撰文：Aiying 艾盈

最近，不列顛哥倫比亞證券委員會（BCSC）查處了 Liquitrade Ltd.運營的 Latoken 平臺，發現其未經註冊便在 BC 省非法運營，用戶實際上並未交易真正的加密資產，而是交易對這些資產的合同權利。這一事件不僅揭示了市場中的違規行爲，也突顯了加密資產監管的重要性。

一、事件回顧

Liquitrade Ltd.通過 Latoken 平臺向用戶提供加密資產交易服務，但 BCSC 的調查發現，用戶實際上並未購買和出售加密資產，而是交易對這些資產的合同權利。這些合同權利被認定爲衍生品，而 Liquitrade 並未在 BCSC 註冊，導致其運營行爲被判定爲非法。BCSC 表示，Liquitrade 在整個調查過程中未按要求參與，未來可能面臨包括罰款和市場禁入令在內的制裁。

截至 2024 年 3 月，加拿大已經禁止了四家加密貨幣交易所，包括 Catalyx、KuCoin、Poloniex 和 xt.com 交易所。另一方面，有 15 家加密貨幣交易平臺獲准在該地區運營，其中包括 Bitbuy、Coinbase 和 Fidelity。

即將對 LiquiTrade 實施的制裁可能會從罰款到禁止服務不等。

來源：bcsc.bc.ca

提交制裁 LiquiTrade 的時間表。根據法庭文件，對 LiquiTrade 的制裁將於 8 月 14 日前完成。在加拿大打擊未註冊加密貨幣交易所的同時，Aiying 艾盈觀察到持牌交易平臺卻繼續蓬勃發展。

二、加拿大加密資產監管框架

Aiying 艾盈爲大家簡單梳理了加拿大加密監管政策——加拿大的加密資產監管主要由加拿大證券管理機構（CSA）和加拿大金融交易和報告分析中心（FINTRAC）負責。

1、主要監管機構：

CSA（Canadian Securities Administrators）：

  • 職責：CSA 負責所有提供加密資產交易、託管、諮詢或管理服務的企業註冊和監管，確保其遵守《加拿大證券法》。CSA 制定了多項政策文件和指引，幫助企業理解並遵守相關規定。例如，CSA 於 2021 年發佈的《監管框架》明確指出，加密資產交易平臺必須在運營前向 CSA 進行註冊。

  • 牌照制度：CSA 並不直接發放牌照，而是要求加密資產交易平臺進行註冊並遵守相關法規。未註冊的企業將面臨嚴厲處罰，包括高額罰款和市場禁入令。

FINTRAC（Financial Transactions and Reports Analysis Centre of Canada）：

  • 職責：FINTRAC 負責反洗錢和打擊資助恐怖主義（AML/CFT），要求企業實施嚴格的客戶身份驗證（KYC）程序，並定期報告可疑交易。

  • AML/CFT 法規：2019 年，FINTRAC 更新了《反洗錢與恐怖融資法》的相關規定，進一步加強了對加密資產交易平臺的監管力度，要求它們在 FINTRAC 註冊並提交反洗錢報告。

2、關鍵法規和要求

註冊和許可要求：

  • 所有加密資產服務提供者必須註冊，並遵守《加拿大證券法》。該法案規定，未經註冊即提供金融服務的企業將面臨嚴厲處罰，包括高額罰款和市場禁入令。

反洗錢和打擊資助恐怖主義（AML/CFT）：

  • FINTRAC 要求企業進行 KYC，並報告可疑交易。

  • 2019 年更新的《反洗錢與恐怖融資法》規定，加密資產交易平臺必須在 FINTRAC 註冊，並定期提交反洗錢報告。

投資者保護：

  • CSA 通過教育和風險警示來保護投資者，定期發佈高風險平臺名單。

  • CSA 的官方網站列出所有未註冊的高風險加密資產交易平臺，以提醒投資者謹慎投資。

3、合規與處罰

合規要求：

  • 企業在進行加密資產服務前，必須向 CSA 和 FINTRAC 註冊，並遵守相關的 AML/CFT 規定。

  • 企業必須建立健全的合規體系，包括定期培訓員工、實施嚴格的 KYC 程序、並保持與監管機構的溝通。

違規處罰：

  • 對於未註冊的企業，CSA 和 FINTRAC 可實施嚴厲的處罰措施，包括罰款、市場禁入令以及刑事責任追究。

  • 例如，Liquitrade Ltd.因未註冊即運營 Latoken 平臺，被 BCSC 查處，並可能面臨包括高額罰款和市場禁入令在內的制裁。

Aiying 艾盈總結加拿大在加密資產監管方面建立了較爲完善的框架，主要由《加拿大證券法》和《反洗錢與恐怖融資法》支持，CSA 和 FINTRAC 負責監管。儘管現行政策在保護投資者和維護市場透明度方面取得了顯著成效，但仍需不斷更新和完善，以應對新興風險和市場變化。