• 本週，我們的交易臺注意到，自 8 月 5 日的閃電拋售後，市場活動一直很緩慢。上週，美國股市表現強勁，而比特幣和跨境加密貨幣市場仍然相對疲軟。

  • 雖然 BTC 價格仍處於較低交易量區間，但我們注意到一些中型到大型硬幣/代幣的需求強勁，例如 Sui ($SUI)、Terra Luna Classic ($LUNC) 和 SATS (Ordinals) ($1000SATS)。

  • Sui 是 Facebook 已停產的 Diem 項目的後代，在 2023 年 5 月推出之前，它從知名風險投資家那裏籌集了 3.3 億美元。從那時起，它已經積累了超過 6 億美元的 TVL。儘管有大量代幣解鎖和 Grayscale 推出了新的 Sui Trust，但最近的看漲趨勢可以歸因於強大的持有者。領先的數字貨幣資產管理公司 Grayscale 宣佈推出 Grayscale Sui Trust，允許認證和機構投資者投資這種加密貨幣。

  • 上週六，Terra Luna Classic ($LUNC) 的價格飆升逾 23%，因爲社區成功通過了一項關鍵升級，這可能會影響該代幣的未來走勢。新批准的 Tax2Gas 升級通過自動化稅收計算流程解決了勞動密集型的手動計算問題。值得注意的是，這種自動化有望降低出錯的可能性，同時提高 LUNC 生態系統內的整體交易效率。

整體市場

  • 上圖顯示了1天圖中的BTC價格走勢。

  • 正如我們上週討論的那樣，BTC 未能進一步延續其快速復甦勢頭，表明從 50,000 美元到 61,000 美元的反彈更像是一次復甦，而不是下行趨勢的逆轉。

  • 自 2024 年 3 月 BTC 價格達到其之前的週期高點 69,000 美元以來，60,000/61,000 美元區間一直充當着強勁支撐位。然而，這一區間現已變成阻力位，多頭近幾天試圖突破該阻力位，但未能將價格維持在其上方。

  • 週三美國CPI數據公佈，與市場預期一致，但美聯儲9月降息50個基點的可能性從上週的75%降至CPI公佈後的34%，BTC價格對這一變化極爲敏感，隨後不久跌破5.9萬美元。

  • 正如我們上週提到的，我們的交易臺預計 BTC 價格將在未來幾周重新測試 52,000 美元的支撐位。如果價格不能維持在 52,000 美元以上，BTC 很可能會跌至以 4 開頭的價格區間。

  • 假設比特幣價格在 52,000 美元處獲得支撐。在這種情況下，我們預計它將繼續在牛市旗形區間內橫向波動，直到美聯儲宣佈本週期首次降息或比特幣網絡引入創新。

  • 我們認爲，本月剩餘時間內 BTC 和更廣泛的加密貨幣市場的交易量將保持低迷，但 9 月份的交易勢頭將會回升。


期權市場

  • 上圖是不同期限的 BTC 期權的平價隱含波動率。

  • 經過8月5日的大幅拋售和隨後的快速反彈，各到期日的波動率逐漸回到60%的區間。美國時間週三CPI公佈後，7天期權的波動率走低，目前已接近50%。

  • 中間期限的 BTC 期權的 IV 也呈下降趨勢，而 90 天和 180 天到期期權的 IV 仍保持在 60% 左右。

  • 目前，期權市場對未來 30 至 60 天的波動性進行定價，兩種期限期權的 IV 均低於 55%。不過，美聯儲主席鮑威爾將於下週在傑克遜霍爾會議上發表講話，英偉達將於 8 月底發佈財報。此外，距離 9 月份的 FOMC 會議僅一個月之遙，美聯儲將在此期間決定是否在本週期內首次降息。

  • 由於當前 IV 交易價格較低，如果未來幾天出現任何意外結果，期權交易者可以通過做多波動性來獲利。

  • 使用多頭勒式期權或跨式期權可以幫助您從波動中獲利。勒式期權由到期日相同但執行價不同的看漲期權和看跌期權組成，而跨式期權的到期日和執行價相同。如果 IV 中存在任何火花，那麼使用這兩種方法做多都可以獲利。

  • Binance 用戶現在可以使用我們的期權 RFQ 平臺交易大額期權，而不必擔心訂單簿上的市場流動性。如果規模太大且期權 RFQ 平臺不支持，用戶還可以聯繫我們的 OTC 櫃檯獲取實時報價。

  • 您可以通過訪問以下網址瞭解有關期權 RFQ 的更多信息：https://www.binance.com/en/vip-portal/trading?ref=OTC-Option


宏觀一覽

  • 上週四 (2008 年 8 月 24 日)

    • 美國首次申請失業救濟人數從上週的25萬降至本週的23.3萬，低於預期的24.1萬。

    • 德國7月CPI小幅反彈，月變化率爲0.3%，高於6月的0.1%，年變化率爲2.3%，高於6月的2.2%。

  • 上週五 (2009 年 8 月 24 日)

    • 7月份，加拿大就業崗位減少2800個，而非預期的增加26900個。失業率爲6.4%，與6月份持平。

  • 星期一 (24-08-12)

    • 加拿大6月份新建築許可發放量環比下降13.9%，而預期爲增長5.6%。

    • 按三個月移動平均值計算，英國 6 月份就業崗位增加 97,000 個，高於 5 月份的 19,000 個。

    • 英國6月份失業率爲4.2％，低於預測的4.5％和5月份的4.4％。

  • 週二 (24-08-13)

    • 美國7月PPI環比增長0.1%，低於預期的0.2%。核心PPI環比增長0.0%，低於預期的0.2%。PPI數據走低可能導致美國今年晚些時候通脹率下降，從而增加美聯儲今年降息的可能性。

    • 英國7月CPI月率下跌0.2%，6月爲上漲0.1%，年率CPI跌至2.2%，低於預期的2.3%，但仍高於6月的2.0%。

  • 週三 (24-08-14)

    • 美國7月CPI環比上漲0.2%，環比上漲2.9%，核心CPI環比上漲0.2%，環比上漲3.2%，CPI數據與市場預期基本一致，降低了美聯儲9月降息50bps的可能性。

    • 風險資產在CPI數據公佈後遭到拋售，但大部分在收盤前收復失地，標普500指數上漲0.38%，道瓊斯工業指數上漲0.61%，以科技股爲主的納斯達克指數收盤僅上漲0.03%。

    • 黃金下跌0.87%，收於2486美元，原油下跌1.44%，收於77.22美元。

    • 在 CPI 公佈後，BTC 下跌 2.4%，交易價格低於 59,000 美元，而 ETH 下跌 2.7%，交易價格約爲 2,660 美元。

轉換門戶體積變化

  • 上表顯示了我們轉換門戶上各區域的成交量變化。

  • 上週，市場在 8 月 5 日的閃電拋售後逐漸平靜下來，VIX 指數回落至 30 以下。比特幣價格與山寨幣市場一樣，一直橫盤整理。總體而言，我們的交易臺在過去七天中觀察到市場走勢緩慢。

  • 上週，Convert 上的粉絲代幣專區交易需求旺盛。Alpine F1 車隊粉絲代幣 ($ALPINE) 是該專區 3.3% 增長的主要貢獻者。

  • 在同一時間段內，Launch 池區域的交易量下降了 22.3%。Pendle ($PENDLE) 和 Notcoin ($NOT) 是該區域交易量下降最多的兩種代幣。

  • 我們還看到流動性質押區下降了 35.9%。Lido DAO ($LDO) 的交易量在這個區域下降幅度最大。


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