市場分析 – 全球市場大崩跌，機會總在絕望時出現
全球股市大跳水
眾所周知，週一全球金融市場出現全面震盪，以日本為首的亞洲股市重挫，日經 225、東證股價等主要指數都因爲大跌觸發熔斷，日經 225盤中跌幅一度超越 1987 年的「黑色星期一」，最後收跌 12.4% 創日本股市歷史上第二大跌幅。
除了日本以外，包括韓國、台灣、澳洲、新加坡等亞太股市都出現不同程度的大跌。而美國晚間開盤後也同樣無法倖免，納斯達克指數崩跌超過1000點，達6.34％；標普500跌3.65％。
想當然爾，在全球風險資產大跳水的背景之下，加密貨幣自然無法倖免於難， BTC 過去七天走勢可謂災難級別，價格一路灌破 60,000 美元及 54,000 美元的強力支撐，最低觸及 49,000 美元，過去七天最大跌幅來到 30%，其他山寨幣更不用說，此跌法也造成市場上極度的恐慌情緒，近兩日則是隨著全球股市反彈，幣市也出現不小的反彈，BTC 由最低點反彈至 57,000 美元附近，迷因幣及 SOL 反彈幅度最強，均來到 20% 以上，但要回下跌起點仍有非常長的一段路要走。
總體來看，這波大跌的原因主要由兩個因素構成：
美國經濟衰退的擔憂
上週美國勞工部公佈的就業數據顯示，7 月非農就業人數僅增加 11.4 萬人，遠低於預期的 17.6 萬。同時，失業率則為 4.3%，高於預期的 4.1%。這觸發了經濟學家 Claudia Sahm 發現的所謂的「薩姆規則」(Sahm rule)，即過去 3 個月的失業率平均若比 12 個月內最低 3 個月均值高 0.5 個百分點，則經濟衰退的機率將超過 90%。市場對於「軟著陸」的信心因此大受影響。
日本意外升息
日本央行於上周三卻意外上調了短期政策利率，並表示未來還將上調更多利率，日元因此而飆升。此舉除了削弱日本製造業的出口競爭力以外，還觸發了「日元套利交易」的大規模清算。
日本央行從1990年代末期開始實施低利率政策，後續的「安倍三箭」與「負利率政策」更是讓日本長期維持在寬鬆的貨幣政策之下，而由於借款成本低廉，因此許多人會以極低的利率借日元，再將將借來的資金投資於高利率貨幣或高收益資產，從中賺取利差，形成所謂的「日元套利交易」，其中有不少資產因此流入美國等海外市場。
然而，日本央行上週三卻意外宣布升息 15 個基點並公布縮減債券購買的計畫，將政策利率（無抵押隔夜拆借利率）從 0% 到 0.1% 之間提高至 0.25%。日元快速拉升、貸款成本提升，再加上對美國經濟衰退的擔憂，以上原因集結在一起導致大量投資人將資金從風險資產撤出，然後換成日元償債。
股市暴跌結束了嗎？
不過，全球股市在經歷週一的恐慌性拋售之後便在隔日大幅反彈，日本央行副總裁內田真一也在今天為市場灌輸信心，表示日本並非處於「如果不按一定步調升息就會導致政策應對滯後」的情況，因此如果市場持續不穩，短期內有必要保持當前的寬鬆政策，這使得日本升息所造成的平倉壓力獲得大幅緩解。
不過，美國經濟衰退的擔憂仍然存在，美國有不少經濟學家與投銀分析師已經開始上調聯準會 9 月降息 2 碼的可能性，現在斷言股市是否已觸底仍為時過早。
大跌後反攻拉升
BTC 近兩日反彈強勁，在短週期小時線上來看，短線形成了一個上升楔形，這型態發生在一段大跌過後，後續跌破此型態的機率較大，目前走勢已經走入了末端收窄的部分，可能短線上會出現一波下跌回落至近期支撐 54,000 美元 – 55,000 美元處，所以現在不是一個搶反彈進場的時機。
反倒是可以密切注意當價格下跌到支撐位時可以開始接現貨了，通常第一波下跌會比較難猜到底部在哪，隨著第一次較大的反彈出現後，底部的位置就比較有參考性，同時昨日開始各國股市開始回穩，短期內似乎利空得到緩解，且目前日線來看 BTC 確實是相對低點且日線收針參考性大，是可以逢低介入的時間點。
首先建議分段 DCA 的形式去接現貨，合約不建議現在去碰，過往大跌過後都需要數週進行盤整修復，盤整時期去做合約難度會非常大，且這波上漲很多是因為川普的因素所帶動，目前這些利多效應已反映完畢，預期接下來行情不會很大，所以頻繁操作很可能是多做多錯，現貨慢慢加倉反而最後心態或是獲利都會來的較好。
Solana 買盤相對穩健
Solana 在這波震盪中依然保有相當不錯的表現，與比特幣及以太幣的相對匯率也都維持著穩健的趨勢。值得一提的是，本週一加密貨幣市場因為 Jump Trading 大規模拋售以太幣而陷入恐慌，BitMEX 聯合創辦人 Arthur Hayes 聲稱「有大機構可能倒下」的傳言進一步加劇了市場的擔憂。
眾所周知， Solana 生態系統是 Jump Trading 的主要投資標的，因此 SOL 肯定在其持倉佔有相當程度的比重，縱使 Jump Trading 本身沒有拋售 SOL，但這樣的傳言仍然很容易引發市場恐慌性的拋售 SOL 代幣，然而，從價格表現來看，SOL 的幣價表現雖然有下跌，但幅度並沒有想像中的大，同時反彈的幅度又大於大多數山寨幣，這可能意味著市場有不少買家埋伏在低價區間，趁著這波回調收購 SOL。
不過，鑑於這波反彈力道較為強烈，因此我們並不認為已現在的價格切入會是很好的選擇，建議想要建倉或加倉的投資人，耐心等待下一波回調，目標買入價格可以設定在 120~130 美元左右。
幣安跟單解析
GTRadar – BULL
跟單連結 GTRadar – 平衡 
跟單連結 GTRadar – 潛力公鏈 OKX 
跟單連結
『 GTRadar – BULL 』、 『 GTRadar – 平衡 』及『 GTRadar – 潛力公鏈 OKX 』收益率在近 7 天收益率分別為 -14.51% 、+6.14% 及 +2.25%，近 30 天收益率分別為 -26.18% 、 -0.1% 及 +5%。
過去一週 BTC 最大跌幅來到 24% ，ETH 也有 36 % 的跌幅，黑天鵝級別的崩跌，全做多的 Bull 在這一個月當中虧損較為嚴重， MDD 已經突破先前的紀錄，目前會將部分策略進行汰換，Balance 及新上線 OKX 跟單的潛力公鏈因為有三成空單對衝，在過去七天反而是有盈利的狀態。
目前『 GTRadar – BULL 』持 BTC 淨多倉 6% 。
目前『 GTRadar – 平衡 』 持淨空倉約 2% 。
目前『 GTRadar – 潛力公鏈 』 沒有任何持倉。
常更換投資組合的跟單者長期收益反而不如持續跟單一組的跟單者，不要因為短期回撤就輕易結束跟單，從曲線圖上來看反而回撤是開始跟單的好時機，進進出出反而使收益率大幅降低。
焦點新聞
Tether 上半年淨賺 52 億美元，美債儲備規模超越多國
穩定幣發行商 Tether 於週三發布了最新季度報告，顯示該公司 2024 年上半年淨利潤達到創紀錄的 52 億美元。另一方面，該公司的美債庫存也達到歷史最高水平，Tether 的美國國債投資組合目前價值約 976 億美元，這些數字由全球獨立會計師事務所 BDO 提供鑑證。
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Fantom 正式更名為 Sonic Labs，年底推出 EVM 兼容鏈 Sonic
區塊鏈網路 Fantom 於昨日正式更名為 Sonic Labs，並將推出一條交易處理速度最快的 EVM 兼容鏈 Sonic，且新網路也將自帶一款全新的原生代幣 S。
微策略第二季虧損超預期，計畫再發新股籌集 20 億鎂買比特幣
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美國就業數據疲軟，經濟衰退擔憂加劇
美國勞工部上週公佈 7 月非農就業人數增加 11.4 萬人，低於預期的 17.6 萬。同時，失業率為 4.3%，高於預期。就業數據的疲軟加劇了市場對經濟衰退擔憂的，並為隔週的全球股市大跌埋下種子。
加密貨幣市場重挫，全網爆倉額達 8 億美元
加密貨幣市場於週一大幅下跌，共有超 20 萬人被爆倉 ，爆倉總金額超 10 億美元，比特幣一度跌破 50,000 美元。與此同時，Jump Trading 的加密貨幣部門也在大跌期間大舉拋售以太幣，加劇了市場的拋壓與恐慌。
台灣加密貨幣交易所 Rybit 宣布暫停個人用戶服務
根據 8 月 1 日發布的官方公告，台灣交易所幣錸 Rybit 宣布將於 8 月 23 日起停止為個人用戶
提供平台服務。用戶需在 2024 年 8 月 22 日 23:59 前，透過 Rybit 網站或 App 依正常流程提領平台上的新台幣和虛擬貨幣資產。
歐洲第四大對沖基金 Capula 揭露 4.64 億鎂比特幣 ETF 持股
根據對沖基金巨頭 Capula Investment Management 週一提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件顯示，截至第二季度末（即 6月 30 日），該公司持有貝萊德和富達發行的比特幣現貨 ETF 股份，總價值約 4.64 億美元。Capula Investment Management 是一家位於倫敦的公司，同時也是歐洲最大的對沖基金管理公司之一。
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摩根士丹利將開始向合格投資人提供比特幣現貨 ETF
CNBC 引用知情人士的消息報導稱，摩根士丹利的15,000名財務顧問將從8月7日起招攬符合條件的客戶購買貝萊德與富達的比特幣現貨 ETF。這將是首家向客戶提供比特幣 ETF 的大型華爾街投銀。
日本央行副總裁安定市場情緒：市場不穩定就不會實施升息
根據路透社報導，日本央行副總裁內田真一今日明確表示，在金融資本市場不穩定的情況下「不會實施升息」。他解釋道，與歐美的升息過程不同，日本並非處於「如果不按一定步調升息就會導致政策應對滯後」的情況。他表示，如果市場持續不穩，短期內有必要保持當前的寬鬆政策。
以上內容不構成任何金融投資建議，所有數據均來自 GT Radar 官網公告，每位用戶可能會因為進出場價格不同而有些微差距，並且過往表現不代表未來績效！
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