原文標題:Timing the bottom
原文作者:DEGEN SENSEI
原文來源:The Aspiring Degen
編譯:火星財經,MK
在交易領域內,信念常被誤解爲能力之顯現,而當言辭由自我主導而非洞察力引領時,便容易引發分歧。
儘管市場時機難以精確把握,交易者卻始終堅信自己能夠完美掌控。在多空雙方辯論時,討論本是健康之舉,然而在六月份,由於市場走向不明,這種討論尤爲有害。市場環境的惡化進一步激化了市場參與者之間的直接對抗。
交易者對自己的立場充滿自豪,一旦局勢背離預期,便會感到憤怒。通常,爭論多發生在具有不同時間操作框架的市場參與者之間。
短線交易者與長期投資者因價格問題爭執不休,如同兩個爭辯無果的愚人,因爲他們討論的問題已超越了自身的理解範圍。
我已經有一段時間未分享我的市場觀點了,現在藉此機會闡述。
市場觀點
首先,我想提出一個問題:假如你堅信BTC將衝破100K,而ETH將達到10K,面對BTC價格在48K而非53K,或ETH價格在2800而非2600時,你是否會因爲價格的波動而在乎用你的投資組合購買它們呢?
我之前提到,許多人在加密貨幣領域的Twitter討論中迷失方向,未能明確自己屬於哪種類型的市場參與者。
在加密貨幣Twitter上,你會見到:
長期投資者
短期交易者
波段交易者
剝頭皮者
Perp交易者
多頭交易者
空頭交易者
Memecoin迷
風險投資家
真正的技術信徒
名單還在不斷延續。
所有市場參與者都在論證市場的未來走向。當你把這話說出來時,就會意識到這些爭論實際上多麼無意義,因爲每個人的觀點都各不相同。
當比特幣價格達到53-54K時,我非常興奮地加大了我的投資,我自言自語地清楚表明,“如果我在這個價位買入,我必須接受其可能下跌10-20%,因爲我是一個不能精確掌握市場時機或買入最低點的糟糕交易員。”
我是否遭受了一些損失?當然有。
但我是否對大局感到滿意,因爲我相信幾個月後市場會有更好的表現?當然。
我們是否有所反彈?是的。
我們是否可能再次下跌?當然,但我不關心接下來幾週會發生什麼。如果你的時間框架與我不同,那是你的事情。
如果你現在不打算清倉,我認爲無需過度強調這一點。
此時,我認爲你可以以一個很好的價值買入一些優秀的替代產品,爲將來持有做準備。我不會以“如果我是對的,事情會如何發展?”的方式行事,而是考慮“如果我錯了,我該如何應對?”。
過去幾年,我意識到,對我來說,減少遺憾比正確更重要。
我希望我能早點告訴年輕時的自己這一點,但我們應當活到老,學到老。
獨立錢包的重要性
自2023年夏天以來,我的大部分投資組合一直處於主要貨幣(如ETH和SOL,其中BTC比例較低)的現貨頭寸中。我基本未觸動這些投資,這種情況將一直持續下去。
如果你想參與我上面提到的不同交易活動,我強烈建議你將每個錢包的活動分開,用於不同的目的,且避免它們之間的相互影響。我強調不互動的原因在於,如果你的長期投資組合不與你的短期投資組合交互,除非它在進行盈利的交易後只朝一個方向發展,否則它將更爲健康。
如果不這樣做,你可能會搞砸一切。
作爲山寨幣和相關PvP/PvE交易的愛好者,我也積極參與鏈上交易,並在我支持的彈性協議和社區中保持核心地位。每個錢包都有不同的用途。
這樣的設置可以限制你在這個週期內搞砸事情的方式,併爲我提供了一個基礎,證明我在山寨幣中進行額外交易活動的合理性。
信念
我認爲在這個階段,最令我感到震驚和失望的是,我們終於迎來了加密貨幣監管的關鍵時刻。衆所周知,許多人已在此行業堅守多年,他們深知2022年上一輪熊市的準備期間,“監管機構即將開始追蹤加密貨幣”,我們預見了一次又一次的激烈衝突。
儘管我們終於渡過了這場風波,人們的看法開始轉變,甚至獲得了特朗普的公開支持,但現在的加密貨幣原住民已經徹底放棄了他們的夢想,並對自己日復一日參與的行業感到極度厭惡。
我對你每天投身於你所憎惡的事務感到非常困惑。你有沒有考慮過放棄,走出去看看外面的世界呢?
鼓舞人心的是,儘管多年來的建設者們被懷疑的目光所環繞,他們仍然認爲這個行業的某些部分值得投資。
DeFi的情緒雖然長期不佳,但現在的狀態比以往任何時候都要好。
“DeFi已死”—這是每天使用DeFi的人的說法。
未來,它是否能成爲機構建設的基石呢?可能在基礎設施變得更安全、更能抵禦黑客攻擊之前,還無法達到這一步。但如果機構對此感興趣,並希望投資於此,讓基礎設施在未來變得更加強大,我認爲這並非壞事。
零售
我們應當明確一點,鑑於人們對CT情緒的變化,你並不是在“向機構傾銷”。
當主要股指下跌時,你感到恐慌;當價格脫離你的掌控時,你又會感到FOMO。
在股市中,你與此地無異,同樣是散戶。你只是剛剛獲得了一個還未利用的先機。
我們都是散戶,因此別再自欺欺人了。
這改變了什麼嗎?如果你不自大,其實並無變化。
山寨幣分散
話雖如此,這個市場不欠任何人任何東西。如果你厭惡它,不妨離開。如果你因“你的包”未能增值而感到憤怒,就讓它去吧,但懶散地購買任何山寨幣並期望它增值,本不應是你的做法。
山寨幣的分散成了一個問題,優質山寨幣越來越難找,這標誌着市場的成熟和市場參與者變得更加明智。
想象一下,如果你因爲標準普爾500指數創下歷史新高而感到憤怒,因爲你隨機購買的低價股未能上漲,那會是什麼情形。聽起來很可笑吧。
每次人們都在叫囂山寨幣季節,都是因爲他們沒有持有在比特幣上漲期間連續增值的山寨幣。山寨幣價格上漲通常發生在比特幣處於上升趨勢的時候。
你可能不願意相信,但在2022年初,人們還在“等待山寨幣季節”。
如果你的計劃是購買你希望在“山寨幣季節”期間上漲的山寨幣,那麼你將迎來一個殘酷的覺醒。
每當有人說“我期待BTC走弱而alt走強”時,我的回答總是:“你想死嗎?”
因爲這通常預示着週期的結束,持續時間約爲兩週。現在不是感到興奮的時候;現在是積極保護你資本的時候。
我不再喋喋不休,最後我想說的是,你最好堅持自己的優勢,而不是迷失在CT上所談論的內容中。
你很少聽到90%的市場參與者在這個市場上虧損的消息。
專注於你的策略,並以高度的紀律性去執行,剩下的事情自然會水到渠成。
看在上帝的份上,不要再擔心別人在用他的策略做什麼了。
在交易的世界裏,謙遜通常被視爲智慧的象徵,當由洞察力而非自我驅動時,話語纔會轉化爲合作。