美國聯準會宣布降息，讓加密市場重新脈動起來，什麼代幣適合入場？這邊有一些大宇的看法，不構成財務投資建議。 （前情提要：比特幣飆破6.4萬美元，渣打銀行：Fed降息將引爆加密市場新一輪上漲 ） （背景補充：幣安何一闢謠：無意引導迷因幣風向，上架「小寫Neiro」因市值低、持幣分散 ） 挑選價值幣長期拿是一個最好的策略，炒來炒去特別容易一場空。 牛回了嗎？不敢說。但牛回哪些幣可以搞，這事必須準備好。 根據各方面的統計，上半年賺錢最多的賽道眾所周知是 Meme，但大家虧錢最多的賽道是 vc 幣，但幣種可能不一定知道，全是天王：strk zk 等等，名頭越響，虧得越慘。 在幣圈價值其實大家都知道並不大，價值幣沒價值是普遍現象，所以其實不是尋找價值，而是要從籌碼分佈和敘事等角度思考。 一、Meme 賽道的敘事與推薦 其實敘事的本質就是某個幣有多少人相信並宣傳 「它還能漲」，在這一點上 Meme 是最做最好的，但遺憾的就是他們都市值不小，比如 $pepe  $wif $brett 等都很好，但宣傳他們的人必須提很厲害的口號比如 100 億甚至 1000 億。 這種幣有最多的 「相信並宣傳他的人」，籌碼全流通，無非大家 pvp，總體可以考慮，但由於市值大，或許一些新的市值小一點的可以考慮。 值得一提的是：銘文和符文，這個板塊我個人可能是在符文上虧了一大筆錢的關係，所以感覺到這個板塊割裂很嚴重，它們在 「相信並宣傳他的人」 的數量上不如上面的大 Meme，互不接盤比較嚴重，所以我個人可能不作為主要考慮了。 新的 Meme 我覺得主要關注上了幣安的，流動性好， $bome 、 $neiro 等，小寫的 neiro 從敘事層面目前主要是大小寫和各種鏈上都有，有點不確定，同時也沒有資料老外玩不玩，如果像銘文這樣後勁會更弱一些，但值得持續觀察。 二、價值幣賽道的敘事與推薦 這裡面其實分為新幣和老幣兩大類，新幣其實沒有特別值得推薦的，認真研究了一圈，籌碼釋放都太厲害了，所以新幣暫時全部放棄，如果你有特別的推薦，歡迎評論區指點。 老幣是指那些籌碼流通比較好，而且老樹開新花之類，這裡我有幾個可選標的。 按照關注度順序反過來寫 —— 因為關注度越低越可能有資訊差。 1、DeFi 中本聰的 $FTM 這個幣關注的人不算多，但暗地裡表現一直比較強勢。 籌碼分佈全流通，目前在搞全新升級，完全相容 evm，所有的獎勵面向開發者，有幾個亮點很可能在敘事層面獲得更多炒作： *DeFi 中本聰 * 很多人可能不瞭解 FTM 團隊中的 AC 是什麼人，簡單說就是他引領了 DeFi，被稱為 DeFi 中本聰，對新人知道這一點就夠了。 現在幣圈本輪少了 SBF 那樣的喊單的人，AC 雖然這次復出應該會更謹慎得多（是好事），但總體會有一個非常吸睛作用 —— 別的專案找不到這麼牛並且有話題的人。 * 超越並行 evm* 並行 evm 是已開始並待進一步炒作的一條賽道，最近有一個幣叫 sei 33 億市值，拉盤拉得很歡快，是並行 evm 敘事的先鋒，後面還有一個市場預估可能又是百億的天王的 monad。而高效能公鏈中的 sui 138 億，SOL 660 億等，都是同一賽道。 而 FTM 的效能目前從測試網等情況看，可能會成為速度最快的 evm 相容公鏈。 而這個角度看，無論是未發幣的 monad，已發幣的 sei，還是天天拉盤的 sui，還是已經 700 億的 SOL，相比之下，20 億的 ftm 價效比就很好，天然能吃到大市值公鏈的紅利 ——SOL、sui、monad 越拉盤，這邊這個速度更快、市值更小，還有頂級大神喊單的專案就越吃能量，如果上面再爆發一些專案或 Meme，估計能起飛。 * 風險相對較小 * 這個幣在沒有新敘事而且在最熊的熊市的時候，底部是在 0.3 附近，所以現價 0.6，極限下跌空間 50%，這和 strk、arb、zk 這些市值上來就是百億，天天釋放的相比，區別還是挺明顯。 * 有點像當時 10u 的 SOL* 我在它身上看到了一點 SOL 逆境反轉般的感覺 —— 當時 SOL 在 10u 左右和今天的 ftm 有一點點像，也是關注的人很少，但團隊還在積極建設，後面突然就一飛沖天了。 目前專案主網即將上線，籌碼分佈較好，觀眾官推和線下活動、開發者、擼毛等搞得很熱鬧，而幣從我從 0.45 開始關注，一直比較堅挺，慢慢地往上漲。 2、借貸天王 AAVE 這個協議非常老牌，籌碼釋放也充分，做的是借貸的生意，即使在熊市最慘的時候，一年收入也有幾千萬美元。 過去 AAVE 代幣主要是用來釋放給協議激勵，所以其實一直都有拋壓存在，現在釋放快完成了，而且下一步還要搞費用分紅。 幣圈現在有幾個協議是經過了時間考驗，還能給使用者持續分紅，而且還可能越來越好的？可能真舉不了幾個。 DeFI 這件事在幣圈是為數不多被證明了長期價值的 —— 其實這也是我注意到 ftm 專案的原因，DeFI 中本聰的名頭太響。 然後 AAVE 除了分紅，還有幾個值得關注的點： 比如，川普新的 defi 專案就是以 AAVE 為底層基礎設施，未來貝萊德他們要搞，基本都是圍繞 eth 鏈和 AAVE 來了。 在 base 上目前有一件大事，cbBTC，在 coinbase 有幾百億美元的 BTC 要上鏈，上鏈最大的可能就是去質押借出 usdt 來加槓桿炒幣，現在 AAVE 的 tvl 可能獲得 10 倍甚至更大的增長，如果一切順利，那估值可能也要拉升 10 倍了。 我原來有糾結說，會不會大家都自己搞一個借貸協議，後來發現可能性越來越小，因為借貸涉及到的是資金安全，其實是一個髒活累活，賺的是利息的抽成，但一旦出風險就是滅頂之災，因此，像 AAVE 這樣成熟的協議、成熟的團隊可能才是首選。 所以，AAVE 的下限就是一個籌碼全流通，要分紅的穩健協議，類似一個 20 億估值的公司，每天能收入幾千萬美元並會分給持幣者，這下限就已經比較清晰了。 3、ETH 大家可能會覺得這還用寫？我覺得還是值...