期貨早高峯-音頻版
女聲普通話版 下載mp3
宏觀要聞
1. 據上海航運交易所數據，截至2024年9月30日，上海出口集裝箱結算運價指數（歐洲航線）報3164.84點，與上期相比跌3.7%。
2. 國家統計局發佈數據顯示，9月份，製造業採購經理指數（PMI）爲49.8%，比上月上升0.7個百分點，製造業景氣度回升。9月份，非製造業商務活動指數爲50.0%，比上月下降0.3個百分點，非製造業景氣水平小幅回落。9月份，綜合PMI產出指數爲50.4%，比上月上升0.3個百分點，表明我國企業生產經營活動總體擴張有所加快。
3.美聯儲主席鮑威爾仍然認爲，美國經濟將實現軟着陸。鮑威爾週一表示，降息過程將根據即將公佈的經濟數據進一步“重新調整”。如果經濟繼續沿着目前的軌道發展，他預計今年還會有兩次25個基點的降息，而市場一直在押注更爲激進的降息週期。
4.據CME“美聯儲觀察”：美聯儲到11月降25個基點的概率爲62.9%，降息50個基點的概率爲37.1%。到12月累計降息50個基點的概率爲36.7%，累計降息75個基點的概率爲47.9%；累計降息100個基點的概率爲15.5%。
全球期貨市場異動
1. 國際油價小幅上漲，美油11月合約漲0.16%，報68.29美元/桶，月跌7.15%。國際油價小幅上漲，美油11月合約漲0.16%，報68.29美元/桶，月跌7.15%。布油12月合約漲0.64%，報72美元/桶，月跌6.41%。
2. 國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX黃金期貨跌0.44%報2656.4美元/盎司，COMEX白銀期貨跌1.23%報31.425美元/盎司。9月份，COMEX黃金期貨漲5.1%，COMEX白銀期貨漲7.83%。
3. 倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME期銅跌1.18%報9865美元/噸，月漲6.82%；LME期鋅跌0.39%報3077.5美元/噸，月漲6.23%；LME期鎳漲2.91%報17490美元/噸，月漲4.32%；LME期鋁跌1.57%報2605美元/噸，月漲6.46%；LME期錫漲1.48%報33400美元/噸，月漲3.26%；LME期鉛跌0.52%報2108.5美元/噸，月漲2.7%。
4. 芝加哥期貨交易所（CBOT）農產品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌0.84%報1056.75美分/蒲式耳；玉米期貨漲1.44%報424美分/蒲式耳，小麥期貨漲0.6%報583.5美分/蒲式耳。
黑色系熱點資訊
1. 據Mysteel，9月30日山東市場焦炭價格計劃同步提漲，溼熄焦上調50元/噸、幹熄焦上調55元/噸。調整後準一干熄主流報價1980-2040元/噸，自10月3日0時起執行。
2. 據Mysteel，2024年9月23日-9月29日澳洲巴西鐵礦發運總量2758.9萬噸，環比減少27.0萬噸。澳洲發運量1913.1萬噸，環比減少28.8萬噸，其中澳洲發往中國的量1590.9萬噸，環比減少22.7萬噸。巴西發運量845.8萬噸，環比增加1.8萬噸。 本期全球鐵礦石發運總量3378.0萬噸，環比增加104.1萬噸。
3. 從中物聯鋼鐵物流專業委員會調查、發佈的鋼鐵行業PMI來看，2024年9月份爲49%，環比上升8.6個百分點，結束連續3個月環比下降態勢，升幅較爲明顯，顯示鋼鐵行業觸底回升。預計10月份，市場需求將繼續回升，鋼鐵生產保持上升，原材料和鋼材價格或均有上升。
4. 據蘭格鋼鐵網監測數據顯示，2024年9月30日全國201家生產企業中有78家鋼廠共計125座高爐停產，總容積爲124780立方米，較上週減少5210立方米，按容積計算主要鋼鐵企業高爐開工率爲75.51%，較上週上升0.49%。
5. 據Mysteel，9月23日-9月29日中國47港鐵礦石到港總量2970.7萬噸，環比增加447.6萬噸；中國45港鐵礦石到港總量2862.1萬噸，環比增加520.2萬噸；北方六港鐵礦石到港總量爲1637.1萬噸，環比增加372.3萬噸。
6. 據Mysteel，本週一中國47港進口鐵礦石庫存總量15864.44萬噸，較上週一下降53.60萬噸；45港庫存總量15139.44萬噸，環比下降48.60萬噸。
7. 據中國建設報，9月29日，住房城鄉建設部、金融監管總局聯合召開全國保交房工作推進視頻會議。指導各地進一步發揮城市房地產融資協調機制作用，紮實推進保交房工作，採取有力有效措施儘快推動房地產市場實現止跌回穩。會議強調，當前正處於打好保交房攻堅戰的關鍵階段，要加大“白名單”項目把關、推送、問題項目修復以及貸款投放力度，切實滿足房地產項目合理融資需求。
8. 北京住建委發佈關於進一步優化調整本市房地產相關政策的通知。通知指出：居民家庭購買首套商品住房，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整爲不低於15%。購買二套商品住房，商業性個人住房貸款最低首付款比例調整爲不低於20%。
農產品熱點資訊
1. 據船運調查機構ITS數據顯示，馬來西亞9月1-30日棕櫚油出口量爲1457408噸，較上月同期出口的1445442噸增加0.83%。
2. 據馬來西亞獨立檢驗機構AmSpec，馬來西亞9月1-30日棕櫚油出口量爲1390806噸，較上月同期出口的1376412噸增加1.05%。
3. 商務部發布2025年食糖進口關稅配額申請和分配細則，其中2025年食糖進口關稅配額總量爲194.5萬噸，其中70%爲國營貿易關稅配額。
4. 據Mysteel，截至2024年9月27日（第39周），全國重點地區豆油商業庫存115.58萬噸，環比上週增加2.56萬噸，增幅2.27%；全國重點地區棕櫚油商業庫存50.586萬噸，環比上週增加3.35萬噸，增幅7.10%。
5. 據Wind數據，截至2024年9月30日，全國進口大豆港口庫存爲782.146萬噸，9月23日爲773.336萬噸，環比增加8.81萬噸。
6. 印尼貿易部週一公佈的一項監管規定顯示，印尼將10月份的毛棕櫚油（CPO）參考價格從9月份的每噸839.53美元上調至893.64美元。基於新的參考價格，10月份毛棕櫚油的出口稅將爲每噸74美元。
7. 諮詢機構AgRural週一表示，截至上週四，巴西2024/25年度大豆播種率爲2%，上週爲0.9%，去年同期爲5.2%。
8. 美國農業部（USDA）公佈數據，民間出口商報告對中國出口銷售11.6萬噸大豆，於2024/2025年度交貨。
9. 美國能源信息署（EIA）公佈數據顯示，美國7月份用於生物燃料生產的豆油用量降至11.39億磅，6月爲12.67億磅。
10. 美國農業部數據顯示，截至2024年9月26日當週，美國大豆出口檢驗量爲675749噸，市場預期爲35-100萬噸。當週，美國對中國（大陸地區）裝運199648噸大豆，上週爲171091噸。當週美國對華大豆出口檢驗量佔到該周出口檢驗總量的29.54%，上週是35.26%。
11. 美國農業部數據顯示，截至2024年9月1日，美國舊作大豆庫存總量爲3.42億蒲式耳，市場預期爲3.51億蒲式耳；美國舊作玉米庫存總量爲17.6億蒲式耳，市場預期爲18.44億蒲式耳；美國舊作小麥庫存總量爲19.86億蒲式耳，市場預期爲19.73億蒲式耳。
12. 據巴西農業部下屬的國家商品供應公司CONAB，截至09月29日，巴西2024/25年度大豆播種率爲2.4%，上週爲0.2%，去年同期爲4.1%。
13. 美國農業部（USDA）週二凌晨公佈的每週作物生長報告顯示，截至9月29日當週，美國大豆優良率爲64%，符合市場預期，前一週爲64%，上年同期爲52%。美國大豆收割率爲26%，高於市場預期的24%，前一週爲13%，去年同期爲20%，五年均值爲18%。
能源化工熱點資訊
1. 美國安全和環境執法局（BSEE）稱，颶風Helene過後，美國墨西哥灣石油生產已大體恢復，目前美國墨西哥灣只有3%的原油和1%的天然氣產出仍然處於關閉狀態。當地能源生產商仍處於關閉狀態的石油產出爲59000桶/日；天然氣產量爲1700萬立方米/日。
2. 歐佩克+產油國本週將開會評估全球市場形勢，爲其已經推遲的恢復產量做準備。幾位不願透露姓名的歐佩克+代表表示，目前沒有計劃在週三的在線會議上調整任何方案。
金屬熱點資訊
1. 近期，贛鋒鋰業旗下Goulamina鋰輝石項目一期破碎產線已經建設完成並啓動，浮選產線建設正在進行收尾工作，預計將於今年內產出首批鋰輝石精礦產品。項目一期規劃產能50.6萬噸鋰精礦，二期產能可擴建到100萬噸鋰精礦。
2. 國際鉛鋅研究小組（ILZSG）週一表示，2024年，全球精煉鋅需求將超過供應，預計缺口爲16.4萬噸，預計明年將供應過剩14.8萬噸。精煉鉛方面，預計2024年供應過剩6.3萬噸，2025年過剩擴大至12.1萬噸。
3. 南方電網雲南電網公司有關負責人近日向新華財經記者透露，當前，雲南全省水電蓄能300億千瓦時，超過全省1個月的用電量，同比增加43億千瓦時，存煤同比增加51萬噸，雲南電網今冬明春不會像往年一樣對雲鋁股份等電解鋁企業採取限電措施。
4. 國際銅研究小組（ICSG）最新發布的數據顯示，2024年7月，全球精煉銅市場供應過剩91000噸，6月爲供應過剩113000噸。
誇誇“期”談——品種交易邏輯大揭祕！
1. 目前國內橡膠庫存持續低位，後續繼續強勢上漲？
國信期貨分析指出，短期原料收購價格或維持堅挺，疊加產區降雨仍偏多，新膠產量釋放預期仍不暢；此外目前國內橡膠庫存持續低位，部分膠種短缺。終端市場表現低迷，導致原材料成本持續高位下輪胎企業採買需求表現欠佳，僅以少量剛需補庫爲主。全鋼輪胎市場需求不佳，廠家出貨受阻，庫存承壓。預計國慶假期部分企業將停產放假，屆時開工或承壓走低。技術面，RU2501持續走強。
2. 焦煤現實矛盾不突出，行情能否實現反轉？
光大期貨分析指出，目前焦煤供應端國內有減量而進口有增量因此供給端總體矛盾不大，而需求端則更更多受到鋼材需求影響，從而從鋼廠利潤、焦化利潤影響着焦煤的價格走向，焦煤供需上目前失衡並不嚴重，國內政策端的利好在四季度預計陸續落地，從而支撐焦煤需求，更多要關注鋼廠利潤的走向，預計四季度焦煤價格重心或有所上移。
今日重要期貨數據和事件一覽
1.10月1日21:45，美國9月標普全球製造業PMI終值。此前，美國8月標普全球製造業PMI終值47.9，低於預期48.1，爲8個月來新低。若9月份數據繼續低迷，可能表明美國製造業仍然面臨壓力。
2. 10月1日待定，馬來西亞9月1-30日SPPOMA馬棕油產量預估。據SPPOMA數據顯示9月1-25日馬來西亞棕櫚油產量減少7%，由此高頻數據看出馬來西亞棕櫚油產區目前處於減產狀態。
文章轉發自：金十數據
