MARA Holdings 從 10 億美元可轉換票據銷售中籌集了 9.8 億美元淨收益，以擴大比特幣儲備並管理債務。
可轉換票據定於 2030 年到期；如果股票價格超過轉換價格的 130%，MARA 可以用現金贖回。
在最近的收購後，MARA 現在持有 25,945 BTC，價值 25.2 億美元，因為比特幣達到了 98,000 美元的新高。
MARA Holdings，作為比特幣挖礦領域的主要參與者之一，透露已成功完成 10 億美元的 0% 可轉換高級票據發行。該交易於週四完成，旨在增強公司通過收購來獲取比特幣的能力，回購債務並資助核心業務。
這次發行，加上首次買方行使 1.5 億美元的選擇權，產生了約 9.8 億美元的淨收益。MARA 打算將部分現金用於贖回 2026 年到期的可轉換票據。這一舉措將為公司提供更大的財務靈活性，同時促進進一步的比特幣收購和運營投資。
https://twitter.com/MARAHoldings/status/1859583965448855728 發行收益及其戰略配置
在 9.8 億美元的淨收益中，2.12 億美元將用於回購 2026 年到期的可轉換票據。這些回購將通過私下協商的交易完成，幫助公司更有效地管理其現有債務。剩餘的收益將支持公司的戰略計劃，主要是其比特幣收購。
MARA 對此發行的做法反映了其擴大比特幣儲備的持續承諾。隨著公共公司對比特幣的需求增加，公司將持續增加其持股。儘管比特幣是一種波動性貨幣，MARA 在比特幣創下歷史高價時購買了 25,945 BTC，總計 25.2 億美元。
可轉換高級票據的主要特徵
MARA 提供的可轉換票據將於 2030 年到期，且不會支付常規利息。相反，它們在契約協議中概述的特定條件下具有特殊利息條款。這些票據還允許公司於 2028 年開始以現金回購，前提是公司的股票價格在指定期間內超過轉換價格的 130%。
這些票據的投資者可以將其轉換為現金、MARA 普通股或兩者的組合。每股約 $25.91 的轉換價格比當前股票價格溢價 42.5%，為持有者提供了參與轉換過程的誘因。
這一結構使 MARA 能夠在不承擔傳統債務義務的情況下籌集大量資金。然而，這些票據和與該發行相關的股票並未根據美國證券法登記，這限制了它們追溯到適當豁免的能力。
公共公司中不斷增長的比特幣收購策略
此發展發生在其他幾家公共部門公司開始持有比特幣之後。值得注意的是，MicroStrategy 是全球最大公開交易公司之一的比特幣持有者，其股票因比特幣收購而上漲了約 120%。MicroStrategy 本週宣佈了一項 17.5 億美元的可轉換票據發行，以收購更多比特幣。
MARA 遇到了一些問題；該公司報告第三季度淨虧損 1.25 億美元，主要因為運營成本上升。儘管如此，它仍在比特幣上持續投資並擴大挖礦能力，顯示出對加密市場的承諾。隨著哈希率上升 93%，MARA 在挖礦效率上顯示出顯著改善。
MARA Holdings 完成創紀錄的 10 億美元比特幣融資交易的文章首次出現在加密新聞土地。
