在 2024 年 7 月 30 日的一份投訴中，美國#securitiesandExchangeCommission 指控 Nader Al-Naji（“Al-Naji”）在創建和運營 BitClout #blockchain 協議（現稱爲“DeSo”區塊鏈協議）時違反了《證券法》和《交易法》。據稱，Nader Al-Naji 誤導了投資者，並通過他控制的金庫#wallet🔥 將超過 2.57 億美元轉移給自己。美國證券交易委員會還指控 Buse Desticioğlu Al-Naji、Joumana Bahouth Al-Naji、Intangible Holdings, LLC、Firestorm Media, LLC、Viridian City, LLC 和 DeSo Foundation（統稱爲“救濟被告”）從 Nader Al-Naji 的活動中獲得了不義之財。
背景
關於事件鏈，SEC 提供了以下背景：
Nader Al-Naji，32 歲，是居住在加州洛杉磯的美國公民。
他親自構思並創建了BitClout區塊鏈協議，該協議現在被稱為「DeSo」區塊鏈協議。
Al-Naji 還開發並創建了 BitClout 平台和 BTCLT。
他邀請投資者購買 BTCLT，以資助 BitClout 平台的開發。
他還對投資者出售 BTCLT 所得收益的使用和挪用進行了公開虛假陳述。
美國證券交易委員會補充：
2019 年，Al-Naji 開始設計 BitClout，這是一個基於網路和應用程式的社交媒體平台，其介面承諾成為「混合投機和社交媒體的新型社交網路」。
BitClout 的一個關鍵賣點是，與 X（以前稱為 Twitter）一樣，BitClout 用戶可以發佈內容並「喜歡」或分享自己或其他用戶的內容。
Al-Naji 還聲稱 BitClout 將是“去中心化的”，其內容將在區塊鏈上儲存和索引，而不是由單一公司實體或個人控制。因此，該平台據稱可以抵抗審查。
美國證券交易委員會繼續說：
BitClout 的“白皮書”（描述 BitClout 專案的營銷材料）將 BitClout 吹捧為“像比特幣”，因為它是“一個完全開源的專案”，“沒有公司支持——它只是硬幣和代碼”。
白皮書進一步解釋說，BTCLT 將成為 BitClout 專案的原生代幣。
SEC 進一步解釋：
根據 Al-Naji 與 BitClout 專案共同準備的文件，從 BitClout 平台直接出售的每 100 萬個 BTCLT，BTCLT 的價格將自動翻倍，Al-Naji 作為該專案的創始人為自己保留了 200 萬個 BTCLT。
Al-Naji 解釋說，透過 BitClout 平台購買 BTCLT 涉及“完全去中心化”的所謂“原子交換”，投資者可以將加密資產比特幣存入 BitClout 的金庫錢包，並獲得 BTCLT 作為交換。
然而，這一交易所僅在一個方向上運作，這意味著 BTCLT 投資者無法透過 BitClout 平台將其代幣兌換回比特幣或法定貨幣（例如美元）。 BitClout 白皮書中並未解釋這一事實。
BitClout 平台進一步被宣傳為允許投資者進行投機，為他們創造機會將其社交媒體資料貨幣化，並透過「Creator Coins」投資他人的資料。
白皮書中將創世幣描述為一種“新型資產類別”，其價值“與個人聲譽”或“社會地位”相關。
美國證券交易委員會得出結論：
事實上，正如 Al-Naji 所知或魯莽地忽視的那樣，他控制著 BitClout 平台上 BTCLT 的發行，包括控制哪些投資者可以獲得加密資產證券以及以什麼價格出售。
他還控制了區塊鏈上的“金庫錢包”，該錢包持有 BTCLT 銷售所得的收益，並根據自己的意願使用這些收益並為自己謀取個人利益…
為了促進向投資者銷售 BTCLT，Al-Naji 成立了一個實體：Relief Defendant Intangible Holdings, LLC（「IHL」）。 IHL 與投資者簽訂 BTCLT 銷售合同，向投資者收取資金，並為這些投資者託管 BTCLT 和/或將 BTCLT 轉讓給這些投資者。 IHL 最終將這些銷售的收益轉移到 Al-Naji 控制的 BitClout 的金庫錢包。
從 2020 年 11 月 Al-Naji 未註冊發售和銷售 BTCLT 開始至今，BitClout 金庫錢包從投資者手中累積了超過 2.57 億美元的比特幣。
提出指控
在這種情況下，SEC 向法院提出以下要求：
(a) 發現 Al-Naji 違反了本文所指控的聯邦證券法的反詐欺和註冊條款；
(b) 永久禁止 Al-Naji 違反《美國法典》第 15 章《證券法》第 5(a)、5(c) 和 17(a) 條第 77e(a)、77e(c)、77q(a) 條； 《美國法典》第 15 章《交易法》第 10(b) 條§ 78j(b) 及其下的規則 10b-5，17 C.F.R. § 240.10b-5；
(c) 依據《美國法典》第 15 章《交易法》第 21(d)(5) 條實施禁令§ 78u(d)(5)，永久禁止 Al-Naji 直接或間接（包括但不限於透過其控制的任何實體）參與任何證券（包括任何加密資產證券）的要約或銷售；但是，此類禁令不得阻止 Al-Naji 為其個人帳戶購買或出售證券，包括任何加密資產證券；
(d) 命令 Al-Naji 和救濟被告 Buse Desticioğlu Al-Naji、Joumana Bahouth Al-Naji、IHL、Firestorm Media, LLC、Viridian City, LLC 和 DeSo Foundation 交出所有非法所得以及判決前利息，根據《美國法典》第15 章《交易法》第21(d)(3)、(5) 和(7) 條，因Al-Naji 的非法行為而錯誤取得。 §§ 78u(d)(3)、(5) 和 (7)；
(e) 根據《美國法典》第 15 章《證券法》第 20(d) 條，命令 Al-Naji 支付民事罰款《美國法典》第 15 章第 77t(d) 條及《交易法》第 21(d) 條第78u(d)條；
(f) 根據《美國法典》第 15 章《交易法》第 21(d)(2) 條永久禁止 Al-Naji § 78u(d)(2) 和《美國法典》第 15 章《證券法》第 20(e) 條§ 77t(e)，不得擔任任何根據交易法註冊一類證券的發行人的高級職員或董事
