%)；熱卷庫存總量爲210.21萬噸，較上週環比減少9.43萬噸(-4.29%)。
農產品熱點資訊
1. 據Wind數據顯示，截至11月29日當週，自繁自養生豬養殖利潤爲盈利195.78元/頭，11月22日爲盈利153.59元/頭；外購仔豬養殖利潤爲虧損9.98元/頭，11月22日爲虧損63.23元/頭。
2. 加拿大谷物委員會（Canadian Grain Commission）發佈的數據顯示，截至11月24日當週，加拿大油菜籽出口量較前周減少30.9%至13.09萬噸，之前一週爲18.95萬噸。自2024年8月1日至2024年11月24日，加拿大油菜籽出口量爲369.48萬噸，較上一年度同期的193.98萬噸增加90.5%。截至11月24日，加拿大油菜籽商業庫存爲134.86萬噸。
3. 美國農業部（USDA）公佈#7陸地棉特別進口配額。美國農業部表示，配額將在2024年12月5日起生效，將允許進口6905322公斤陸地棉（31716包，1包=480磅）。
4. 據外媒報道，印尼首席經濟部長上週五表示，印尼將繼續致力於從明年1月1日開始實施B40生物柴油計劃，印尼目前使用的是B35。根據印尼生物燃料生產商協會（APROBI）先前的估算，B40將使印尼用於生物柴油的棕櫚油使用量提高到1390萬噸，而今年需要的估計量爲1100萬噸。
5. 美國農業部（USDA）公佈數據，民間出口商報告向未知目的地分別出售了840000噸、151700噸大豆，合計99.17萬噸大豆，於2024/2025年度交貨。美國大豆年度始於9月1日。
6. 美國農業部數據顯示，截至11月21日當週，美國2024/2025年度大豆出口淨銷售爲249萬噸，高於150-240萬噸的市場預期，前一週爲186.1萬噸；美國2024/2025年度玉米出口淨銷售爲106.3萬噸，符合市場預期，前一週爲149.5萬噸。
7. 印尼貿易部官員稱，印尼將把12月份的毛棕櫚油(CPO)參考價格從11月份的每噸961.97美元上調至1071.67美元。基於新的參考價格，12月份毛棕櫚油的出口稅將爲每噸178美元，此前爲每噸124美元。
8. 根據Mysteel農產品對全國動態全樣本油廠調查情況顯示，第48周（11月23日至11月29日）油廠大豆實際壓榨量189.03萬噸，開機率爲54%，較預估低3.41萬噸。
9. 據船運調查機構ITS數據顯示，馬來西亞11月1-30日棕櫚油出口量爲1473761噸，較上月同期出口的1624210噸減少9.3%。
10. 據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞11月1-30日棕櫚油出口量爲1417436噸，較上月同期出口的1581118噸減少10.4%。
能源化工熱點資訊
1. 據隆衆資訊，上週聚丙烯產能利用率環比上升0.49%至74.81%，中石化產能利用率環比上升2.28%至70.15%，周內海南乙烯、青島大煉油等提升生產負荷使得中石化產能利用率上升。
2. 據大阪交易所（OSE）官網11月29日數據，截至2024年11月20日，交易所指定倉庫的橡膠（RSS）庫存爲1836噸，較截至11月10日的2093噸減少257噸。
3. 據SMM，山西省主流氧化鋁廠12月份燒鹼採購價格較11月下跌400元/噸，50%離子膜液鹼執行送到價格約爲3060-3160元/噸左右(折百)，部分地區運距不同價格略有差異。
4. 據Wind數據，截至11月28日，華東港口甲醇庫存爲66.29萬噸，11月21日爲73.14萬噸，環比減少6.85萬噸。
5. 根據第一商用車網初步掌握的數據，2024年11月份，我國重卡市場共計銷售7.1萬輛左右（批發口徑，包含出口和新能源），環比10月份上漲7%，相比上年同期的7.11萬輛基本持平。累計來看，2024年1-11月，我國重卡市場銷售各類車型約82萬輛，同比降幅約爲5%。11月重卡整體市場由負轉平，主要原因就是貨車“以舊換新”的拉動。
6. 俄羅斯政府週六表示，已解除對汽油生產商的臨時出口禁令，但將對其他燃料出口商的限制延長至2025年1月31日。俄羅斯汽油出口禁令原本將於今年年底到期。
金屬熱點資訊
1. 據SMM瞭解，東部合盛硅業（鄯善）計劃在11月29日晚停產30臺工業硅礦熱爐，西部合盛硅業（石河子）減停產計劃尚不明確，預期單月影響產量在6萬噸以上。受此影響，合盛官方硅雲在線平臺封盤不報價。
2. 據上期所，上週銅庫存減少11461噸，鋁庫存減少4053噸，鋅庫存減少9156噸，鉛庫存減少4209噸，鎳庫存增加1820噸，錫庫存減少547噸。
3. 據SMM，11月29日，全國港口鎳礦庫存較11月22日小幅去庫21萬溼噸至1000.8萬溼噸。總摺合金屬量7.857萬金屬噸。
4. 據外媒報道，智利國有銅業公司Codelco正在加緊努力提升銅產量，以期達到2024年的生產目標。作爲全球最大的銅生產商，Codelco正努力從25年來的最低產量中恢復過來，希望今年年底銅產量能達到約133.1萬噸，比去年增長0.5%，處於其目標範圍的下限。
誇誇“期”談——品種交易邏輯大揭祕！
1.印尼重申25年1月執行B40計劃，棕櫚油後市仍有上漲可能？
廣發期貨分析指出，從天氣情況來看，供給端需關注暴雨過後的復產情況，但隨着季節性減產的到來，主產地印尼和馬來產量難以逆勢增長。需求端來看，印尼政府官方一再強調強制實行B40的摻混計劃，並且根據彭博社採訪，印尼經濟統籌部長表示棕櫚油基金管理機構有足夠的資金支持B40摻混計劃在明年1月實施，給予市場注入了一針強心劑。往後看，我們認爲主產區產量端的縮減較難改變，產地呈現低庫存的格局，棕櫚油作爲油脂的錨或將依然領漲油脂板塊。
2.年年歲歲冬儲時，今年煤焦冬儲又有何不同？
正信期貨分析指出，在終端需求偏弱的情況下，無論是鋼材，還是原料，下游整體的冬儲意願都比較弱。同時，2025年終端需求仍然面臨較多挑戰，有繼續下降預期，特別是地產仍處於下滑週期、基建受到地方政府化債的影響增長受限、出口則可能面臨越來越多的貿易摩擦，這會制約焦鋼企業的冬儲意願。此外，煤焦基本面偏寬鬆的供需格局始終壓制盤面價格，也會制約焦鋼企業的冬儲意願。今年產業端冬儲預期偏弱、加之市場對明年終端需求存有擔憂，預計冬儲對盤面價格的提振作用較爲有限，年內黑色系商品大概率將維持區間震盪運行。
本週重要期貨數據和事件一覽
1. 12月2日9:45，中國11月財新制造業PMI。此前，中國10月財新服務業PMI爲51.9。12月4日9:45，中國11月財新服務業PMI。此前，中國10月財新服務業PMI爲52。
2. 12月2日待定，馬來西亞11月1-30日SPPOMA產量預估；12月6日待定，馬來西亞11月1-30日MPOA馬棕油產量預估、馬來西亞12月1-5日SPPOMA馬棕油產量預估。此前數據顯示，馬棕油出口疲軟，產量下降。需密切觀察最新的供需端變化情況。
3. 12月3日4:15，美聯儲理事沃勒發表講話；5:30，FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯參加皇后區商會舉辦的一次對話；12月4日21:45，2025年FOMC票委、聖路易聯儲主席穆薩萊姆發表講話；12月5日3:00，美聯儲主席鮑威爾受邀在紐約時報主辦的DealBook/Summit會議上接受採訪；12月7日1:00，2024年FOMC票委、克利夫蘭聯儲主席哈瑪克就經濟前景發表講話。關注美國重要官員的講話的鷹鴿程度變化。
4. 12月4日21:15，美國11月ADP就業人數。此前，美國10月ADP就業人數錄得23.3萬人，預期11.4萬人，大幅上漲。好於預期的ADP數據可能會提升市場對非農就業數據的樂觀預期，減少對美國經濟的擔憂。
5. 12月4日待定，國內成品油將開啓新一輪調價窗口。
6. 12月4日待定，中國光伏行業協會召開2024光伏行業年度大會。大會同期還將召開光伏供應鏈配套發展研討會、光伏創新應用發展研討會及各項專題會議等活動。關注大會對相關期貨品種的情緒端變化。
7. 12月5日3:00，美聯儲公佈經濟狀況褐皮書。此前，儘管通脹數據高於預期，美聯儲主席鮑威爾的鴿派立場也減弱了，但市場仍然看好12月美聯儲降息的前景。
8. 12月5日21:30，美國至11月30日當週初請失業金人數。此前美國至11月23日當週初請失業金人數錄得21.3萬人，預期21.6萬人，低於預期，勞動力市場依然強勁，這一數據下降暗示美國就業市場繼續保持平穩。
9. 12月6日21:30，美國11月季調後非農就業人口、美國11月失業率。此前，美國10月季調後非農就業人口錄得1.2萬人，爲2020年12月來最小增幅。10月失業率保持在4.1%不變。花旗預計下週美國11月非農就業人數據將錄得15萬人，失業率爲4.3%。
文章轉發自：金十數據