国际清算银行（BIS）的最新提案是混合 CBDC 架构，结合中央银行和商业银行的角色。
国际清算银行的报告显示，包括牙买加、尼日利亚和中国在内的许多国家正在积极测试央行数字货币（CBDC）。为了支持这些举措，BIS 数字经济和创新咨询小组提出了一种具有混合架构的零售 CBDC 模型。
根据该提案，央行将承担发行和管理CBDC的角色，而商业银行将负责直接向用户提供服务。这种模式可望既优化央行管理权力，也保持金融服务取得的弹性和效率。 BIS特别强调透过分离交易资讯和个人资料来优先保护隐私，以最大程度地降低安全风险并增加用户信任。
提出的 CBDC 架构模型。资料来源：国际清算银行
然而，CBDC 仍面临诸多挑战。从立法者和个人到一些央行，许多声音都对系统性风险、隐私和广泛部署的可行性等问题表示担忧。
在加拿大，加拿大央行在看到公众兴趣有限后暂停了开发 CBDC 的计划。在美国，加密货币界的知名人物约翰·迪顿律师公开反对 CBDC，理由是担心侵犯个人自由的风险。密苏里州等一些州甚至起草了法律，禁止在付款中使用 CBDC，并限制与该货币相关的研发。
同时，在欧洲，争论同样激烈。国会女议员 Sarah Knafo 呼吁欧盟放弃 CBDC，转而关注比特币，认为 CBDC 可能为极权主义铺平道路并限制金融自由。
这些相反的观点反映了人们对 CBDC 的看法的两极化。一方面强调创新金融体系、改善进入和降低交易成本的潜力。另一方则警告有集中控制和侵犯个人自由的风险。
