作者：CRYPTO, DISTILLED

編譯：深潮TechFlow

1.介紹：

隨着加密貨幣逐漸進入主流市場，“輕鬆獲利”的機會正在減少。

遺憾的是，並不是每個人都能成功抓住機會。

以下是 10 個信號和技巧，幫助你在市場週期的高峯時機退出。

2.氣球 > 泡沫：

“泡沫”這個詞經常被濫用。相反，可以把市場比作一個氣球。

雖然泡沫暗示着脆弱性，但氣球可以過度膨脹、放氣並重新穩定。

關鍵是當氣球接近最大體積時逐步退出。

3.掌握氣球的動態：

氣球的比喻有助於解釋爲什麼市場頂部難以識別。

沒有人知道氣球的極限。

這不像等待 Twitter 上的狂熱情緒或你的鄰居購買 BTC 那麼簡單。

4.需要新的頂部信號：

加密貨幣有很多前兆，模糊了採用和舊頂部信號之間的界限。

隨着行業的發展，信號也在變化。

在上一個週期，通過 Apple Store 排行榜跟蹤加密交易應用程序非常流行。

然而，隨着 BTC ETF 的崛起，這種方法可能不再有效。

5.風險比以往任何時候都高：

2017 年是鬱金香泡沫。2021 年讓我們瞥見了夢想。202X 可能是真實的。

它會以轟動或低調結束嗎？

雖然結果尚不確定，但這個週期非常不同。

6.信號 1 - 過多的槓桿：

過多的槓桿通常會導致強制清算和崩潰。

新的、不可預見的風險因素和龐氏騙局可能會引發連鎖效應。

讓我們深入探討每一個：

(i) 快速去風險（和黑天鵝事件）：

當新的、不可預見的風險迅速被計入價格時，就會發生快速去風險。

這會觸發大規模的投資組合去風險，導致過度槓桿的投資者措手不及。

例如：2022 年的 LUNA 崩潰。

來源：CoinGape

(ii) 龐氏騙局：

追求短期收益而忽略基本面會造成不穩定。

過於依賴價格動量需要不斷涌入的“傻錢”。

研究鬱金香泡沫可以提供更多見解。

7.信號 2 - 企業財務資產：

許多公司將 BTC 作爲儲備資產可能是一個信號。

雖然看漲，但這可能意味着我們在採用曲線上比許多人意識到的更遠。

甚至特朗普現在也在談論它。

來源：Forbes

8.信號 3 - 主權財富基金（SWFs）：

更進一步，主權財富基金可能會因爲錯過機會而 FOMO 進入 BTC，標誌着最終的退出流動性。

BlackRock 內部人士透露了主權財富基金的興趣。

例如：挪威（1.4 萬億美元基金）或沙特阿拉伯（1 萬億美元基金）。

9.信號 4 - 黃金翻轉：

在 2021 年的週期中，“翻轉”敘事（ETH > BTC）非常強大。

現在，BTC 與黃金的翻轉可能定義這個週期。

隨着 BTC 被譽爲數字黃金，私人和公共的投降可能標誌着牛市的最後階段。

10.信號 5 - 流動性枯竭：

流動性緊縮是一個潛在的市場頂部信號。

歷史上，加密貨幣與全球貨幣供應量有很強的相關性。

當流動性激增和緊縮迫在眉睫時，市場會出現擔憂。

流動性通常會領先加密貨幣價格至少 6 個月。

來源：RaoulPal

(i) 油盡燈枯：

沒有央行干預，市場狂熱可能會持續到資金耗盡爲止。

資產價格在油盡燈枯時加速上漲，但流動性早已枯竭。

11.心理頂部信號：

情緒是人類行爲的重要驅動因素，尤其是在加密貨幣市場中。

讓我們深入探討兩種常見的市場頂部心理信號

12.信號 6 - 恐懼與貪婪指數：

長時間的極端貪婪可能預示着即將出現的問題。

它們通常伴隨着過度槓桿和龐氏騙局的興起。

一種常見的應對方法是在極端貪婪期間逐步賣出。

來源：Alternative.me

13.依賴“普通人”：

許多人根據他們“最愚蠢”的朋友進入市場的時間來決定退出時機。

然而，這可能會產生誤導。

對於我們的最後一個信號，讓我們來點樂趣，擴展一下這個常見策略：

14.信號 7 - 左曲線：

在狂熱情緒中，你的普通朋友可能會比你表現更好。爲什麼？

因爲“左曲線”在狂熱期間的回報遠高於其他。

普通人可以通過購買你基本面良好的幣種，而你卻因恐懼錯過機會買入他們的幣種，從而再次超越你。

15.心理準備：

你可能無法準確把握頂部，但通過掌握情緒和訓練市場直覺，你可以提高成功的機率。

以下是如何最好地給自己做好準備：

16.採用與泡沫的跡象：

採用和泡沫可能看起來相似。

如果這個週期真的不同，過去的模式可能根本無用。

依靠你的直覺和長期理論，保持開放的心態以應對範式轉變。

17.情緒調節：

提前考慮潛在的損失，假設你可能對你的理論判斷錯誤。

例如，如果市場已經見頂，你會怎樣？

這種積極的預防方法可以最大限度地減少未來的痛苦和財務陷阱。

18.投機勝過基本面：

在高風險市場中，投機勝過基本面。

相反，在低風險市場中，基本面佔據主導地位。

然而，隨着行業的成熟，基本面變得越來越重要。

來源：The DeFi Edge

19.我們都是散戶：

雖然新用戶可能會在後期加入，但接受 99% 的 CT 用戶是“散戶”這一事實非常重要。

許多人通過購買垃圾幣並賣給“愚蠢的散戶資金”最終虧損。

在牛市的最後階段，這只是一個獲利的競賽。

20.留下一些收益：

通過留下一些利潤給他人來對抗你的貪婪。

例如，目標是在週期的上三分之一完全退出（而不是在確切的峯值）。

尊重對手，以避免被市場不尊重。

21.線程總結：

  • 監控機構貪婪（企業+主權財富基金）

  • 警惕新的/潛在的黑天鵝事件

  • 警惕過度槓桿/龐氏騙局

  • 研究流動性（山寨幣緊隨其後）

  • 爲他人留下一些利潤