週四晚上有個消息出的太晚，我的夜報沒寫，就是國泰君安打算吸收合併海通證券，這是國九條發佈後第一個大型券商的合併。國泰君安和海通證券週五雙雙停牌，其它在交易的證券板塊上午一度衝高至2.5%，不過收盤滑落到0.5%，等於又把一些人晾在了上面。
證券股傳統意義上有兩類利好，一個是降印花稅，那沒得說，十幾年也才能趕上一回。另一個就是券商合併，這個倒是有傳統的，差不多每一兩年就會出現一起。
爲什麼合併是利好呢？因爲券商實在太多了，a股持牌的券商有140多家，同質化服務嚴重。我剛開戶炒股那會（2007年），交易佣金是0.3%，後來行情不好互相內卷拉客，一路降到0.1%、0.05%、0.03%，最新已經降到0.01-0.015%，有的甚至還提供免五，就是取消最低5元的下限保底。
不到20年的時間，佣金降了96%，競爭之殘酷可想而知。有很多基層的開戶經理爲了完成kpi，在偷偷拿到公司內部客戶信息後，甚至都會打電話挖同事牆角。別問我咋知道的，我以前和券商合作的時候，簡直被挖麻了
所以咯，行業內一直有人呼籲要促成券商合併，減少行業內卷。但是兩個公司合併不容易，而且它不像南北車，合併成中國中車後直接行業獨苗，140家券商你全部過一輪那也還剩70家，依然會很卷。
所以你們要理解這事就是個炒作題材的說法，它很難對經營業績提供明顯幫助。申銀萬國就是申銀證券先和萬國證券合併，合併後再和宏源證券合併，並來並去照樣是一灘爛泥。
不過國君和海通這次合併還是值得關注一下，畢竟這是行業第六和行業第九（市值）的合併，影響力顯著不同，只要海通和國君復牌的時候大盤整體環境好一些，就有可能借機點火搞一波。如果還是現在這副死樣子那一切休提，深熊沒有利好，只有高開低走。
公司公告是這次停牌預計不會超過25天。
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1、美國那邊公佈了新一輪的就業數據，數字一大串的我就不復制粘貼了，直接說結論就是不理想，各種低於預期，於是降息的預期繼續推升。現在已經很少有人懷疑918會降息，更多的是在討論降25基點還是50基點。我平時拿來做參考的一個下注網站，關注聯儲918會議的池子已經有1700萬美元，概率如下。這些不是專家嘴炮預測，都是真金白銀下注買出來的。之所以概率加起來超過100%是因爲四捨五入顯示的bug。
2、微信ios系統做了一次8.0.51版本的更新，修復了一些已知問題。之所以提這個是因爲之前一直盛傳微信和蘋果在消費抽成的事情上有矛盾，微信有可能不支持下一代的蘋果手機，網絡上一直吵吵着蘋果微信2選1怎麼辦。現在微信做了一次系統升級，算是以這種形式闢謠。
3、萬科8月銷售金額172億，1-8月累計1637億，年初的時候我看機構預計都是全年賣2400億，按比例算算大差不差，估的還挺準。同時機構的結論是年銷2400億並不能幫助萬科脫困，隨着時間推移財務壓力會變大，我僅作轉述。
保利前8個月銷售368億，同比下降13.6%。保利是現在公認最安全的地產公司，就因爲它們之前的經營策略比較保守。而當初最早喊出“活下去”口號的萬科，可能只是爲了嚇唬嚇唬同行，連他們自己都不信。
4、最近有一個行業大事，前幾天不是新出了一箇中證a500指數嘛，監管部門馬上就批了相應的etf計劃，注意，一口氣批了10家，我打聽了一下，每一家的規模要求都是20億。這就意味着馬上就會有200億資金對中證a500的成分股進行增持擡轎。
我當時就在想，這10家基金公司可真敢申報，這行情要銷售200億基金真的很難，我猜只能是找券商、保險的機構資金，讓它們過來救場墊一下規模。想靠c端賣200億那沒戲，基民現在每週贖回流出倒是有200億。
5、週末不少媒體都在報道香港豪宅降價40%的消息，我看了一下是上水天巒的別墅，14年前買入2400萬，現在賣出1700萬。但1700萬的別墅在香港怎麼能算豪宅，你們還記得我以前提到過的4倍理論嗎，1700萬除以4就是400來萬的別墅，我猜大概率是在香港北邊，靠近深圳那裏，因爲只有那裏的房子最便宜，相當於北京造在密雲區的廉價別墅。
這個新聞唯一沒說錯的就是香港房價確實在降，我貼一個從1994年至2024年的走勢圖。香港房價走勢和大陸幾乎一致，也是2021年見頂，目前已經跌到2016年了。香港房產有20-30%的買家來自大陸。
上面都是下午寫的，晚上出門喝酒了，回家直接躺按摩椅睡了，還是我媽叫醒我來上鐘的，腦袋暈乎乎，大家多包涵哈。
