過去 24 小時，BTC 價格在 56000 美金徘徊，11 只美國現貨比特幣 ETF 交易總額達 7.11 億美元，爲自推出以來第三低水平。美國比特幣現貨 ETF 昨日淨流入 1.1697 億美元。美國以太坊現貨 ETF 昨日淨流入 1140 萬美元。近日一級市場投資放緩，索尼 Layer2 網絡 Soneium 將與索尼銀行合作推出日元穩定幣，市場持續關注。

宏觀來看， 加密貨幣市場在經歷上週的波動後已趨於穩定，但隱含波動率仍維持高位。市場對本週即將發生的重大事件保持警惕，特別是特朗普與哈里斯的辯論以及 CPI 數據公佈。受上週急劇下跌影響，市場對下行風險仍持謹慎態度，比特幣和以太坊的風險逆轉直至 10 月仍偏向看跌期權。

板塊異動：真實收益板塊（BANANA、AAVE）

當前市場環境萎靡的情況下，市場在尋找加密行業中真正能夠產生收入並且將收入分配給代幣持有者的項目。BANANA 作爲頭部的 TG Bot 項目，市場佔有率較爲穩定，代幣價格具有較強支撐，MEME 市場獲得的情況下該項目收入價位客觀。AAVE 近期鏈上數據顯示，鏈上借貸活躍用戶量達到歷史新高，借貸用戶增多進一步會使得該協議收入增加；

上漲情況：BANANA 近 24 小時漲幅 2.5%、AAVE 近 24 小時漲幅 10.4%；

影響後市因素：

市場佔有率：市場佔有率是衡量這些真實收益項目的重要指標。由於目前加密市場份額有限，因此能夠持續保持頭部的市場佔有率是項目維持高可持續收入的關鍵。目前 BANANA 屬於 TG Bot 頭部前三，AAVE 是借貸板塊第一，並且用戶具有較高粘性，整體表現優秀。

相關收益分配政策：AAVE 的一項新提案考慮增加費用轉換功能，以將平臺的部分淨超額收入返還給其關鍵用戶。此舉還可能導致 AAVE 協議重新質押，爲 AAVE 及其用戶提供新的收入來源。
 

後續需要重點關注板塊：APT、SUI 等即將大額解鎖的代幣

9 月 12 日，SUI 和 APT 將分別解鎖其流通量的 3.24%、2.35%，按照目前市場價格爲 8200 萬美金和 8100 萬美金。APT 有過大解鎖前後持續暴力拉盤的先例，但根據當下的行情和市場情緒可能會有很大不同，可以在代幣大解鎖前後重點關注交易機會。