撰文：劉紅林，曼昆律師事務所
美國計劃購買100萬枚比特幣(福布斯)報道稱，美國政府準備動用美聯儲和財政部的現有資金購買 100 萬枚比特幣，建一個國家級的比特幣儲備庫。這一消息在全球範圍內引發了廣泛關注，這意味着美國會成爲全球最大的比特幣持有者，佔整個比特幣網絡5%的份額，幾乎與它在全球黃金儲備中的佔比相當。
這一操作不僅是對比特幣的強力認可，更是美國在全球金融領域的一次戰略性佈局。美國此舉既是對未來數字金融的重視，也是對全球經濟格局的預判。參議員辛西婭·盧米斯把這一計劃比作路易斯安那購地案，暗示美國正在進行一筆歷史性投資，可能帶來極具回報的未來。這標誌着美國在數字貨幣領域的領導地位正在穩固，旨在爲未來數字貨幣經濟爭取更大主動權。
比特幣作爲一種去中心化的數字資產，自其誕生以來，已經逐步被各大金融機構和國家所接受。而美國大規模持有比特幣不僅僅是爲了金融資產增值，還意在建立一種新的國際競爭力。在過去的幾十年裏，全球金融體系主要是以美元爲中心，美國通過主導全球貨幣和經濟規則佔據了世界的主導地位。而在未來的數字貨幣時代，美國顯然希望通過比特幣繼續維持甚至增強這種主導力。
美國爲什麼要這麼做？
美國此次建立比特幣儲備，表面上是一個金融決策，但背後隱藏着深遠的戰略考量。這個動作不僅僅關乎經濟利益，還涉及到國家在未來全球金融格局中的定位與競爭。
比特幣的數字主權地位
比特幣在過去的十年中從一種小衆資產逐漸走向主流，被廣泛認爲是未來金融基礎設施的重要組成部分。比特幣的去中心化特性、有限的總供應量以及全球流通性，使得它成爲一種“數字黃金”。雖然比特幣價格波動劇烈，但長期的升值趨勢已經開始顯示出其作爲一種避險資產的潛力。
通過掌握全球5%的比特幣儲備，美國不僅希望鞏固其在未來金融體系中的主導地位，也在爲全球金融體系可能的變化做好準備。全球的金融市場正在迅速數字化，傳統金融體系面臨技術變革帶來的挑戰和機遇。美國通過大規模持有比特幣，能夠確保它在數字貨幣時代擁有足夠的影響力。雖然現在大多數國家的貨幣政策仍以傳統的法幣體系爲基礎，但比特幣的出現和發展，正在爲金融創新開闢新的空間。
美國長期以來通過美元在全球金融市場中佔據主導地位，而比特幣作爲一種去中心化的貨幣形式，提供了一種新的金融秩序選擇。在這個轉折點上，美國顯然希望通過掌控一部分比特幣，確保自己在未來數字貨幣時代依然擁有決定性的影響力。
全球金融博弈中的籌碼
全球數字貨幣市場的競爭已經進入白熱化階段，多個國家和地區都在積極佈局數字貨幣。中國推出了數字人民幣，成爲世界上首個大規模推行的央行數字貨幣項目。歐洲央行也在積極研發數字歐元，試圖在未來的全球金融體系中保持其競爭力。而美國通過購買比特幣，一方面是在爲未來的全球數字貨幣博弈中搶佔先機，另一方面也是爲了避免在這一新興領域被中國等經濟體趕超。
比特幣作爲一種去中心化的全球資產，沒有依賴任何國家的貨幣體系，這使得它在全球金融競爭中具有獨特的優勢。通過大規模儲備比特幣，美國等於在全球數字貨幣領域樹立了一個新的標準，並有望引領全球數字金融的創新浪潮。與此同時，美國的這一舉措還可以爲其他經濟體提供示範作用，可能引發全球範圍內對比特幣的進一步認可和使用。
全球金融博弈已經從傳統的貨幣政策、利率調控等方式，逐漸轉向了對新興數字資產的掌控。比特幣因爲其全球性和不受國家直接管控的特性，成爲了這一金融博弈中的新籌碼。美國通過比特幣儲備計劃，實際上是在爲未來的國際金融規則和經濟秩序奠定新的基石。在這個過程中，誰掌握了比特幣，誰就擁有了在未來的全球經濟秩序中更大的話語權。
鞏固美元霸權的潛在工具
比特幣等虛擬貨幣的價格在全球市場上大多是通過美元穩定幣（如USDT）來計價的。這意味着，儘管比特幣去中心化、與任何國家的法幣無關，但其交易和市場操作依然受到美元的影響。美元穩定幣的廣泛使用，讓美元在虛擬貨幣市場中保持着強大的主導地位。
美國通過大規模購買比特幣，事實上也在進一步鞏固美元在全球金融體系中的霸權地位。虛擬貨幣市場雖然是去中心化的，但美元穩定幣是支撐這些市場的關鍵一環。通過控制比特幣這一重要資產，美國可以確保在未來的數字貨幣時代，美元仍然是主要的計價單位和全球金融體系的核心貨幣。
尤其是在去中心化的虛擬貨幣交易環境中，穩定幣的作用不容忽視。以美元爲背書的穩定幣，如USDT、USDC，已經成爲全球加密市場的主要計價工具。虛擬貨幣市場中大量的交易和流通實際上依賴於這些美元穩定幣，確保了美元在全球金融體系中的統治地位。通過購買和持有比特幣，美國不僅能夠掌控比特幣市場，還能夠通過穩定幣的使用，繼續在虛擬貨幣領域維持美元的影響力。
截止今年 7 月，日本美債持有規模爲 11157 億美元；中國美債持有規模爲 7765 億美元；韓國美債持有規模爲 1227 億美元；德國美債持有規模爲 1016 億美元。換言之，如果我們將USDT發行方 Tether 視爲一個國家的話，它的美債持有量將與德國相當，並接近韓國。
Tether CEO Paolo Ardoino 此前曾直言：美債爲 USDT 提供了支持，如果 USDT 持有者想要套現，可以很容易地將其兌換爲美元。我們（相當於）增加了美元所有權的彈性，所以現在沒有一個國家、一個決策者可以一次出售數千億的美國國庫券。USDT 和 Tether 是美元最好的朋友。”
正是由於虛擬貨幣和美元穩定幣之間的緊密關係，購入比特幣無疑能增強美國在數字貨幣市場的統治地位。這不僅可以確保美元繼續在國際貿易和金融市場上佔據中心地位，還能防止其他經濟體通過去中心化的數字貨幣削弱美元的全球主導地位。
爭取加密貨幣支持者的政治紅利
在美國，數字貨幣的討論不僅僅侷限於金融領域，已經逐漸滲透到政治層面。隨着加密貨幣社區的迅速擴展，特別是在年輕選民中，支持或反對加密貨幣已經成爲影響選舉的一個重要因素。無論是共和黨的前總統唐納德·特朗普，還是民主黨的議員羅·卡納，都在積極表態支持比特幣。兩黨都意識到，加密貨幣支持者已經成爲一股不容忽視的力量，爭取這一羣體的支持，可能在未來的選舉中起到至關重要的作用。
美國通過儲備比特幣，不僅在經濟上佔據了有利位置，也爲政治家們提供了一個重要的籌碼，可以爭取年輕選民以及那些支持金融創新的羣體。這也意味着比特幣將不再只是一個技術議題，而是未來美國政治、經濟政策中的關鍵部分。
隨着比特幣在金融體系中的影響力逐步加深，它已經不僅僅是一種投資工具，更多地成爲一種象徵性的創新技術。美國的政客們敏銳地捕捉到了這一趨勢，並意識到，通過在比特幣問題上展示支持，可以吸引那些支持創新和金融自由的選民。這一羣體的影響力尤其體現在年輕人和技術從業者中，而這些人羣正是未來政治的主導力量。
全球的衝擊與中國的應對
美國通過建立比特幣國家儲備，毫無疑問將對全球產生深遠的影響。比特幣作爲去中心化的數字資產，其價值和地位在美國政府大規模儲備的推動下，將得到進一步的提升。這將引發其他國家對比特幣和虛擬貨幣的重新評估，甚至會促使部分國家修改或調整其現有的虛擬貨幣政策。
俄羅斯的虛擬貨幣政策調整
俄羅斯是全球經濟體系中的一個特殊案例。長期以來，俄羅斯對虛擬貨幣的態度較爲保守，主要擔憂虛擬貨幣可能用於洗錢、逃避稅收以及其他非法活動。然而，隨着全球經濟制裁對俄羅斯的打擊，該國開始重新評估虛擬貨幣的戰略價值。
自烏克蘭衝突以來，俄羅斯遭遇了西方國家的大規模經濟制裁，尤其是在金融領域的制裁措施給俄羅斯經濟帶來了巨大的壓力。在這種情況下，俄羅斯逐漸放鬆了對虛擬貨幣的限制，允許其在國際貿易中合法流通。俄羅斯將虛擬貨幣作爲規避制裁、保持國際貿易往來的工具。特別是比特幣，因爲其去中心化的特點，能夠在全球金融體系的制約下，提供一種替代的結算方式。通過虛擬貨幣，俄羅斯不僅能夠繞過西方國家的經濟封鎖，還可以建立與其他國家的金融聯繫。這種政策調整的背後，是俄羅斯面對全球金融變革的應對策略。
近期，俄羅斯的政策調整還包括允許企業和個人在國際貿易中使用虛擬貨幣進行結算。雖然俄羅斯並未完全開放國內虛擬貨幣交易市場，但這種國際貿易上的放鬆，已經表明俄羅斯在應對制裁時，將虛擬貨幣視爲戰略性工具。隨着美國比特幣儲備的增加，俄羅斯可能會進一步調整其虛擬貨幣政策，甚至可能將比特幣納入國家儲備資產，以對抗西方經濟制裁帶來的壓力。這也是俄羅斯在全球金融競爭中的防禦策略。
中國是否會改變虛擬貨幣監管政策？
相比俄羅斯，中國對比特幣等虛擬貨幣的態度一直保持高度警惕。中國從2017年起便開始對虛擬貨幣交易所和ICO活動進行嚴厲打擊，2021年又進一步打擊了國內的比特幣挖礦產業，展現出對虛擬貨幣的全面高壓態勢。
中國目前的監管策略主要出於三個考慮：一是防範金融系統性風險，二是防止資本外流，三是維護貨幣主權和金融安全。比特幣的去中心化和高波動性，正是與中國金融穩定和控制的目標相悖。因此，短期內中國不太可能放鬆對比特幣等虛擬貨幣的監管政策。
然而，全球比特幣市場的合法化趨勢，包括美國、俄羅斯在內的主要經濟體對比特幣政策的逐步放寬，可能會給中國帶來一定的間接壓力。未來，中國可能會在特定領域對虛擬貨幣政策做出微調，例如在投資領域允許比特幣作爲一種資產進行合法持有，或在區塊鏈技術的應用方面持更加開放的態度。
全球虛擬貨幣市場的迅速發展，正在給每一個國家的金融監管體系帶來壓力。中國雖然一直對比特幣等虛擬貨幣保持謹慎和嚴控態度，但國際上的變化可能會讓中國不得不在未來對虛擬貨幣的政策進行微調。特別是在跨境貿易、國際結算等領域，中國可能會在未來更加靈活地使用虛擬貨幣，以應對全球金融體系的變革。
雖然比特幣被視爲“數字黃金”，但它的去中心化和無國界的特性讓中國監管層難以接受。與其讓比特幣等虛擬貨幣在國內市場上佔據主導，中國更傾向於通過數字人民幣確保金融市場的穩定和主權控制。
數字人民幣是由中國央行發行的法定數字貨幣，完全在國家的控制和監管之下。數字人民幣的推出不僅是爲了提升國內的支付效率和金融普惠，也是爲了在國際上建立一個由國家主導的數字貨幣體系。通過數字人民幣，中國不僅可以提升國內的金融體系效率，還可以在國際上爲未來的數字貨幣秩序制定規則。這一戰略顯然與去中心化的比特幣完全不同，代表了國家主權貨幣和去中心化數字貨幣之間的競爭。
結語
美國購買 100 萬枚比特幣的操作，旨在鞏固其在全球數字貨幣市場中的主導地位，標誌着全球金融競爭進入了一個新的階段。未來幾年，我們或許會看到更多的國家將比特幣納入國家儲備體系中，這將加速比特幣的全球合法化進程。同時，區塊鏈技術的廣泛應用也將推動全球金融市場的進一步創新。無論是比特幣的儲備價值，還是區塊鏈技術的潛力，都將在全球金融格局中發揮越來越重要的作用。
對於中國來說，雖然短期內不會大幅調整對比特幣的監管政策，但全球數字貨幣市場的合法化趨勢已經不可忽視。在全球數字貨幣競爭中，保持金融穩定和推動數字人民幣的全球化，仍然是其長期戰略的核心。未來幾年，全球金融市場將圍繞比特幣、區塊鏈技術和數字貨幣展開激烈競爭，而美國的這次比特幣儲備計劃，或許只是這場競爭的開端。
