媒體對市場預期的引導方向，往往意味着背後資方的押注；
機構的公開喊單，不是誘導就是挖坑。
當他們真金白銀的下注，找到定價的暴力期，就是投資者衝鋒之時！
一.CB的吶喊--《CB 2024 年展望》
報告中重點提到了以下幾點：
- 加密市場概述
- BTC/ETH市場分析
- 看好的未來賽道
1.市場經歷過寒冬後，開始復甦。整體加密實際總市值翻了一番。這已經可以視爲市場逐步走出漫長的“加密貨幣冬天”的明確信號。隨着全球M2貨幣供應量的起底反彈，整個加密隨着M2呈現正相關性。疊加24年預期的美聯儲降息+經濟放緩帶來的QE，市場增量資金會利好風險資產。
2.宏觀層面的利好要素主要集中在兩點：
第一，美國經濟疲軟和美聯儲在24年降息將轉化爲24年美元走弱的趨勢之一，這將給風險資產（加密貨幣）帶來機會。
第二，在coinbase的委託調查中，59%的上市企業和機構願意在未來三年將加密貨幣作爲配置資產之一。
3.24年加密潛在的風險：
第一，門頭溝事件，14萬BTC的釋放。
第二，FTX的清算。
4.BTC分析
經歷過23年3大加密恐慌事件後（FTX倒閉，美國債務上限攤牌，美國地區性銀行倒閉），最後市場極端恐慌後開始復甦。
24年3大事件，市場形成重大利好。其一，BTC ETF申請，加深BTC作爲價值儲蓄的的敘事。其二，BTC減半，供需關係的二次平衡。其三，美聯儲降息帶來的流動性寬鬆。
5.ETH分析
雖然從23年初市佔比從20.4%下降到現在的17.29%，大家對以太坊創新帶來了憂慮。但未來幾大事件，對ETH價值迴歸將帶來積極影響。
第一，一季度的坎昆升級。
第二，EIP-7514提案，代幣經濟學上優化。
第三，Restaking(安全即服務)帶來新收入源。
6. 看好賽道：RWA
實物資產代幣化，市場規模很大，效率更高，跨地域法律的合規性問題。目前普遍認爲會帶來5-10萬億美金規模的市場容量。這是一個巨大的機會。
以美國國債爲例，RWA形式的美債在2023年增長了6倍。
7.看好賽道：GAMEFI
遊戲市場是一個天然破圈的賽道，全球有22億遊戲用戶和玩家。疊加遊戲產業的增長速度顯著。遊戲行業的總潛在市場規模爲2500億美金，預計未來5年將增長到3900億美金。增速顯著。而WEB3領域的3A遊戲正在雨後春筍出來，未來值得期待。
8.看好賽道：DEPIN
重點放在DePIN上。強調了區塊鏈顛覆這些領域現有範式的潛力，表明區塊鏈技術在未來將在管理和分配物理資源方面發揮核心作用。將更具有效率和成本優勢，給社會資源和分配帶來極大的優化空間。
9.看好賽道：DID身份+ZK隱私
隱私和聲譽系統，在透明化的區塊鏈世界中，至關重要。由於鏈上行爲的透明性，在一些關鍵領域，比如金融，醫療等私有數據領域，我們需要保護個體的隱私，比如財產或者患者健康數據，通過隱私技術，實現端對端加密，讓數據實現可用而不可見，最終優化整個流程。
10.看好賽道：MPC錢包
現有的助記詞錢包，給WEB3市場帶來了諸多進入門檻。而改善加密錢包的用戶體驗，是實現WEB3進入10億用戶的大門。我們注意到了在加密貨幣領域增強用戶體驗的努力。賬戶抽象和“無氣體交易”的實施等發展被認爲是旨在使加密貨幣變得可訪問的關鍵進步。
11.看好賽道：驗證器中間件和可定製性
討論了驗證器中間件解決方案的創新，包括重新抵押和DVT。這些發展對於區塊鏈網絡的可擴展性和安全性非常重要，表明底層技術的成熟。
老鐵，你知道以上看好賽道都對應到哪些資產麼？那些已經暴擊定價過了？
二.行業頭號做市商/VC（鐮刀）DWF Labs，曾公開表示看好以下賽道：
Ai
RWA
遊戲
零知識證明
基礎設施
去中心化金融
衍生品
三.除此之外還有哪些頂級機構的動向值得關注？
Paradigm
BinanceLabs
Multicoincap
OKX_Ventures
A16zcrypto
Animocabrands
heSpartanGroup
Hashed_official
後文將繼續從其他維度系統化輸出對加密100X的項目研究。
以上信息僅用作交流分享，不作爲投資建議。
