金融是經歷轉型的重要行業之一，貨幣概念也隨着新世界而轉變。近年來出現的最重要和最活躍的趨勢之一是中央銀行數字貨幣（CBDC）。CBDC 有望徹底改變人們與支付系統、融資和貨幣政策互動的方式。但 CBDC 是什麼？爲什麼人們如此關注它？
什麼是中央銀行數字貨幣（CBDC）？
CBDC 是指由一國中央銀行發行的一種法定貨幣，也以電子形式持有。與比特幣等虛擬貨幣或加密貨幣不同，CBDC 由當局發行，而比特幣等虛擬貨幣或加密貨幣的各個要素都基於去中心化，因此無需中央管理即可運行。最初，CBDC旨在作爲法定貨幣，與實物貨幣以及中央銀行發行的其他類型貨幣具有相同的價值。
CBDC 尋求將當前的支付系統升級爲與現金和傳統銀行結構並行的數字版本。它們聲稱是一種更安全、更高效的交易方式，通過技術運作以最大限度地降低成本並最大限度地提高收益。
CBDC 的類型：批發和零售
CBDC 通常分爲兩類：批發和零售。
1. 批發 CBDC：主要用於金融機構之間的銀行間交易。批發 CBDC 直接發行給商業銀行，以便他們使用資金進行銀行間交易。批發 CBDC 增強了大宗價值交換的處理能力，包括跨境結算，這需要數天時間且費用高昂。
2. 零售 CBDC：零售CBDC 更適合一般用途，設計也更簡單。這表明零售 CBDC 可以被視爲一種數字現金，因爲它使個人和法人能夠以實物現金作爲電子支付手段進行交易。同樣，零售 CBDC 可以存放在由中央銀行或經其批准的任何其他金融機構發行的數字錢包中。
CBDC 的工作原理
CBDC 在電子形式的中央銀行數據庫的幫助下工作。雖然去中心化的加密貨幣使用分佈式賬本來存儲交易信息，但中央銀行負責維護和監管 CBDC 的賬本。
它充當中央記錄，記錄涉及CBDC的所有交易。它還進行實時清算，即時清算交易，從而消除任何欺詐的可能性。中央銀行還可以規定一些控制措施，包括限制交易號碼或使交易可追蹤，以符合法律規定。
至於零售 CBDC，公衆和企業將擁有一箇中央銀行賬戶或數字錢包。他們可以將 CBDC 從一個賬戶轉移到另一個賬戶，就像在普通銀行系統中在兩個不同賬戶之間轉賬一樣，但 CBDC 的優勢在於轉賬過程更快、更便宜。
CBDC 的優勢
1. 提高金融包容性：CBDC 有潛力連接那些通常無法從大多數傳統金融機構獲得銀行服務的各種用戶。在某些地區，由於地理或經濟因素，人們沒有機會獲得傳統銀行服務。對於 CBDC 來說，只需要一臺移動設備或直接訪問數字錢包，這些人羣就可以進入金融系統。
2. 提高支付效率：CBDC 可以通過縮短交易結算時間來增強當前的支付流程。例如，使用傳統方法進行跨境支付可能需要幾天時間才能完成，而且還需要支付高額交易費。CBDC 可以解決這些效率低下的問題；使用 CBDC 可以更快、更便宜地支付。
3. 降低交易對手風險：在當前的金融結構中，銀行是買賣雙方之間的紐帶，如果銀行破產或出現流動性問題，交易雙方都會面臨風險。CBDC 不會帶來這種風險，因爲它們可以直接將所有權從一方轉移到另一方，因此不涉及第三方。
4. 增強安全性和防欺詐能力：CBDC 風險較低，由於屬於中央銀行，因此可提供安全穩定的價值存儲。它還有助於政府實施集中控制，以確保反洗錢 (AML) 和反恐融資 (CTF) 機制有效運作，從而減輕欺詐行爲。
挑戰與擔憂
1. 隱私問題：CBDC 面臨的一個主要挑戰是被監視的可能性增加。由於 CBDC 是由中央銀行發行的，因此當局有可能追蹤交易。這可能會引起一定的隱私問題，因爲人們可能不接受他們希望進行的每筆金融交易都受到監控。
2. 網絡安全風險：作爲一種數字現金形式，CBDC 面臨網絡欺詐和其他黑客行爲的風險。CBDC 基礎設施中的任何漏洞都可能導致災難性的後果。
3. 技術壁壘：建立CBDC體系需要利用複雜而現代的技術，而大多數情況下，一些國家可能缺乏這些技術。
結論
總而言之，央行數字貨幣是金融領域的一項顛覆性技術。CBDC 有望提供增強的金融渠道、更好的支付系統並減少欺詐活動，因爲它們將數字貨幣的功能與對中央貨幣系統的信任相結合。它們的使用引發了隱私、網絡安全和傳統銀行未來的問題。
