一、項目介紹
Ondo Finance (ONDO) 是一個去中心化的機構級金融協議，致力於通過機構級鏈上產品提高金融服務的安全性、效率和可及性。平臺由專注於開發鏈上金融軟件的技術部門和創建、管理代幣化產品的資產管理部門組成。
Ondo Finance 旨在孵化支持代幣化現實世界資產和傳統加密貨幣的協議，是首家將美國國債敞口代幣化的公司。其核心業務包括提供低風險、穩定生息、可規模化的基金產品（如美國國債、貨幣市場基金等），爲鏈上投資者提供一種替代穩定幣的選擇，使持有者而非發行者賺取大部分底層資產獲得的收益。
這種創新不僅增加了投資的多樣性，還增強了鏈上資產的流動性和可及性。
二、項目亮點
1、機構級產品：Ondo Finance 提供的金融工具和產品具有機構級別的安全性和收益，適合不同風險偏好的投資者。這些產品通過嚴格的風險管理和合規機制，爲用戶提供可靠的投資選擇，滿足從低風險固定收益到高回報可變收益的多樣化需求。
2、代幣化現實世界資產：將現實世界的實體資產（如美國國債、貨幣市場基金等）代幣化並引入區塊鏈，使其具有更好的流動性和可訪問性。通過代幣化，這些傳統資產可以在區塊鏈上進行交易和管理，提高了資產的流動性和透明度，爲投資者提供了更多的投資機會和靈活性。
3、去中心化治理：Ondo DAO 通過 ONDO 代幣持有者的投票，決定平臺未來的發展方向和戰略。去中心化治理機制確保了平臺的透明度和用戶參與度，使得每個代幣持有者都可以對平臺的重大決策和政策變化進行投票表決，真正實現社區驅動的發展模式。
三、市值預期
截止撰稿時，代幣當前價格在0.94上下波動，市值13億美金，相較於Ondo提供的各項服務以及產品來說，目前的市值或許只是星辰大海的起點。
Ondo Finance 提供多種低風險、高穩定性的投資產品，比如由美國國債支持的 OUSG 和 USDY，這些產品爲投資者提供了比傳統穩定幣更具吸引力的選擇，確保投資的安全性和收益。同時平臺通過 Ondo Vaults 提供固定收益和可變收益選項，滿足不同風險偏好的投資者需求。
此外，Ondo Finance 與主要金融機構和區塊鏈平臺合作，使平臺在 DeFi 和傳統金融市場中都具有強大的應用潛力。通過 ONDO 代幣，持有者也可以參與 Ondo DAO 的治理，決定平臺的發展方向和重大決策。
伴隨着Ondo 在提供安全、穩定和高收益投資產品方面的持續創新，以及市場對RWA板塊的價值發現與炒作，預計Ondo在未來表現出驚人的漲幅。
同時從短期來看，前兩天官方宣佈：其收益型穩定幣 USDY 現可在基於 Solana 的永續合約協議 Drift Protocol 上用作抵押品，此外，用戶還可以在 Drift 上存入和借入 USDY。此外，具備 4 年的亞馬遜產品營銷負責人經驗的Ben Grossman在其社交平臺表示，已加入 Ondo Finance，負責市場營銷。
目前代幣日K處於底部區間和M120支撐位，疊加利好消息，預計短期或具有上漲潛力。
四、經濟模型
Ondo Finance 的經濟模型旨在爲投資者提供多樣化、穩定的收益，同時利用區塊鏈技術提升金融服務的透明度和可及性。以下是該平臺的主要經濟機制和產品特點：
1. OUSG 和 rOUSG 基金
Ondo Finance 提供兩種版本的 OUSG 基金：累積型（OUSG）和重基型（rOUSG）。
累積型 (OUSG)：這類代幣隨着底層資產價值的增長而增值，適合用於現金管理和作爲智能合約的抵押品。
重基型 (rOUSG)：這類代幣的價格固定在 1 美元，通過增加 rOUSG 代幣的數量來實現收益分配，適合作爲結算或交換的收益工具。
投資者可以輕鬆地在 OUSG 和 rOUSG 之間進行轉換，這兩種代幣都可以在平臺上即時投資和贖回，管理費低至 0.15%，並且在 2025 年 1 月 1 日之前免收管理費。
2. USDY 穩定幣
USDY 是一種具有利息的穩定幣，由短期美國國債和銀行存款支持，提供全球個人投資者可訪問的機構級收益。USDY 的最小投資和贖回金額設置爲 500 美元，計劃未來進一步降低這一門檻，使其更易於小額投資者參與。
3. Ondo Vaults
Ondo Vaults 是平臺的核心機制之一，允許用戶選擇固定收益（FY）和可變收益（VY）投資。固定收益投資者獲得穩定的回報，而可變收益投資者則通過槓桿最大化回報。Ondo Vaults 使用智能合約來管理貸款條款，確保每個 Vault 的風險隔離和定製化。
4. Flux Finance
Flux Finance 是一個去中心化借貸協議，支持高質量的代幣化證券，如 OUSG 代幣。用戶可以在平臺上存入穩定幣並獲得收益，存入資產的用戶會收到 fTokens，類似於 wstETH 模型。
Flux Finance 的核心價值在於它允許用戶在風險隔離的環境中賺取收益，同時利用這些代幣化資產進行貸款或槓桿收益策略。
5. ONDO 代幣
Ondo Finance 的原生代幣 ONDO 控制着 Ondo DAO，通過去中心化治理機制決定平臺的發展方向和戰略。
ONDO 代幣的總供應量爲 100 億枚。根據 Ondo Finance 的代幣經濟模型，代幣的具體分配如下：
社區訪問銷售： 198,884,411 (~2.0%)；
生態系統增長： 5,210,869,545 (~52.1%)；
協議開發： 3,300,000 (33.0%)；
私募： 1,290,246,044 (~12.9%)。
五、團隊及融資
Ondo Finance 由一支經驗豐富的傳統金融和去中心化金融（DeFi）專家團隊創建和管理。創始團隊包括來自 Goldman Sachs、Facebook、Microsoft、Symbiont、BadgerDAO 等知名企業的成員。
聯合創始人 Nathan Allman 和帶領團隊專注於將傳統金融產品和服務引入區塊鏈領域，以提高金融服務的透明度和可訪問性。
Ondo Finance 自成立以來，已經完成了多輪融資，累計融資金額超過 3000 萬美元。主要的投資者包括著名風投公司 Founders Fund 和 Pantera Capital。這些資金將用於擴大團隊規模，開發新產品，以及提升平臺的服務質量。
種子輪融資：2021 年 8 月，Ondo Finance 完成了由 Pantera Capital 領投的 400 萬美元種子輪融資。
A 輪融資：2022 年 4 月，Ondo Finance 在 Founders Fund 和 Pantera Capital 的領投下完成了 2000 萬美元的 A 輪融資，其他參與投資的還有 Coinbase Ventures、GoldenTree、Wintermute 和 Tiger Global 等。
公募輪融資：2022 年 7 月 6 日，Ondo Finance 完成了 1000 萬美元的公募輪融資，使其估值達到 5.35 億美元。
這些融資將幫助 Ondo Finance 擴展其結構化產品的種類，並繼續推動其實現去中心化投資銀行的願景。
六、風險提示
1、加密貨幣市場波動劇烈，價格大幅波動可能導致投資損失，應謹慎決策，充分了解市場風險。
2、可能面臨技術漏洞、黑客攻擊等風險，影響平臺運行和投資者利益。
