定義

流動性質押衍生品 (LSD)：這些代幣代表質押資產，允許用戶在獲得質押獎勵的同時保留流動性。例如，當用戶在 Lido 等平臺上質押以太坊 (ETH) 時，他們會收到 stETH，stETH 可以在各種 DeFi 應用中使用，而不會失去質押收益。

去中心化金融 (DeFi)：這涵蓋了廣泛的金融服務，例如借貸和交易，這些服務基於區塊鏈技術構建，無需銀行等中介機構。DeFi 協議允許用戶通過智能合約直接與金融服務進行交互。

差異

目的：LSD 專門解決與質押相關的流動性問題，允許用戶在 DeFi 中交易或使用其質押資產。相比之下，DeFi 是一個更廣泛的類別，其中包括質押以外的各種金融服務。

功能：LSD 使用戶能夠通過質押獲得獎勵，同時還可以參與 DeFi 活動。例如，stETH 可以用作 Aave 等平臺的貸款抵押品，從而提高收益機會。

共同點

集成：LSD 通常用於 DeFi 協議中，讓用戶能夠利用其質押資產來最大化收益。這種集成催生了 LSDFi（流動性質押衍生品金融），它將兩種概念結合起來，以增強用戶靈活性和收益潛力。

示例：流行的 LSD 代幣包括 Lido 的 stETH 和 Rocket Pool 的 rETH，兩者都可以在各種 DeFi 平臺中使用以獲得額外的收益。

流動性質押衍生品（LSD）項目

Lido Finance：領先的以太坊流動性質押平臺，允許用戶質押 ETH 的同時獲得 stETH 代幣，這些代幣可用於各種 DeFi 應用程序。

Rocket Pool：一個去中心化的以太坊質押池，允許用戶質押 ETH 並接收 rETH 代幣，從而促進更加去中心化的質押生態系統。

Frax Ether（Frax Finance）：一種流動性質押解決方案，爲用戶提供類似穩定幣的體驗，同時獲得 ETH 的質押獎勵。

Ankr：爲多個區塊鏈提供流動性質押解決方案，允許用戶質押資產，同時通過衍生品保持流動性。

去中心化金融（DeFi）項目

Uniswap（UNI）：領先的去中心化交易所（DEX），開創了自動做市商（AMM）模式，促進代幣交換並提供流動性池。

Aave（AAVE）：DeFi 中最大的借貸協議之一，允許用戶以可變或穩定的利率借出和借入加密貨幣。

MakerDAO（MKR）：DAI穩定幣的創建者，允許用戶通過在智能合約中鎖定抵押品來生成穩定幣。

Curve Finance：針對穩定幣交易優化的 DEX，提供低滑點和類似資產之間的高效交換。

Yearn Finance (YFI)：一種收益聚合器，可自動在各個 DeFi 平臺上找到最佳的收益耕作機會。

這些項目體現了 LSD 和 DeFi 領域的創新和增長，凸顯了它們在區塊鏈生態系統中增強流動性和提供多樣化金融服務方面的作用。