• 我的邻居爱丽丝 ($ALICE) 上周上涨了 72.5%，Convert 交易量增加了 81 倍。价格上涨是由贸易商兴趣上升所推动的。由于价格波动和成交量激增，订单簿上的大额交易变得更具风险。投资者和交易者使用我们的兑换和场外交易柜台进行大额交易，以减少市场影响。在 Convert 上进行交易不仅减少了交易者对其他市场参与者的意图，而且还透过确保一笔交易中整个订单的价格来降低市场风险。

  • Linear ($LINA) 是一种去中心化的 delta-one 资产协议，可以即时生成具有无限流动性的合成资产。该项目通过促进“Liquids”（Linear 的合成资产代币）的创建，使加密货币用户能够访问商品、外汇、市场指数和其他主题领域等传统资产。最近 LINA 交易需求的增加是由于市场大量购买导致 LINA 价格波动。

  • 在不到两个月的时间里，Notcoin（一款作为 Telegram Mini App 集成的边玩边赚游戏和代币）吸引了超过 3000 万 Telegram 用户，掀起了主流加密货币采用的新浪潮。庞大的用户群和最近围绕 GameFi 的炒作推动了 $NOT 的价格上涨。$NOT 的价格在不到 8 天的时间内上涨了 400%，然后在获利回吐后下跌了 20%。

整体市场

  • 上图显示了过去三个月BTC的价格走势。

  • 由于地缘政治紧张局势加剧，比特币价格跌至 58,000 美元后回升并在 60/61,000 美元附近的红色区域找到支撑。它目前处于上升趋势（红色趋势线）并遇到了强大的阻力（绿色区域）。

  • 5 月份首次尝试测试阻力区时，以太坊上涨了 20%，这得益于 ETH 现货 ETF 的潜在批准。在美国证券交易委员会批准 19b-4 申请 ETH ETF 后，我们看到 ETH 价格出现了“抛售消息”的反应，而 BTC 价格也随之下跌。

  • 6 月初，BTC 再次尝试测试阻力区，这次主要推动力是 BNB。BNB 的价格在两天内上涨了 20%，从 596 美元涨至 716 美元，创下历史新高。随着 BNB 创下历史新高，我们的团队注意到投资者和交易员正在将其持有的 BNB 转换为 BTC 以获利。

  • 此外，过去几周比特币现货 ETF 的资金流入持续稳定。6 月 4 日，美国比特币现货 ETF 的净流入量创下历史第二高，总额达 8.866 亿美元。

  • 宏观层面，近期美国劳动力市场数据显示，失衡状况正在持续缓解，上周五公布的个人消费支出价格指数显示，4月份物价保持稳定，这增加了美联储今年晚些时候降息的可能性。

  • 随着传统金融通过 ETF 大量流入、大市值代币 ($ETH 和 $BNB) 的看涨市场轮动以及流动性收紧程度的降低，我们的交易台预计 BTC 价格的 3 个月盘整将结束。一旦 BTC 价格突破 71,000 美元至 74,000 美元之间的阻力位，我们预计它将出现波动并迅速达到 85,000 美元的水平。

期权市场

  • 上图显示了过去两周不同期限的 BTC 期权的平价隐含波动率。

  • 两周前，美国证券交易委员会批准了 ETH 现货 ETF 的 19b-4 申请后，BTC 期权的 IV 发生了逆转。前端 IV 交易在 40 以下的范围内，我们在 2023 年 11 月/12 月和 2024 年 1 月下旬/2 月初就曾看到过这种情况。

  • BTC 价格在过去两个时期逐渐上涨，随后出现反弹。从历史上看，在牛市期间，前端 BTC IV 一直保持在较高范围（50% - 60%）。当前端 IV 长期保持在 50% 以下时，BTC 价格可能会出现波动。

  • 话虽如此，如果前端 BTC 期权的 IV 保持在当前范围内甚至更低，我们应该预计很快就会发生一些大事，并为即将到来的波动做好准备。

宏观一览

  • 上周三 (24-05-29)

    • 德国5月CPI涨幅为0.1%，低于预期的0.2%和4月的0.5%；年化CPI涨幅为2.4%，高于4月的2.2%。

  • 上周四 (24-05-30)

    • 美国一季度GDP增速为1.3%，低于预期的1.6%和2023年四季度3.4%的增速，低于预期的GDP增速预示着美国经济正在降温，增加了美联储今年降息的可能性。

    • 美国初请失业金人数为21.9万人，略高于预期的21.8万人。失业金申请人数的增加表明美国劳动力市场的失衡状况正在缓解。

  • 上周五 (24-05-31)

    • 欧元区5月CPI涨幅为0.2%，低于4月的0.6%，CPI年化涨幅为2.6%，高于预期的2.5%，市场预计5月CPI小幅上涨不会改变欧洲央行在6月会议上首次降息的看法。

    • 美国4月PCE物价指数环比上涨0.3%，年化率为2.7%，两项数据均符合市场预期。不过，不包括食品和能源的核心PCE物价指数环比仅上涨0.2%，低于预期的0.3%。

  • 周二 (24-06-04)

    • 美国4月份职位空缺从3月份的835.5万个降至805.9万个，低于预期的837万个，表明美国劳动力市场的失衡状况继续缓解。

  • 星期三 (24-06-05)

    • 美国5月ADP非农就业人数增加15.2万人，低于预期的17.3万人和4月的18.8万人，也表明美国劳动力市场失衡状况正在缓解。

    • 加拿大央行在6月会议上宣布2020年后首次降息，将利率从5.00%下调至4.75%，成为G7国家中第一个降息的央行。

    • 美国股市收盘上涨，标普 500 指数和纳斯达克指数均创下历史新高。英伟达是本轮上涨的主要推动力，其股价达到 1,200 美元，市值超过 3 万亿美元。

转换门户体积变化

  • 上表显示了我们转换门户上各区域的成交量变化。

  • 本周，我们的转换交易量大幅增加，其中游戏区的百分比增幅最大。

  • 上周，My Neighbor Alice ($ALICE) 和 Notcoin ($NOT) 表现优异，交易量激增。这两种代币占了游戏区交易量增长的很大一部分。

  • 上周，Launchpool 专区的 Convert 交易量增长了 134.0%。Notcoin ($NOT) 是该专区交易量增长的主要推动力。

  • 同期，监控区交易量增长了 102.4%。JasmyCoin ($JASMY) 和 Linear ($LINA) 是交易需求旺盛的两个主要驱动因素。

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