以太坊网络催生了去中心化金融或 DeFi 的概念，它被誉为一种替代性的、更易于访问的金融生态系统，任何人都可以访问它来储蓄、借贷和投资。
DeFi 已经发展成为一个规模庞大、价值数十亿美元的全球市场，并且包括 Solana、Polkadot、Avalanche 和 Cardano 在内的许多其他区块链也纷纷涌现，试图与以太坊竞争，它们拥有更高效的网络、更快的交易和更复杂的智能合约功能。然而到目前为止，这些替代方案都还无法取代以太坊作为第一大 DeFi 链的地位。
那么，比特币能成为最终做到这一点的货币吗？在过去的几年里，比特币社区不断创新，以扩大比特币的实用性，超越其目前有限的支付和价值存储用途。鉴于比特币仍然是迄今为止最有价值的加密货币，我们可以合理地假设，它可能会威胁以太坊在 DeFi 领域的主导地位。
什么是比特币 DeFi？
比特币上的原生 DeFi 是通过对底层协议（称为 Taproot）进行关键升级而引入的。Taproot 于 2021 年 11 月推出，扩展了比特币的功能，使其能够支持更复杂的脚本，因此支持智能合约，即在满足指定条件时自动执行的协议。智能合约是驱动 DeFi 的燃料，它们在比特币上的可用性为无限可能的世界打开了大门。
以前，在 DeFi 生态系统中使用 BTC 的唯一方法是将其桥接到替代网络，最常见的是以太坊。这个想法是，你可以将 BTC 转换为与以太坊兼容的资产（称为包装的 BTC），并使用这种替代资产与在该链上构建的 DeFI 协议互动。但由于 Taproot 引入的功能，不再需要使用包装资产，因为我们现在可以在比特币上原生构建 DeFi 协议。
比特币 DeFi 如何运作？
Taproot 并没有为比特币本身带来智能合约功能，而是为比特币的区块链利用支持更高级脚本语言的二层网络和侧链铺平了道路。
许多著名的 L2 和侧链已经出现，以应对将 DeFi 连接到比特币的挑战。它们包括 MintLayer，这是一个 L2 可扩展性网络，支持 DeFi、NFT、去中心化交易平台等的智能合约。它提供了构建位于比特币网络之上的 DeFi 应用程序所需的基础设施和工具，以及闪电网络，这是另一个用于扩展交易的比特币 L2。
MintLayer 的替代品包括 Stacks，它非常独特，因为它实际上是一个独立的第 1 层网络，尽管它经常被误认为是侧链或 L2。Stacks 使用一种新颖的转移证明共识协议，允许它定期在比特币区块链上结算交易，这意味着它的工作原理与 L2 非常相似。
第三个产品是 Rootstack 项目，这是一个可以追溯到 2017 年的 L2，作为比特币的侧链运行。它开创了“合并挖矿”的概念，其中 Rootstock 矿工在挖掘 BTC 的同时保护并赚取 RSK 代币。
有哪些比特币 DeFi 协议？
比特币的 DeFi 生态系统仍处于起步阶段，但不少项目已经获得了令人印象深刻的关注。例如，统一收益和流动性层 Solv Protocol 创建了 SolvBTC，这是一种流动收益代币，为 BTC 持有者提供了从其持有的资产中赚取有竞争力的利息的机会。Solv 协议拥有多链集成功能，不仅可以将其链接到比特币，还可以链接到其他链，例如以太坊、Arbitrum、BNB Chain 和 Merlin Chain。通过这种架构，它能够使用 SolvBTC 来提高 L1 和 L2 网络上新兴 BTCfi 市场的流动性。
Solv 取得的进步显而易见，根据 DeFiLlama 的数据，该协议最近锁定的总价值已超过 10 亿美元，成为业内第 32 大 DeFi 协议。
另一个引起轰动的比特币 DeFi 协议是 BadgerDAO，它为 BTC 在一系列 DeFi 应用中用作抵押品提供了一种方式。其 Sett Vaults 产品使人们能够通过将合成或代币化的 BTC 添加到通过智能合约再投资于其他 DeFi 协议的池中来赚取被动收入，从而以 bTokens 的形式产生收益。
Stacks 最有前途的项目之一是 ALEX，它正在构建一个基于比特币的 DeFi 中心，提供 BTC 借贷等服务。有了它，用户可以通过借出 BTC 获得固定利率，也可以使用其他资产作为抵押借入 BTC。
最终，ALEX 打算为比特币构建一个完整的 DeFi 生态系统，其中包括 DEX、衍生品交易、收益农业以及为寻求筹集 BTC 资金的初创企业提供的启动板。
为什么我们需要比特币 DeFi？
比特币不仅是最古老、最安全的区块链，也是所有数字资产中最有价值、应用最广泛的。然而，与大多数其他加密货币相比，这种旗舰加密货币相当无用，其唯一实际用途是支付和“持有”，人们只是购买并持有资产，希望其价值上涨。
因此，比特币投资者有大量被压抑的需求，他们希望在“持有”资产的同时让资产发挥作用。比特币 DeFi 可以将 BTC 从闲置资产转变为具有大量效用的资产，从而提高其价值。同时，比特币本身的安全性将为 DeFi 带来更大的信任，而 DeFi 是一个充斥着骗局和黑客的世界。
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