五月底，美国证券交易委员会 (SEC) 最新的大规模监控工具——综合审计线索 (CAT) 开始“全面投入使用”。SEC 注册的经纪商、交易所和另类交易系统现在必须收集和报告与每笔美国交易相关的交易信息以及每一位美国零售经纪客户的个人信息。

这显然会对传统金融机构的客户产生影响，但数字资产经济参与者的个人隐私也可能受到严重损害。

Marisa Coppel 是区块链协会的法律主管。Amanda Tuminelli 担任 DeFi 教育基金的首席法律官，负责领导该组织的影响诉讼和政策工作。

注意：本专栏中表达的观点为作者的观点，并不一定反映 CoinDesk, Inc. 或其所有者和附属公司的观点。

CAT 旨在收集和存储美国金融市场的详细客户数据，将成为有史以来最大的证券交易数据库。尽管 CAT 的建立名义是“让监管机构能够高效准确地跟踪美国市场的所有活动”，但它却有可能使大规模不受制约的政府监控成为现实。

根据美国证券交易委员会与 CAT 相关的要求，受监管实体将被迫收集有关交易、交易员和散户的大量数据点，包括客户姓名、地址和账户详细信息。对于数字资产市场参与者来说，这些信息最终可能包括交易标识符和钱包地址，让那些有权访问数据库的人可以随时了解用户的前瞻性和后向性交易信息。

这对数字资产行业的影响令人担忧，特别是考虑到最近完成的交易商规则制定，区块链协会和其他机构正在联邦法院对此提出质疑，如果美国证券交易委员会最终确定拟议规则，将大大扩展“交易所”的定义，那么更是如此。

如果这些新规则得以实施，新成立的“交易商”和“交易所”将被要求向 CAT 报告数字资产用户的信息。

这意味着，前所未有的大量加密货币交易数据和个人客户信息将被纳入 SEC 的监控范围。更糟糕的是，CAT 数据并非只有 SEC 及其数千名员工才能获得。相关政府机构和私人自律组织网络无需授权或合理怀疑即可访问 CAT 中的个人身份数据。这极大地扩展了可能访问美国人个人财务生活和交易活动的人员范围，所有这些都是为了让 SEC 的工作更轻松一些。

前司法部长威廉·巴尔（William Barr）最近对《禁止酷刑公约》可能侵犯宪法权利的行为表示担忧：“宪法禁止仅仅基于某人可能犯罪的可能性而对私人活动进行大规模监视……即使政府在寻找有关公民的信息……通常也必须表明它正在调查特定的涉嫌不法行为。”

然而，人们却徒劳地寻找美国证券交易委员会关于其将如何尊重个人宪法权利的任何声明。

事实上，美国证券交易委员会委员海斯特·皮尔斯 (Hester Peirce) 多年来一直在对 CAT 不受制约的监控国家影响发出警告，并解释说“自由和隐私的代价不值得所谓的好处。毕竟，跟踪我们的交易行为并不能阻止市场上发生不良事件，它只会让我们更容易理解事后发生的事情。”

除了隐私问题外，该数据库还是信息的终极“蜜罐”，对黑客来说尤其有吸引力。尽管 SEC 在 2020 年提出的增强数据库安全性的提案中认识到了这一巨大的安全风险，但尽管证券业和金融市场协会 (SIFMA) 等组织已发出警告，但 SEC 尚未实施 CAT 修正案以提高网络安全性。

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因此，SEC 已因实施 CAT 数据库而被起诉两次，这并不奇怪。美国证券协会和 Citadel 于 2023 年 10 月联合向第 11 巡回法院提出诉讼，新公民自由联盟于 2024 年 4 月向德克萨斯州西区提起诉讼，质疑 CAT 的发布。尽管这两起诉讼完美地说明了司法机构在遏制政府过度干预方面的重要性，但加密货币世界必须认识到 CAT 与其核心精神以及所有美国人所期望的隐私期望是多么背道而驰。

请记住，隐私是正常的。我们不应该退化为一种社会规范，即隐私等同于不法行为，尤其是在个人财务问题上，否则我们就会更接近《少数派报告》中提到的华盛顿特区。人们不应该觉得他们的政府在他们完成每一笔个人财务交易时都在监视他们，尤其是当这些交易可能包括泄露敏感信息时，例如通过向政治事业捐款或支付医疗费用。

除了借此机会帮助法院作为上述正在进行的诉讼案中的法官之友进行教育外，加密货币社区还应通过向民选代表表达对 CAT 的担忧，表达我们对最新监管过度行为的反对。像 CAT 这样过于广泛的金融监控制度对美国人的宪法权利构成了重大威胁，不能被悄悄地变成法律。