撰文：雨中狂睡
聊聊 Pirate Nation。
這是一篇只炒不玩的分析。
1、基本數據
首先，Pirate Nation 基本面很好。第一部分是鏈上活躍度（Proof of Play 自己通過 Arbitrum Oribiter 做了一個 Layer3，鏈上目前主要活動來就來源於 Pirate Nation 這個遊戲）。Proof of Play Layer3 的活躍度僅次於 Basechain（XAI 是刷量）。Proof of Play 是首個通過自身 dApp 造就了這麼高活躍度的 Layer3。（這裏提一句，能夠達到如此活躍的另外一個原因是 Pirate Nation 是一個全鏈遊戲，遊戲所有的邏輯都在鏈上運行）
從 Gems 的變化裏，就可以看到人們對於 $PIRATE 的需求和團隊收入（Gems 是遊戲代幣，用於增強遊戲體驗）
按照 333 $PIRATE 價格計算的 Gems 數量來看，333 $PIRATE 可以購買 3393+857（Bonus）Gems。也就是 1 $PIRATE = 12.76 Gems，現在團隊的收入差不多是 57M Gems = 4.46M $PIRATE ，大約 120 萬刀（120 萬收入是最低下限估計，如果有人買另外兩個套餐的話，團隊收入會更高。這些收入團隊可以直接賣掉，鏈上賣流動性不夠，最優解是轉入 Coinbase 賣）。
用箱子賣出數量來算的話是，（333*13075+166*331+66*1591）*0.27=121 萬刀。兩者數據差不多。
團隊收入的高速增長是短暫的。6.22-6.30，團隊收入急速增長。最近幾天收入明顯下降。從下圖這個數據來看，收入下降的原因可能與氪金新玩家入場不足有關。老氪金玩家正在進行遊戲，並積極在遊戲中使用 Gems。另外一個原因可能與 $PIRATE 價格上漲有關——在 Docs 中提到，團隊會根據 $PIRATE 的價格來調整兌換比例，如果團隊增強了 $PIRATE 的購買力，可能會促進新一輪遊戲氪金。下次調整價格的時間可能是 7 月 9 日。
遊戲內資源的鑄造情況同樣做到了一個很好的保持。我就不一一放圖了，目前處於峯值且穩定的狀態。這也是全鏈遊戲的好處，能夠隨時看到遊戲內物品 / 資源的數據。
據官方的說法，每天都有幾百人在玩 Pirate Nation 這個遊戲，玩家總數是 1500 人 +。目前玩遊戲要排隊（主要是考慮到鏈的承受能力，暫緩了新玩家的進入）。如果鏈沒辦法解決這個問題，遊戲發展將會受到限制。
2、代幣經濟學
供應總量：1B
流通量：216M
當前 MC：57M
FDV：263M
已經上了 Coinbase。
數據來源於 Coingecko
TGE 解鎖了 15% 的 $PIRATE ，剩餘部分將會在 36 個月中解鎖。Investors & Advisors 和 Team 的 11.75%+28% 會鎖 12 個月。也就是說，在明年 6 月 13 日前，Token 釋放只會給到 Community 和 Ecosystem。
目前 $PIRATE 能用來買 Gems（以及其他遊戲道具 / 服務）外，還可以去 Foundation 網站質押賺取 PoP 積分。質押有一個質押乘數，每天減少 10%。也就是說，你越早質押，積分乘數就越高。如果 unstake，乘數歸零。Founder's Pirates NFT（賣掉就沒有了）也能夠獲得積分。目前已經有 125M $PIRATE 參與了質押，佔流通總量的 57%。
未來積分可能會有 PoP 空投？（只是一種可能性，Pua）
3、投資背景
Pirate Nation 開發商 Proof of Play 在去年 9 月完成了一次 3300 萬美元的融資，a16z 領投。如果未來 PoP 發幣，或者 PoP 的 Layer3 發幣的話，可能就會給 $PIRATE Staker 們空投。
4、總結 + 觀點
總而言之，Pirate Nation 的基本面不錯，已經捕獲了一批玩家，遊戲收入也很高。單說 $PIRATE ，代幣效用沒問題，遊戲玩家需要用它來買 Gems，炒作的人可以把代幣質押拿 PoP 積分。而且大半年的時間都沒有投資者團隊解鎖。
上漲動機？
第一，之前我也提到了，團隊想要把收入賣出的話，需要充裕的流動性，這可能會是拉盤動機？
第二，拉高價格吸引新玩家，新玩家帶來更多收入？這一點是要打上問號的，現在遊戲已經進入飽和——直到遊戲解決當前的鏈上承載能力的問題。
第三，良好的基本面，可能很多基本面投資者會買入 $PIRATE 。不過我覺得這一點同樣存疑，當前市場情緒一般，很多人可能不會在這個時間段下倉位判斷。
我個人會給 Pirate Nation 的推特加一個小鈴鐺，以知道其在解決問題方面的最新進展。以及，我會去關注一下 $PIRATE 的質押數據。在這個階段押注上漲，似乎還早了一些。買入的關鍵在於市場注意力的集中。當前市場對於 $PIRATE 的關注仍處於醞釀階段。
