作者：Weilin，PANews

本月，英偉達力挺的雲計算提供商CoreWeave與加密礦企Core Scientific簽訂了兩份合同，後者將交付共計270兆瓦的基礎設施，以承載高性能計算的運營。與此同時，加密礦企宣佈Hut 8從Coatue Management獲得1.5億美元投資，以建設AI相關基礎設施。

加密礦企與AI公司的合作已經成爲了一股新的趨勢。經歷了比特幣減半的加密礦企收入下降，但握有充足算力和電力，其中一些公司正在通過佈局AI設施，獲取更多的收入。

同時，摩根大通表示，Core Scientific與CoreWeave達成合作後，消息受到了投資者的廣泛關注，投資者表現出對挖礦行業積極前景的認可。該機構表示，這種趨勢還可能引發更多的併購。

AI公司瞄準加密礦企，收購與合作動態頻繁

6月初時，英偉達力挺的雲計算提供商CoreWeave與比特幣礦企Core Scientific簽訂了爲期12年的合同。該合同預計將爲Core Scientific產生約2.9億美元的平均年收入，12年期間累計總收入將超過35億美元。Core Scientific計劃提供200兆瓦的基礎設施。

6月26日，雙方又簽訂了一份新的補充合同，Core Scientific將交付約70兆瓦的額外基礎設施以承載高性能計算運營。新合同預計將使Core Scientific在之前協議下額外再獲得12.25億美元的收入。場地改造預計將在2024年下半年開始，預計將在2025年下半年投入運營。

6月3日，CoreWeave曾提出以超過10億美元的價格收購Core Scientific。Core Scientific拒絕了這一收購，表示該報價低估了公司的價值。CoreWeave由英偉達支持，主要業務爲出租用於訓練和運行AI模型所需的GPU。CoreWeave在今年5月的一輪融資中估值爲190億美元。

對於礦企與AI公司的合作，Core Scientific首席執行官Adam Sullivan在一份聲明中表示：“過去20年裏建造的許多數據中心並不適合未來的計算需求。Core Scientific可以爲未來進行設計，並建造應用程序專用數據中心 (ASDC)。”

他還表示公司也將繼續專注於核心業務：“我們打算繼續轉型並擴大我們的託管業務和盈利能力……與此同時，公司將繼續增強其加密貨幣挖礦能力。”

就在同月，6月25日，加密礦企Hut 8宣佈獲得了Coatue Management 1.5億美元投資，以建設AI相關基礎設施。此筆資金通過可轉換債券提供，年利率爲8%。投資消息推動Hut 8股價上漲近4%。

Core Scientific和Hut 8並不是僅有的尋求通過人工智能增加收入的公司。6月25日，加拿大礦企Hive Digital Technologies公佈了截至3月31日的財年第四季度業績。報告顯示，公司年度收入同比增長8%，總計1.145億美元。

“Hive公司繼續努力擴展其設施，以向遊戲、人工智能和圖形渲染行業的公司提供高性能計算(HPC)服務，”Hive公司表示，並補充說，該公司“已牢固地融入全球數據中心基礎設施的繁榮之中”。 目前，Hive在加拿大、冰島和瑞典設有基礎設施。

除了以上這些公司，比特幣礦企Bit Digital目前約有27%的收入來自人工智能，該公司也加入了新一輪的與AI公司合作的熱潮中。6月24日，該公司表示已與一位客戶達成協議，在三年內供應2048塊Nvidia GPU，使其爲該客戶提供的處理器數量翻倍。爲履行合同，Bit Digital向戴爾科技訂購了256臺服務器，並將很快在冰島的一個數據中心部署這些服務器。

Bit Digital表示，該合同預計每年將產生9200萬美元的收入。爲了支付這些GPU，部分費用將通過出售一些加密貨幣來籌集。 

礦企拓展收入，在算力與電力上具備優勢

礦企轉向與AI公司合作的一個原因是，在4月的比特幣減半後，加密礦工收入大幅下降。根據The Block數據，5月份比特幣礦工收入環比下降46.15%。4 月份，礦工創造了 17.9 億美元的收入，而 5 月份的數據約爲 9.6424 億美元。目前，礦企正在尋求擴展收入來源。

另一方面，加密礦企在算力和電力上具備充分優勢，因爲他們通常已經擁有AI和高性能計算(HPC)公司所渴望的計算能力，並在美國擁有多處挖礦站點，以及擁有與電力供應商簽訂的合同。

公開資料顯示，在美國，目前每年的發電量約爲1300吉瓦，並且還有500吉瓦的新發電能力正在開發中。據美國聯邦能源管理委員會估計，2024年，美國數據中心將消耗21吉瓦的電力，到2030年，這一數字將上升至35吉瓦，屆時將佔美國總髮電量的9%。

在當前AI電力供應緊張的情況下，比特幣礦企手中的電力資源尤爲寶貴。據摩根大通估計，僅美國上市的比特幣礦企就擁有超過5吉瓦的電力，並通過與未開發土地相關的購電協議獲得了另外2.5吉瓦的電力。作爲對比，劍橋估計，全球整個比特幣網絡大約需要17吉瓦的電力。

按照合作模式，比特幣礦企主要提供兩種託管模式，一種是礦企出租他們的數據中心給超大規模公司，後者需要自己購買並提供所需的GPU，用於執行高性能計算(HPC)或AI相關的計算任務。第二種模式中，礦企需要自己融資購買GPU，並且負責這些GPU的運營和維護。然後，他們向需要這些GPU進行計算的AI客戶出售計算能力。

摩根大通：向HPC項目多元化發展，礦企將現併購時代

摩根大通在6月24日的研究報告中指出，比特幣挖礦行業在Core Scientific與人工智能公司CoreWeave達成合作後，受到投資者的廣泛關注。公告發布後，該行追蹤的14家礦企總市值增長22%，即40億美元，而比特幣價格下跌7%，標普500股票指數微漲3%。此次合作不僅觸發了行業重新評估，更顯示出投資者對挖礦行業積極前景的認可。

分析師Reginald Smith和Charles Pearce認爲，這一合作凸顯了“挖礦設施在替代（且可能更具增值性）用途方面的潛力，以及電力接入的稀缺性和價值”。Core Scientific的交易被視爲行業向HPC項目多元化發展的有力驗證和加速器。

摩根大通還表示，大型數據中心和AI公司對電力的需求可能會開啓一個有關比特幣礦企的新的併購時代。

在評估各公司表現時，摩根大通指出，超配評級的Iris Energy（IREN）憑藉過剩的電力容量和早期採納HPC趨勢的優勢，最有可能抓住此次機遇。該公司已在設施中運行GPU，並在數據中心建設和電力獲取方面擁有良好記錄。

相比之下，中性評級的Cipher Mining（IFR）雖擁有吸引人的電力成本和強大的運營歷史，但其電力管道規模較小。而同樣獲得超配評級的Riot Platforms（RIO）則“仍然完全致力於比特幣挖礦”，對HPC的興趣不濃厚。

此外，報告還指出，低配評級的Marathon Digital（MARA）和中性評級的CleanSpark（CLSK）在“企業電力成本方面最貴”，顯示其在成本控制上仍需努力。

目前來看，AI公司與礦企的合作已經從先前的市場炒作情緒，落爲了進一步的實際行動，接下來的進展如何，PANews會密切關注。