今年是加密貨幣市場的重要一年，而我們纔剛剛度過 2024 年的一半。比特幣 BTC
-3.76％
股價大幅跑贏標準普爾 500 指數，在前六個月上漲超過 46%，而標準普爾 500 指數僅上漲 15%。
最重要的是，美國證券交易委員會批准了現貨比特幣交易所交易基金，這是同類基金中的首例，大大增加了機構對加密貨幣的投資。與此同時，比特幣經歷了第四次減半，每開採 210,000 個區塊就會發生一次，大約每四年一次。
但隨着今年下半年的到來，Mt Gox 再次擾亂了市場。上個月，這家已倒閉的比特幣交易所宣佈，將於 7 月初開始向債權人發放價值超過 90 億美元的資金。這些付款（以比特幣、比特幣現金和法定貨幣支付）於週五開始，一度導致比特幣跌至 55,000 美元以下。
儘管近期存在痛苦，但一些做市商和投資者仍然對比特幣的長期前景持樂觀態度。以下是 2024 年市場主要里程碑的簡要時間表，以及今年年底前加密市場前景的概述。
比特幣 ETF 在華爾街首次亮相
1月10日，美國證券交易委員會批准了首批比特幣ETF，並於次日上市。目前共有11只ETF，自成立以來累計淨流入146.4億美元，累計規模超過3100億美元。
由於機構採用率的提高和監管形勢的有利發展，比特幣價格大幅上漲，創下歷史新高。
比特幣在 3 月 14 日創下 73,794 美元的歷史新高後，與前幾個月相比波動較大，跌至 60,400 美元至 71,700 美元之間。
造成這一現象的一些驅動因素包括：
美國批准現貨比特幣ETF
Runes 於 4 月推出，是一種去中心化協議，允許直接在比特幣上創建可替代代幣，它增強了比特幣的功能性、可擴展性和安全性，同時推動了比特幣需求和交易的增長。
4 月 19 日的比特幣減半預計將推動比特幣創下新高，然而，市場動態推遲了持續上漲。分析師表示，歷史價格飆升通常發生在減半後的 8-9 個月。
與此同時，以太坊 ETH
-6.25％
今年夏天有自己的時刻。
今年上半年，有兩大事件推動了以太幣的上漲：3 月份推出 Dencun 升級，降低了以太坊第 2 層網絡的交易成本；5 月 23 日，美國證券交易委員會批准了 8 只以太坊現貨交易所交易基金。以太坊 ETF 的交易可能會在未來幾周內開始。
穩定幣市場擴張
在市場動盪期間，對避險資產的需求增加，穩定幣市場持續增長。
Circle 的 USDC 市值超過 600 億美元，而 Tether 的市值也大幅增加，鞏固了其作爲領先穩定幣的地位，流通量超過 800 億美元。
交易量增加
比特幣價格上漲，加密貨幣交易量激增。雖然幣安仍是行業領導者，但美國最受歡迎的兩個交易平臺仍在繼續增長。
相關指數
Coinbase 報告第一季度交易量創下紀錄，收入爲 16 億美元，而 2023 年同期爲 7.36 億美元。機構和消費者客戶的交易收入增加至 10.8 億美元。
Robinhood 的加密貨幣交易量同比增長 224%，達到 360 億美元，遠超該平臺股票交易量的增幅（40%）。交易收入同比增長 59%，達到 3.29 億美元，Robinhood 表示，這主要得益於加密貨幣收入 1.26 億美元，增長 232%。
Memecoins 迎來新時刻
它可能不是收入最高或使用最多的協議（儘管它最近在 24 小時收入上超過了以太坊），但有理由相信，memecoin 啓動板 Pump.fun 是迄今爲止 2024 年最具代表性的新產品之一，因爲許多加密貨幣交易者再次癡迷於投機那些普遍承認自己沒有更大用途的代幣。
一些 memecoin 的吸引力顯而易見：特朗普和博登有時表現優於加密貨幣市場，可能是作爲對哪位候選人可能贏得 11 月總統大選的代理賭注。啓發 memecoin Dogwifhat 的原始圖像作爲 NFT 以 430 萬美元的價格出售，因爲其社區將目光投向了拉斯維加斯的 Sphere。而發行 memecoin 的便利性導致僅在 5 月份就創造了近 50 萬枚硬幣。
最近，名人也開始加入這場競爭，儘管以太坊創始人 Vitalik Buterin 對 Iggy Azalea、Caitlin Jenner、Hulk Hogan 和 Wacka Flocka Flame 等名人發行的所謂“名人幣”並不感興趣。模因幣是否真的是加密貨幣採用的下一個“特洛伊木馬”還有待觀察。
分析師對以太幣和比特幣的預測
展望下半年，渣打銀行外匯和數字資產研究主管 Geoffrey Kendrick 認爲，到 11 月美國總統大選時，比特幣價格將升至 10 萬美元。根據 Kendrick 的預測，“8 月份比特幣價格可能創下歷史新高，然後到美國大選日時將達到 10 萬美元。”
然而，肯德里克的預測取決於喬·拜登是否繼續參加美國總統大選——市場認爲這種情況有利於唐納德·特朗普的勝利。
渣打銀行的分析師認爲特朗普對比特幣“持積極態度”，並指出這位前總統的當選機率與比特幣價格之間存在正相關關係。
肯德里克說：“這裏的邏輯是，在特朗普的領導下，監管和採礦都會受到更有利的對待。”
肯德里克預計，8 月 30 日到期的比特幣期權將出現更多上行看漲信號，這與 CF Benchmarks 的數據一致，該數據顯示，8 月以後到期的長期比特幣期權的隱含波動率將上升。
CF Benchmarks 分析師向 The Block 表示：“這表明交易員正在繼續尋找比特幣價格的長期上漲空間。”
然而，以太幣和比特幣隱含波動率指數之間存在差異，反映出人們對未來幾個月美國可能推出以太幣現貨 ETF 的興奮。對以太幣現貨 ETF 交易開始的期待，讓投資者對以太幣的波動性比比特幣更高進行定位。
扎克斯·艾布拉姆斯 (Zacks Abrams) 對本報告做出了貢獻。
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