保证金交易是利用第三方提供的资金进行资产交易的方法。与常规交易账户相比，保证金账户允许交易者获得更多资金，从而利用其头寸。从本质上讲，保证金交易放大了交易结果，使交易者能够在成功的交易中实现更大的利润。这种扩大交易结果的能力使得保证金交易在低波动性市场特别是国际外汇市场中特别受欢迎。尽管如此，保证金交易也用于股票、商品和加密货币市场。
在传统市场中，借入的资金通常由投资经纪人提供。然而，在加密货币交易中，资金通常由其他交易者提供，他们根据市场对保证金资金的需求赚取利息。虽然不太常见，但一些加密货币交易所也向用户提供保证金。
保证金交易如何运作？
当发起保证金交易时，交易者将被要求承诺总订单价值的一定百分比。这种初始投资称为保证金，它与杠杆的概念密切相关。换句话说，保证金交易账户用于创建杠杆交易，杠杆描述的是借入资金与保证金的比例。例如，要以 10:1 的杠杆进行 100,000 美元的交易，交易者需要投入 10,000 美元的资金。
当然，不同的交易平台和市场提供一套不同的规则和杠杆率。例如，在股票市场，2:1 是典型的比率，而期货合约通常以 15:1 的杠杆进行交易。就外汇经纪商而言，保证金交易的杠杆比例通常为 50:1，但在某些情况下也使用 100:1 和 200:1。就加密货币市场而言，比率通常在 2:1 到 100:1 之间，交易社区经常使用“x”术语（2x、5x、10x、50x 等）。
保证金交易可用于开立多头头寸和空头头寸。多头头寸反映了资产价格将会上涨的假设，而空头头寸则反映了相反的情况。当保证金头寸处于开放状态时，交易者的资产充当借入资金的抵押品。这对于交易者来说至关重要，因为大多数经纪公司保留强制出售这些资产的权利，以防市场走势不利于他们的头寸（高于或低于某个阈值）。
例如，如果交易者开立多头杠杆头寸，当价格大幅下跌时，他们可能会被追加保证金。当交易者需要向其保证金账户存入更多资金以达到最低保证金交易要求时，就会发生追加保证金通知。如果交易者不这样做，他们的持仓将被自动清算以弥补损失。通常，当保证金账户中所有股票的总价值（也称为清算保证金）低于该特定交易所或经纪商的总保证金要求时，就会发生这种情况。
的优点和缺点
保证金交易最明显的优势是，由于交易头寸的相对价值较大，因此可以带来更大的利润。除此之外，保证金交易对于多元化也很有用，因为交易者可以用相对少量的投资资本开设多个头寸。最后，拥有保证金账户可以使交易者更轻松地快速开仓，而无需将大笔资金转移到他们的账户中。
尽管有很多优点，但保证金交易确实有一个明显的缺点，那就是在增加收益的同时也会增加损失。与常规现货交易不同，保证金交易可能带来超过交易者初始投资的损失，因此被认为是一种高风险交易方法。根据交易中涉及的杠杆大小，即使市场价格小幅下跌也可能会给交易者带来巨大损失。因此，决定利用保证金交易的投资者必须采用适当的风险管理策略并利用风险缓解工具，例如止损限价单。
加密货币市场的保证金交易
保证金交易本质上比常规交易风险更高，但当涉及加密货币时，风险甚至更高。由于这些市场典型的高波动性，加密货币保证金交易者应特别小心。虽然对冲和风险管理策略可能会派上用场，但保证金交易肯定不适合初学者。
能够分析图表、识别趋势并确定入场点和出场点并不能消除保证金交易所涉及的风险，但可能有助于更好地预测风险并更有效地进行交易。因此，在利用加密货币交易之前，建议用户首先对技术分析有敏锐的理解并获得丰富的现货交易经验。
保证金融资
对于本身没有风险承受能力从事保证金交易的投资者来说，还有另一种方法可以通过杠杆交易方式获利。一些交易平台和加密货币交易所提供了一种称为保证金融资的功能，用户可以投入资金为其他用户的保证金交易提供资金。
通常，该过程遵循特定条款并产生动态利率。如果交易者接受条款并接受要约，资金提供者有权按商定的利息偿还贷款。尽管各个交易所的机制可能有所不同，但提供保证金的风险相对较低，因为杠杆头寸可以被强制平仓，防止过度损失。尽管如此，保证金融资仍要求用户将资金存放在交易所钱包中。因此，考虑所涉及的风险并了解该功能如何影响他们选择的交易所非常重要。
结束语
当然，对于那些希望扩大成功交易利润的人来说，保证金交易是一个有用的工具。如果使用得当，保证金账户提供的杠杆交易可以帮助提高盈利能力和投资组合多元化。
然而，如上所述，这种交易方法也会放大损失并涉及更高的风险。因此，它只能由高技能交易者使用。由于与加密货币相关，由于市场波动性较大，因此应更加谨慎地进行保证金交易。
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