加密货币这一年跌宕起伏，市场情绪也发生了巨大变化。它曾经只是主流金融专家和政府监管机构不屑一顾的边缘兴趣，现在却成为投资圈和华盛顿特区政策讨论的中心话题。
以比特币为首的数字资产市场显然已达到新的高度，并引起了散户投资者和机构投资者的兴趣。加密货币投资的前景与过去 5 年几乎完全不同，而且势头看起来非常可持续。
比特币达到10万美元：曾经的梦想，现在的噩梦情景
比特币在2024年的飞速上涨无疑是这一年的亮点。自年初以来，比特币的价格上涨了约120%，但在11月首次突破了10万美元的关口。
2024年的BTC/USDT价格图表。来源：TradingView
价格上涨的背后有多个催化因素，包括总统选举和加密在传统金融系统中日益被接受。截至12月，根据Coingecko的数据，比特币的市值飙升了近1.7万亿美元。
分析师，包括Bitwise的马特·霍根，预测比特币在2025年底之前可能会突破20万美元，随着市场的成熟，预计会有更多的机构投资。
2024年1月比特币ETF的到来是加密领域的一个重大转折。对这些金融工具的批准使零售投资者能够在不直接拥有比特币的情况下获得比特币的敞口，本质上实现了对该资产的民主化访问。
黑石集团首席执行官拉里·芬克，曾是加密的公开怀疑者，现在建议投资者将最多2%的投资组合分配给比特币。黑石的比特币ETF，IBIT，成为历史上增长最快的ETF。截至12月中旬，美国推出的11个比特币ETF已积累了1000亿美元的资产。
亲加密的美国政府
分析师认为，唐纳德·特朗普的当选，一个自认的亲加密候选人，以及“红色浪潮”使得共和党在国会获得多数席位，为当前的市场牛市铺平了道路。
特朗普的竞选和随后的胜利引起了加密爱好者的共鸣，特别是那些倡导减少监管和明确法律的人。总统当选人已明确表示，他的政府将对加密行业友好。他兑现了解雇被视为加密创新障碍的证券交易委员会主席加里·根斯勒的承诺，并用加密倡导者保罗·阿特金斯接替他。
自那时以来，特朗普提议创建“战略国家比特币储备”，但我们不确定这是否会实现。他的许多任命，包括风险投资家大卫·萨克斯，都与加密领域有着深厚的联系。由此，区块链在华盛顿和华尔街的声音变得强大。
虽然尚不清楚新政府将推动亲加密立法的程度，但信号是明确的：加密将在政府最高层得到强有力的支持。
加密的制度化：ETF、流动质押和大资金的角色
现货加密ETF使我们曾经梦想的事情成为可能；传统投资者现在可以进入市场，而无需处理直接购买和持有数字资产的复杂性。
“你会发现一些曾经想要分配比特币的人，但由于没有传统上可信、便捷、高效的方式来满足他们的情况，他们没有参与，”黑石集团的罗比·米切尼克在接受雅虎财经采访时表示。“然后ETF改变了这一切。”
与此同时，去中心化金融（defi）的增长得到了流动质押等创新的支持，这使得机构投资者能够在不锁定资产长时间的情况下进行质押。
流动质押协议，如Lido和EigenLayer，提出了创新策略，以最大化资本效率，同时提供质押奖励。它们为机构与数字资产更紧密交流打开了额外的机会。
亲加密立法和未来之路
虽然监管环境仍处于初期阶段，但2024年已朝着一个必须的监管基础迈出了积极步伐：通往透明度的道路。根据行业内部人士的说法，这些变化可能对山寨币产生比比特币更大的影响，因为比特币已经受益于更明确的监管框架。
即将到来的监管环境变化，将看到保罗·阿特金斯掌管美国证券交易委员会，可能会引领一波新的创新浪潮，企业家们利用区块链和代币化技术构建有意义的增值业务。
然而，仍然存在需要克服的障碍。许多传统金融机构，如高盛，对加密仍持谨慎态度。对他们来说，持续的不确定性仍然是监管框架的绊脚石。
“每个人都在猜测监管框架将如何演变，但目前尚不清楚监管框架将如何演变，”高盛首席执行官大卫·所罗门在路透社的一次会议上发表了评论。
尽管传统金融机构存在担忧，但围绕加密的乐观情绪从未如此高涨，尤其是在即将到来的政府明显支持的背景下。
增长与创新之年
展望2025年，数字资产行业的前景比以往任何时候都更光明。随着亲加密的政府和监管透明度的到来，该领域有望持续增长。比特币和以太坊ETF的日益采用，加上对去中心化金融和山寨币的机构投资增加，为强劲的一年奠定了基础。
2024年是加密革命的基础之年，但2025年可能是行业真正成熟的一年。资本流入该领域正在增加，新的创新以加速的步伐不断涌现。
对于数字资产爱好者和投资者来说，未来看起来极其光明。如果增加的透明度、支持的政治环境和快速的机构采用成为现实，数字资产市场可能会变得更好。
在90天内找到高薪的Web3工作：终极路线图
